淺析中小企業融資

[摘要] 目前，中小企業的地位和作用越來越被人們認識和重視，中小企業已經成為我國經濟發展、市場繁榮和就業擴大的生力軍。然而，中小企業在我國卻是屬于一個“強位弱勢”的情況，中小企業的發展受到資金的嚴重制約，解決中小企業的融資問題將是我國經濟發展的關鍵因素之一。

[關鍵詞] 中小企業 融資渠道

中小企業是指經營規模中等以及中等以下的企業，是相對于大企業而言的。中小企業本身是一個基于規模差異的相對概念，因為大企業的出現才有了相對的中小企業的概念。我國出臺的中小企業分類標準在2003年開始實施。

一、我國中小企業融資狀況

現階段，我國中小企業多為私營企業，經營也多為家族式經營，一直以來我們對這些企業存在認識偏見，認為中小企業往往面臨的是管理方法落后，管理體制滯后與企業發展，財務會計制度等也相對不夠完善。截止到2007年底， 在全國各級工商部門注冊的中小企業數量達到多430萬戶，在科技創新、就業、上繳利稅等指標中，中小企業都占有不可忽視的地位。那么中小企業融資現狀如何呢。

1.中小民營企業從金融機構獲得貸款十分困難.中小民營企業從銀行和非銀行金融機構所獲貸款額占全國貸款總額的比例極低，個體私營企業的比重最少，這與中小民營企業在經濟中的地位極不相稱。據統計，我國只有大約 1. 4%的中小民營企業能夠獲得銀行貸款，總規模只占信貸總額的8%左右。據有關調查結果，把“較難”和“十分困難”兩項加總可知：83.73%的中小企業貸款服務需求沒有得到滿足.

2.發放給中小企業的貸款不僅數量少，而且期限短，且比較難以滿足.中小企業大多只能獲得一年期內的流動資金，難以得到長期的貸款，且利率大多在5%-8%之間，期限多為6到期12個月. 貸款成本偏高，不利于中小民營企業發展回報期長、收益高的項目。

由此可見，我國中小企業的融資狀況還在一個相對很低的水平上。

二、融資難的原因

我國的中小企業在融資中究竟是什么問題，使得中小企業的融資變得如此之難。

1.自身原因

(1)我國現在的中小企業家們大都文化程度偏低，多為中小學畢業之后，出來創業，在趕上國家改革開放大環境中，抓住機遇，積累財富.還有一類就是利用投機，在股市或者房市中突然一夜暴富，然后在來投資，自己往往出任管理者，在融資過程中，自己的素質不夠高往往成為一個制約因素.(2)就是行業規模偏小，技術含量不高.公司內的固定資產往往與融資能力成正比，所以導致其融資源共享能力偏低.行業的技術含量不高則會導致行業壁壘較小，競爭較為激烈.所以使得經營險偏高，進而會影響融資能力.(3)財務狀況不佳.大多數中小企業缺少專業的會計人員，嚴格的財務制度.特別在一些民營企業中.采用家庭式經營的企業，從事財務工作的往往是自己的親屬或是親信.而且缺乏專門的審計機構進行審計，在融資過程中加大的投資方的風險，同時進一步增加了自己融資難度.(4)信用等級偏低.在追求利益最大化的同時，則會使得企業采用各種方法來增加收入，減少支出.一些素質不高的經營者則會違約，使其貸款成為不良貸款.在以前的案例中，中小企業違約居多，所以造成整個中小企業的信用等級偏低.

2.外部原因

(1)政策方面，我國政府的政策一直是向國有企業傾斜的，特別是國有大型企業，即使是這些企業的經營業績不佳，但對于商業銀行來講，這些企業是以”國”字開頭的企業.有強大的國家信譽做保障，所以要借給這些企業。(2)在銀行方面，貸款手續復雜，貸款成本高，抵押條件苛刻，中小企業往往固定資產少，土地、房產等可抵押品數量少，使其的貸款數量自然偏少.加上我國評估機構分部散落，體系不夠健全，造成中小企業價值不能合理的評估也在無形中造成了我國中小企業貸款的障礙。

三、我國中小企業融資對策

我國的中小企業過程中往往是渠道狹窄，大多是從國有金融機構去申請貸款.隨著我資本市場的發展，中小企業的融資渠道也在進一步拓展。

1.通過市場直接融資。我國現在正在籌劃的中小企業版在一定程度上可以解決了中小企業融資難的問題，此版上市的條件大大降低.總之，進一步優化上市的政策，降低上市門檻才可以使中小企業盡可能的融到資金。

2.投資。天使投資是指有一定凈財富的有錢人，對具有巨大發展潛力的初創企業進行早期的權益投資。相應地，這些進行投資的富人就被稱為投技企業的支持。這些人就被稱做投資天使、天使投資者或天使投資家。那些用于投資的資本就叫“天使資本”。這類風險投資家往往具有獨到的眼光，喜好投資一些壁壘較高的，發展潛力較大的新興的科技企業.所以高科技企業往往可以選擇天使投資來融資。

3.發展民間借貸.近幾年隨著我國經濟的發展，人民手中資金也越來越多，我國存款數量也是在逐年增長，而我國對民間資本的信貸管制一直非常嚴格。前些年，國民一直關注的孫大午借貸案就充分的說明了這一點。在某些地區，金融機構難以覆蓋的情況下，政府通過合理的手段，輔助民間融資的的合法性與正規性，將可以彌補我國有些地區中小企業的融資的瓶徑。

4.現有中小金融機構，充分發揮它們為中小企業服務的功能目前國內許多文獻中都提出通過建立和發展地方性的中小金融機構來根本解決中小企業融資難問題，中小金融機構相對于在型商業爭行來說，因為自身的中小性，經常與中小企業來往，有信息優勢對，對市場也比較了解，而且在融資過程中成本較低。

相信在解決了中小企業融資的難題后，我國的中小企業一定會步入一個新的發展時期，為我國的經濟發展做出積極項獻。

參考文獻：

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[2]王 勇:天使投資：科技型中小企業融資新方式.財會通訊，2008.2

[3]林毅夫李永軍:中小金融機構發展與中小企業融資.經濟研究，2001.1