淺析解決我國中小企業融資難的有效途徑

無論發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。亞太經合組織21個國家和地區的中小企業戶數占各自企業總量的97%-99.7%，就業占55%-78%，GDP比重占50%以上，出口總量占40%-60%。德國把中小企業稱為國家的“重要經濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業的發展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業稱作是“美國經濟的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業己經超過1000萬家，占全國注冊企業總數的99%，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額己分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90%以上，中小企業還提供了大約75%的城鎮就業機會。特別是20世紀90年代以來，我國工業新增產值的76.7%是由中小企業創造的，中小企業己構成了我國經濟的一個重要層面。因此，對于我國的經濟增長和中小企業發展，我們可以發現存在一個長周期:當前我國缺乏經濟增長點，很可能與中小企業發展缺乏現實條件的依托有關；換句話說，中小企業發展得到融資和市場支持，則我國的就業與增長形勢將可望進入實質性上升的拐點。但中小企業融資難是長期困擾企業發展的問題之一。為此， 本文主要是從如何解決中小企業融資難的有效途徑做個探討。

一、應完善中小企業融資的內部環境

多年以來，中小企業融資困難的形成的原因中，除了外部環境因素外，也與中小企業自身許多因素有關。當前國家日益重視中小企業的發展問題，正在采取多種措施為中小企業創造良好的發展環境，金融機構也逐步改善對中小企業的金融服務。中小企業也必須深化改革，提高自身發展與生存能力，提高信用程度，適應市場經濟發展的需要。其發展中存在的融資難等問題就不難得到解決。

1.加快企業技術改造和產品創新，提高市場競爭力

當今，科技進步和創新成為世界的主題，技術演化的速度越來越快，而中小企業本身是新思想、新發明、新競爭形式的源泉，知識經濟的發展為中小企業提供了更多的機會和挑戰，中小企業在這場新技術革命中必須發揮自身所長，走高科技發展道路，依靠科技成果，加速企業技術改造，不斷推出高質量的新產品，提高企業的競爭能力。

2.選擇合適的產業定位

中小企業在選擇產業定位時，一般應避免與大型企業相沖突，而要形成配合關系。我國中小企業數量多、范圍廣，不少是在短缺經濟的特殊環境中成長起來的，隨著買方市場的形成，產品過剩壓力及技術創新步伐的加快客觀上要求建立合理的產業分工鏈，防止惡性競爭的不斷發展。通過建立大中小企業合理的產業分工鏈，充分利用大企業的商業信用和內部融資能力，加快企業組織結構的調整，實現中小企業融資結構的優化。

3.轉變經營機制，提高管理水平

中小企業要從根本上提高信用度，增強籌資能力，必須要盡快轉變經營機制，通過企業改組改制，建立起符合現代化市場經濟要求的企業組織形式，以增強企業的發展后勁。要圍繞適銷對路的產品，強化生產經營各個環節的管理，展示企業的蓬勃生機和發展潛力，使投資者和貸款人看得清，有信心，因此，中小企業只有迅速建立起適應市場經濟的管理模式，注重質量內涵型發展，使自己成為產權明晰、管理規范的企業，才能保持發展活力，才能贏得眾多中小金融機構的信任，使自身的融資地位得到提高。

4.企業要強化資金管理，加強財務控制，建立健全中小企業財務會計制度

首先要把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。其次要切實加強財產控制。最后要建立健全中小企業財務會計制度。

5.樹立良好的信用觀念

中小企業要取得社會各界的信任與支持，應牢固樹立信用觀念。一方面規范和完善企業財務規章制度，定期提供全面、準確的財務信息做到規范發展，產權清晰，提高自身資信等級，創造條件使企業在硬件上更多地符合銀行貸款條件;另一方面，中小企業經營者加強金融法規的學習，尤其是在轉軌建制過程中，應充分尊重銀行的債權，不逃廢、懸空金融債務，真正在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象。

二、應構建有效的中小企業金融服務體系

1.國有商業銀行要轉變觀念，真正建立起互利合作的銀企關系

中小企業在我國國民經濟中既然有十分重要的地位與作用，國有商業銀就應把中小企業當作國民經濟大家庭的一員，在服從國家宏觀經濟調控的前提下，構建雙向、自主選擇的新型銀企關系。

2.大力發展中小金融機構

特定的產業結構要求特定的金融體系。我國的企業結構中，中小企業占絕大多數，而且在當前和今后相當一段時間內，具有比較優勢的仍是以勞動密集型為主的中小企業，對于這種產業結構體系的金融體系，必然應以中小金融結構為主。因此大力發展中小金融機構就十分必要。對于當前我國金融體系而言，發展中小銀行具有很多優勢。

3.發揮銀行信貸人員的積極性

目前銀行信貸風險管理制度也存在缺陷，懲罰性居多而鼓勵性偏少。近年來，特別是《金融違法行為處罰辦法》頒布后，為了強化信貸風險管理，各商業銀行基本都實行了事實上的信貸風險終身責任制將信貸風險與信貸人員的職位、工資、獎金等掛起鉤來，并追究終身責任。相反，對于正面的激勵和壓力卻相對不足，使信貸人員偏于保守，容易滋長“無過就是功”的消極思想。信貸本來就是有風險的，相對于來說給中小企業信貸風險更大。經濟學上常見的“高風險、高收益”在這里沒有體現出來，信貸人員積極性也就很難調動起來。因此在考慮了銀行本身盈利水平的情況下，應當適當提高信貸人員的相關收益。同時應規定信貸人員個人不良貸款的最高限制，取消實際上存在的針對每一筆貸款的責任制，變靜態風險管理為動態管理，并修訂有關的金融法規，對的確因客觀原因造成的信貸風險，應酌情減輕對經辦人員的處罰力度，打消基層管理人員和信貸人員不必要的后顧之憂。

