人力資本參與企業(yè)收益分配的制度安排

摘要：由于人力資本在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代重要作用和產(chǎn)權(quán)特性，人力資本必然要求參與企業(yè)收益的分配，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)對(duì)資源的配置起基礎(chǔ)性作用。人力資本也是如此，只有進(jìn)入市場(chǎng)，由市場(chǎng)進(jìn)行配置，才能做到資源配置的合理有效。構(gòu)建人力資本市場(chǎng)化定價(jià)制度，使人力資本市場(chǎng)得到良好發(fā)展。人力資本價(jià)格是人力資本市場(chǎng)化配置的信號(hào)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)該由市場(chǎng)決定。

關(guān)鍵詞：人力資本；企業(yè)收益；分配；制度安排

中圖分類號(hào)：F275.4文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2008）011-0141-02

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，人力資本對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的巨大作用，人力資本參與企業(yè)收益分配已經(jīng)成為當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的共識(shí)。現(xiàn)有文獻(xiàn)研究重點(diǎn)在于回答為什么人力資本及其應(yīng)該參與企業(yè)收益的分配，而如何實(shí)現(xiàn)人力資本參與企業(yè)的收益分配制度安排探討不夠。

一、人力資本參與收益分配的必然性

在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)是人力資本與非人力資本的市場(chǎng)合約組織。①在合約中，人力資本與非人力資本相結(jié)合，創(chuàng)造了企業(yè)的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的價(jià)值增值。人力資本作為企業(yè)知本投資者同樣擁有權(quán)利參與企業(yè)剩余價(jià)值的分配。人力資本作為企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造者，在價(jià)值創(chuàng)造過程中，可以提供知識(shí)、技術(shù)，使企業(yè)中的各種生產(chǎn)要素聯(lián)結(jié)起來，在一定的技術(shù)方式下進(jìn)行結(jié)合，管理和協(xié)調(diào)生產(chǎn)過程中的各種關(guān)系，并發(fā)揮人力資本的積極性、主動(dòng)性與創(chuàng)造性，使企業(yè)按市場(chǎng)需求進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值實(shí)現(xiàn)。生產(chǎn)過程中的人力資本需要在市場(chǎng)中得到合理有效配置，必然要求和其他物質(zhì)要素一樣，產(chǎn)權(quán)必須清晰。勞動(dòng)者是人力資本產(chǎn)權(quán)主體并有權(quán)按照自己的意愿來支配和處置人力資本并從中獲益。分享企業(yè)剩余收益是對(duì)人力資本投資的回報(bào)，是勞動(dòng)力所有權(quán)的收益。企業(yè)作為一個(gè)人力資本和非人力資本的特別合約，合約的當(dāng)事人都是平等的產(chǎn)權(quán)主體，他們都有資格和可能擁有企業(yè)所有權(quán)，人力資本同樣具有參與企業(yè)收益分配的權(quán)力。

二、現(xiàn)行人力資本參與企業(yè)收益分配存在的問題

從我國(guó)企業(yè)人力資本參與企業(yè)收益分配來看，存在的問題不僅有來自社會(huì)制度環(huán)境的，也有企業(yè)內(nèi)部收益分配制度的一些缺陷和漏斗，這些都影響人力資本合理地參與企業(yè)收益分配。

1.現(xiàn)行我國(guó)人力資本產(chǎn)權(quán)未予以明確

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)是一種人力資本和物力資本的特別市場(chǎng)性和約組織，在企業(yè)中，人力資本作為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重要因素，已經(jīng)登上社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史舞臺(tái)。但是在我國(guó)很多企業(yè)的制度基礎(chǔ)和根本特征在于其非市場(chǎng)的和約性。從內(nèi)部邏輯上否認(rèn)人力資本，使得人力資本不能以人力資本主體參與剩余收益分配，不能以要素所有者的身份集結(jié)要素進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這樣，企業(yè)核心人力資本，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和價(jià)值增長(zhǎng)方面有著很大的貢獻(xiàn)，但是其產(chǎn)權(quán)卻得不到確認(rèn)，在收入分配中也不能以其人力資本產(chǎn)權(quán)享有企業(yè)剩余收益。

2.人力資本市場(chǎng)不成熟

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)對(duì)資源的配置起基礎(chǔ)性作用。而目前我國(guó)人力資本市場(chǎng)不健全，缺乏統(tǒng)一合理的人力資本市場(chǎng)價(jià)格確定體系，對(duì)人力資本所有者產(chǎn)權(quán)以自身健康與穩(wěn)定也缺乏相關(guān)保障，不利于對(duì)人力資本的充分開發(fā)利用和整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.忽視了對(duì)人力資本的創(chuàng)造性勞動(dòng)的分配

