中小企業(yè)融資問題探討

一、我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用

改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大的變化，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位越來越突出。目前，中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.中小企業(yè)在提升國民經(jīng)濟(jì)總量方面起著舉足輕重的作用。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，20世紀(jì)80年代，我國中小企業(yè)的年產(chǎn)值增長率一直保持在30%左右，90年代，我國工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。

2.中小企業(yè)是解決就業(yè)、緩解社會壓力的重要基礎(chǔ)。目前，我國下崗再就業(yè)的壓力越來越大，而中小企業(yè)面廣量大，大部分從事勞動密集型產(chǎn)業(yè)，因而吸納勞動力的容量相對較大。

3.中小企業(yè)是企業(yè)創(chuàng)新的生力軍。我國中小企業(yè)中的高新技術(shù)企業(yè)，在科技創(chuàng)新、技術(shù)開發(fā)等方面意識強、行動快，成為名副其實的技術(shù)創(chuàng)新的主力軍。

4.中小企業(yè)是活躍市場的基本力量。我國中小企業(yè)在市場上的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在“船小好調(diào)頭”上，可以利用其經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進(jìn)退便捷等優(yōu)勢，及時研制滿足市場需求的新產(chǎn)品，盡快占領(lǐng)市場。

由此可見，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)增長的重要支持力量，但中小企業(yè)在其發(fā)展中遇到了許多困難，其中資金不足是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

二、我國中小企業(yè)融資難的主要原因

中小企業(yè)融資難，其原因主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.中小企業(yè)自身原因

(1)經(jīng)營管理能力差。我國中小企業(yè)絕大部分是由過去的街道工廠、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而成，其技術(shù)水平、管理能力先天不足，其生產(chǎn)經(jīng)營主要是憑經(jīng)驗和落后的方法進(jìn)行管理，既缺乏市場調(diào)查預(yù)測能力，又缺乏專業(yè)化生產(chǎn)協(xié)作能力，加之設(shè)備陳舊，只能在產(chǎn)品市場進(jìn)行盲目無序的競爭，生產(chǎn)一些大眾化、過時的產(chǎn)品或質(zhì)量低劣的產(chǎn)品，從而造成大量無效或低效的供給。同時許多中小企業(yè)沒有建立健全的財務(wù)制度，財務(wù)行為不規(guī)范，報表賬冊不全，使財務(wù)信息嚴(yán)重失真。(2)市場競爭能力弱，穩(wěn)定性差。由于管理技術(shù)上的差距，中小企業(yè)不僅勞動生產(chǎn)率低下，經(jīng)濟(jì)效益差，而且由于資金匱乏，無力添置和購置先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，更無法進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)，以致根本沒有抗御風(fēng)險的能力，因此在市場競爭中，一旦市場遇有風(fēng)吹草動，最先倒閉的總是中小企業(yè)。(3)信用觀念淡薄。在當(dāng)前債權(quán)債務(wù)關(guān)系、保障制度尚不健全的情況下，由于部分中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)低下，對于銀行的借貸是能欠則欠，能拖則拖，能逃則逃，有些債務(wù)即便是通過法院判決執(zhí)行，大多也難收回。(4)貸款抵押擔(dān)保難。中小企業(yè)大都規(guī)模偏小，設(shè)備陳舊落后，其可供抵押貸款的主要資產(chǎn)就是庫存物資和應(yīng)收賬款，銀行很難以接受以這些資產(chǎn)作為抵押物。中小企業(yè)普遍存在的管理混亂、信用不佳的狀況也使其很難找到貸款擔(dān)保的單位。