三、應加大政府對中小企業的支持力度

促進經濟增長和擴大勞動就業是政府的基本目標，而發展中小企業是實現這些目標的重要措施。在我國當前市場經濟體系尚不完善的情況下，要解決中小企業融資困境就必須從法律政策環境入手。國外的經驗表明，中小企業在發展初期，主要通過政府法律政策手段調節，從多方面為中小企業的發展創造寬松環境。具體說來，政府應為中小企業融資提供如下服務:

1.提供法律政策支持

多年來我國的宏觀優惠政策一直向國有大中型企業傾斜，而對中小企業沒有給予足夠的重視與支持，中小企業在政策和法律的夾縫中求生存。給予中小企業法律方面支持，就是要制定中小企業法、中小企業投資法等關于對中小企業投融資，以及擔保的規定，通過法律來給予中小企業平等合法的地位，摒除對中小企業的長期以來的歧視狀態;給予中小企業政策方面的支持，就是要順應十五大精神，給中小企業正常待遇，使其有一個相對寬松的經濟環境和競爭環境。

2.逐步引導建立和完善中小企業信用評估體系和信用管理法律法規體系

中小企業社會信用環境水平低下是影響融資活動的重要原因。目前，在我國，對企業信用等級的評估完全是由商業銀行自身來完成的。它們通過對企業的財務狀況、資信狀況等信息加以搜集、整理、加工來完成企業信用等級的評估。在信息非對稱的條件下，評級資料的真實性、參評人員的可靠性，以及評級體系本身的完善性都值得懷疑。而且，不同的評級主體對同一企業會評出不同的信用結果。此外，市場是瞬息萬變的，中小企業為適應市場的變化也會隨時改變經營策略，從而產生新的融資要求。但當前信用評級所依據的統計資料和財務數據，主要來源于企業過去的記錄，根據過去資料而評定的級別，難免與動態的市場反映有一定的差距。如果銀行僅以信用等級來作為是否授信的依據，極可能使企業喪失商機。要解決這一問題，政府應考慮設立專門的中小企業信用評估機構，隔離授信者對企業參評資料的直接接觸，客觀、公平、公正地對企業的資信狀況加以評定，從而增強信用評級的科學性，進而加強信貸決策的科學性。這就需要從法律、法規、管理體制等多方面進行系統性調整。

四、應建立健全中小企業融資擔保體系

我國政府對中小企業的重視程度日趨增強，已陸續出臺了一系列扶持中小企業發展的措施。但是目前我國中小企業融資難的問題并沒有從根本上解決，資金缺乏仍舊是制約我國中小企業進一步發展的首要問題，其重要原因之一是缺乏行之有效的融資擔保。因此，建立健全中小企業融資擔保體系己迫在眉睫。

1.制定符合中國國情的中小企業信貸擔保制度

目前，我國中小企業融資的主要渠道還是銀行，但由于中小企業市場競爭風險大，又缺乏有效的資產抵押和信用擔保，因此，嚴重制約了我國商業銀行對中小企業的信貸投放。應大膽借鑒國外經驗，在部分地方中小企業擔保基金試點的基礎上，研究制定符合中國國情的中小企業信貸擔保制度，組織成立全國性的中小企業信用擔?；鸷椭行∑髽I信用擔保協會，統一承擔對中小企業的融資擔保。

2.構建完善的法律保障體系

建議國家盡快制定和出臺《中小企業信貸擔保法》等法律法規，并制定支持中小企業發展的有關實施細則，使中小企業融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善，充分發揮其對中小企業發展的支持作用。

3.建立健全中小企業融資擔保基金

中小企業融資擔保基金的運作模式。我國的中小企業融資擔?；鹂筛鶕唧w情況采取如下兩種運作模式:

(1)逐一模式。單個中小企業向擔保基金提出貸款擔保申請，由擔保基金對該企業進行評估。只有通過擔?；鹪u估的中小企業才可獲得擔保貸款，而且貸款機構提供的每一筆擔保貸款都需要經過擔?；鸬耐猓渥陨頉]有權力單方面擴展中小企業的擔保貸款額。

(2)組合模式。擔保基金先向貸款機構提出一定的關于中小企業能夠獲得擔保貸款的條款，貸款機構可以向滿足這些條款的中小企業提供貸款，擔?；饘υ摴P貸款的擔保自動生效，但擔保機構要求貸款機構定期向其報告這些企業的情況。

建議我國目前主要考慮采用逐一模式，因為其符合我國現在企業和銀行的特點和實際情況，待各項規章制度比較健全的情況下，尤其是誠信建立起來以后，再采用組合模式。不過，可以考慮先在個別發達城市搞組合模式試點，為以后的更好運作積累經驗。

4.控制擔保風險

建立企業、銀行和擔保機構共擔風險的機制。要防止有了擔保，銀行就放松貸款審查的傾向。因此，應確定適當的擔保比例，在擔保機構和貸款機構之間合理分擔風險，擔保機構應定期了解和掌握銀行的擔保貸款業績。與此同時，要增強中小企業主的風險責任，可要求中小企業提供反擔保，按企業信用等級確定擔保抵押資產的比例。

參考文獻

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