現(xiàn)行企業(yè)分配是按照勞動(dòng)者勞動(dòng)進(jìn)行分配，而且只是參與企業(yè)的初次分配，即稅前利潤(rùn)分配。而事實(shí)上核心人力資本所進(jìn)行的創(chuàng)造性勞動(dòng)才是對(duì)企業(yè)收益實(shí)現(xiàn)起關(guān)鍵作用的因素，主要體現(xiàn)在智能方面。而現(xiàn)行企業(yè)分配往往忽視了這一點(diǎn)，把創(chuàng)造性勞動(dòng)和一般勞動(dòng)力放在同一水平進(jìn)行分配，沒能真正反映人力資本的價(jià)值所在。

4.人力資本與物質(zhì)資本收益分配不平衡

一個(gè)企業(yè)的生存發(fā)展，不僅需要充分的物力資本基礎(chǔ)，還要充分發(fā)揮多個(gè)人力資本的團(tuán)隊(duì)合作精神，企業(yè)收益分配同樣要體現(xiàn)這一點(diǎn)。而在我國(guó)企業(yè)收益分配中只注重企業(yè)非人力資本投資，忽視人力資本智力勞動(dòng)的價(jià)值創(chuàng)造性；即使以較大成本引入人力資本，卻不加強(qiáng)人力和非人力資本合作，忽視多個(gè)人力資本個(gè)體間的分工協(xié)作，最終難以提高企業(yè)生產(chǎn)效率和整體經(jīng)濟(jì)能力。

三、人力資本參與企業(yè)收益分配的制度安排

（一）人力資本參與企業(yè)收益分配的基本思路

1.明確人力資本的所有者參與分配的權(quán)力

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)各個(gè)層次的人力資本（尤其是企業(yè)核心人力資本）均擁有不同性質(zhì)和數(shù)量的人力資本存量，是人力資本所有者，應(yīng)與物力資本所有者一樣以企業(yè)所有者身份參與企業(yè)剩余收益的分配。

2.以人力資本對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收益作為其參與企業(yè)收益分配的依據(jù)

由于人力資本不像物力資本那樣可以進(jìn)行直觀的價(jià)值度量作為其分配依據(jù)，因此在基于人力資本經(jīng)濟(jì)增加值的定量基礎(chǔ)上，合理確定人力資本群體和個(gè)體的經(jīng)濟(jì)增加值，即對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收益是收益分配的關(guān)鍵。既符合企業(yè)“追求利益最大化”目標(biāo)，且不失公平與效率。

3.人力資本所有者可以多重身份參與企業(yè)總收益的多次分配

不同層次的人力資本群體和個(gè)體在參與企業(yè)收益分配方式的選擇上有不同偏好，受到社會(huì)企業(yè)和自身種種因素影響。人力資本的層次性和企業(yè)收益的多樣性的不同組合構(gòu)成人力資本參與企業(yè)收益分配的多元化，在分配企業(yè)收益過程中，人力資本可以以企業(yè)職工身份參加企業(yè)一般收益分配和以股東身份參加企業(yè)純利潤(rùn)分配。

4.分配模式的選擇應(yīng)該充分考慮人力資本的團(tuán)隊(duì)作用

在現(xiàn)代企業(yè)中由于人力資本的組織特性和異質(zhì)性，注定擁有不同類型資本存量的人力資本個(gè)體之間團(tuán)體作用日益加強(qiáng)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)人力資本分工協(xié)作，發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)合作精神，充分發(fā)揮個(gè)體潛力達(dá)到企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效用最大化。

（二）人力資本參與企業(yè)收益分配的具體制度設(shè)計(jì)

1.在法律上確認(rèn)人力資本參與收益分配權(quán)益

作為資本的一種形式，人力資本同樣具有追求價(jià)值增值的權(quán)利，允許并鼓勵(lì)人力資本出資并使其在資本流通中實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值是一種必然選擇。應(yīng)在《公司法》、《企業(yè)法》等中明確規(guī)定人力資本所有者有權(quán)享有企業(yè)剩余的分享權(quán)和控制權(quán)。

2.人力資本應(yīng)作為所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成要素列入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)中最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映了企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)等主要的財(cái)務(wù)信息。在財(cái)務(wù)制度體現(xiàn)人力資本，必須在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)人力資本項(xiàng)目。通常資產(chǎn)負(fù)債表的右邊反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的來源，結(jié)構(gòu)及性質(zhì)，左邊是資本應(yīng)用的具體形式——資產(chǎn)及其構(gòu)成。人力資本具有所有者與經(jīng)營(yíng)權(quán)的不可分割性，涉及表的左右邊，根據(jù)人力資本形成的投資性和收益遞增性，將其列入所有者權(quán)益中的“投入資本”項(xiàng)目。