2.客觀因素的制約

(1)政策不完善。就財稅政策而言，由于小規(guī)模納稅人的稅負(fù)高于一般納稅人，客觀上誘導(dǎo)了不少小規(guī)模納稅人作假賬、上規(guī)模，規(guī)避稅收，信用喪失，增加了融資的難度。另外，由于貸款門檻高，也有必要進(jìn)一步改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)政策。(2)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自身的苦衷及難點。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，特別是國有商業(yè)銀行正面臨改善資產(chǎn)質(zhì)量，建立資本補償機(jī)制、上市和效益最大化等多重壓力，同時面臨許多自身難以解決的問題。歷史遺留的不良貸款中有大量的對中小企業(yè)貸款，而擴(kuò)大對中小企業(yè)貸款又缺乏必要的風(fēng)險補償機(jī)制，對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險控制較弱，客觀上限制了對中小企業(yè)貸款量的投放。(3)缺乏必要的社會擔(dān)保機(jī)構(gòu)。現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的一個重要原因就是社會保障體系的不健全，既缺乏必要的社會擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款或發(fā)行債券提供擔(dān)保，使得缺乏抵押品并且達(dá)不到商業(yè)銀行發(fā)放信用貸款等級的絕大部分中小企業(yè)難以得到貸款。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

1.中小企業(yè)自身不懈的努力

(1)中小企業(yè)應(yīng)積極推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，建立符合現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，以增強企業(yè)的發(fā)展動力和內(nèi)部凝聚力。明確企業(yè)的發(fā)展方向和奮斗目標(biāo)，制定合理的內(nèi)部控制制度以做保障，堅持科學(xué)管理，民主管理，以最大限度地調(diào)動員工積極性，發(fā)揮個人潛能，營造良好的工作環(huán)境。(2)建立健全中小企業(yè)財務(wù)會計制度，建立完善的會計報表賬簿體系，不做假賬，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和會計報表的可信度。整頓企業(yè)財務(wù)紀(jì)律，積極清償銀行債務(wù)和拖欠其他企業(yè)的款項，建立企業(yè)的信用檔案，使自己成為一個誠實、守信的客戶，以贏得人們信任，在對外融資時獲取有利地位。(3)加強對各種融資渠道的了解，提高融資決策能力。對于中小企業(yè)存在四種基本的融資方式:其一是銀行貸款;其二是供應(yīng)商信用，就是說早拿產(chǎn)品晚付款，這也是一種貸款方式;其三是私募融資;其四是公開募集資金。融資特別強調(diào)的是在合適的時機(jī)以合適的方式融資。要做到這一點就需要中小企業(yè)認(rèn)真地了解各種融資渠道對企業(yè)的要求，并結(jié)合自身的資金需求特點，對決定企業(yè)成功融資的各種因素加以綜合考慮，選擇適合自己的融資方式，做出適當(dāng)?shù)娜谫Y決策。

2.政府的支持

(1)加強有關(guān)法規(guī)建設(shè)。現(xiàn)階段，《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》已頒布實施，在此基礎(chǔ)上，地方各級政府可制定促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策條例，進(jìn)一步為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個寬松的政策環(huán)境。(2)提高金融優(yōu)惠政策，保持國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額。切實辦好國有商業(yè)銀行的小型企業(yè)信貸部，確保中小企業(yè)有充分的融資來源；提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性，可考慮擴(kuò)大商業(yè)銀行中小企業(yè)的利率浮動區(qū)間；對中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行實行沖銷呆壞賬和補貼資本金等措施以增強其風(fēng)險抵御能力；修改國有商業(yè)銀行企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，重視企業(yè)經(jīng)營效益；建立規(guī)范的中小企業(yè)抵押貸款制度，逐步完善抵押登記、資金評估、抵押物流轉(zhuǎn)交易市場等環(huán)節(jié)。(3)加強法制建設(shè)，嚴(yán)格依法辦事，減少企業(yè)融資的機(jī)會主義傾向，增強銀行貸款的信心，為社會信用的重建創(chuàng)造條件。要通過動重拳、下猛藥等手段，嚴(yán)懲逃廢債行為，重塑全社會的信用政策秩序，再造“言必信、行必果”的信用環(huán)境，從根本上消除信用風(fēng)險，為中小企業(yè)營造良好的融資環(huán)境。