3.完善人力資本參與企業(yè)收益分配的市場(chǎng)制度

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)對(duì)資源的配置起基礎(chǔ)性作用。人力資本也是如此，只有進(jìn)入市場(chǎng)，由市場(chǎng)進(jìn)行配置，才能做到資源配置的合理有效。構(gòu)建人力資本市場(chǎng)化定價(jià)制度，使人力資本市場(chǎng)得到良好發(fā)展。人力資本價(jià)格是若人力資本市場(chǎng)化配置的信號(hào)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)該由市場(chǎng)決定。其含義包括兩方面：一是人力資本價(jià)格的市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)機(jī)制，即由人力資本市場(chǎng)的供求機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來形成和調(diào)節(jié)。二是人力資本價(jià)格的供求雙方協(xié)商談判機(jī)制，將改變我國(guó)目前的由事業(yè)單位的行政性統(tǒng)配工資和企業(yè)的單方面規(guī)定工資形式。

4.在進(jìn)行人力資本收益分配過程中，要針對(duì)不同人力資本類型，不同行業(yè)企業(yè)的不同特點(diǎn)進(jìn)行分配。根據(jù)人力資本在企業(yè)中的作用，可以將企業(yè)分為勞動(dòng)密集型資、資本本密集型和技術(shù)密集型三種。不同企業(yè)類型，人力資本收益分配的制度安排不同。

(1) 勞動(dòng)密集型行業(yè)中人力資本收益分配

勞動(dòng)密集型行業(yè)是指，在企業(yè)中主要依賴勞動(dòng)進(jìn)行生產(chǎn)的行業(yè)。勞動(dòng)密集型行業(yè)的典型特征是勞動(dòng)投入量大，但勞動(dòng)的創(chuàng)新程度不高，勞動(dòng)過程更多是簡(jiǎn)單重復(fù)或者是從事某種程序性較強(qiáng)的工作，所需資本的通用性比較強(qiáng)。這類企業(yè)所需的人力資本主要是生產(chǎn)服務(wù)型人力資本而言。此種情況下，生產(chǎn)服務(wù)型人力資本所有者在對(duì)剩余收益的博弈中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然其他類型人力資本對(duì)企業(yè)的特殊作用也使其有可能參與企業(yè)收益分配。

(2) 資本密集型收益分配

這類企業(yè)必須依賴不斷地投入大量資金才能運(yùn)作起來，卻并不排除人力資本尤其是經(jīng)營(yíng)管理型及科技創(chuàng)新型人力資本所發(fā)揮出的重要作用，且這些人力資本對(duì)企業(yè)獲利以及競(jìng)爭(zhēng)獲勝都具有非常大的影響。尤其是經(jīng)營(yíng)管理型和科技創(chuàng)新型人力資本是規(guī)避投資和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)獲取高額利潤(rùn)的重要保障。

在資本密集型行業(yè)中，人力資本的收益包括人力資本顯性價(jià)值收益和隱性價(jià)值收益兩部分。人力資本隱性價(jià)值收益是經(jīng)營(yíng)管理型和科技創(chuàng)新型人力資本所有者因提供了創(chuàng)新型勞動(dòng)，為企業(yè)創(chuàng)造出了價(jià)值增值所應(yīng)得的一種投資回報(bào)，屬權(quán)益性收益的范疇。因這類行業(yè)對(duì)人力資本的要求較高，所以人力資本的顯性價(jià)值收益也較高，這部分收益屬企業(yè)成本的范疇。

(3) 技術(shù)密集型收益分配

技術(shù)密集型（或知識(shí)密集型）行業(yè)主要是依靠知識(shí)和技術(shù)的不斷創(chuàng)新才能得以生存和發(fā)展的。科技創(chuàng)新型人力資本在技術(shù)密集型行業(yè)中的作用是不可或缺的，經(jīng)營(yíng)管理型人力資本對(duì)企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)和管理同樣對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的形成有著重要的作用。因此，在技術(shù)密集型行業(yè)中，科技創(chuàng)新型人力資本和經(jīng)營(yíng)管理型人力資本參與企業(yè)剩余收益分配是必然的趨勢(shì)。收益分配的形式也同樣包括兩部分內(nèi)容，即人力資本顯性價(jià)值收益和人力資本隱性價(jià)值收益，并且人力資本的顯性價(jià)值收益和隱性價(jià)值收益都比較高。

綜上所述，在現(xiàn)代企業(yè)制度中，人力資本所有者扮演著比非人力資本所有者更直接、更重要、更本位性的角色，因而也更需要在制度安排上維護(hù)和保障人力資本權(quán)利和收益的實(shí)現(xiàn)。人力資本參與企業(yè)收益分配在我國(guó)還是一個(gè)新生事物，需要各方面的政策予以配合，需要國(guó)家出臺(tái)一些具體規(guī)定和誘導(dǎo)性措施來落實(shí)。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配將是一個(gè)漫長(zhǎng)、漸進(jìn)和復(fù)雜的過程。

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