商業銀行運用公允價值難題及其對策

為適應經濟發展和會計國際化的需要，財政部于2006年2月15日推出了新會計準則，在新會計準則中，與我國商業銀行關系最為密切、影響最大的有四項準則，分別是：22號《金融工具確認與計量》、23號《金融資產轉移》、24號《套期保值》和37號《金融工具列報》。另外，與商業銀行相關的《固定資產》、《無形資產》、《所得稅》、《合并財務報表》等多項新準則對現有準則進行了修正。新會計準則豐富了會計理論和實務，彌補了現行會計準則和會計制度中對某些事項規定的空白，建立了完整的會計確認和計量體系，尤其是公允價值計量屬性的引入，使得新會計準則實現了質的飛躍而成為改革的亮點。毋庸置疑，采用公允價值計量模式，必將對習慣采用歷史成本計量模式的商業銀行的財務狀況和經營成果帶來相當大的影響，同時也會給商業銀行的風險管理理念、風險控制技術、對宏觀經濟和市場環境的風險管理能力提出嚴峻的挑戰。本文分析了商業銀行應用公允價值中遇到的困難，并提出了應對之策。

一、在商業銀行運用公允價值計量面臨的難題

1.基于公允價值計量屬性的銀行收益會比歷史成本法下的收益更具有波動性， 從而提高銀行的資本成本

由于該波動性并不能反映銀行經營的內在經濟波動性，所以會導致資本分配的無效率， 并且投資者會要求更高的風險溢價， 進而提高銀行的資本成本。另外， 由于銀行是采用一種有機整體的方式來管理其資產和負債的， 而并不是單獨對資產或負債進行管理， 在實務中銀行經常會運用套期保值方式來控制其所承擔的各項風險，所以混合公允價值模式忽略了證券投資公允價值的波動能被套期項目公允價值的變化抵消的事實， 從而會引起銀行收益及其資本的不必要波動。而且， 銀行試圖減少這種模式所帶來的銀行收益及其資本不必要的波動而做出的努力， 會導致銀行投資組合政策的變化， 比如證券投資比例的下降、投資期限的縮短等。

2.采用公允價值會計， 可能會對銀行監管產生影響

一方面， 商業銀行從歷史成本法轉向公允價值法會減少市場投資者與銀行之間的信息不對稱， 公允價值會計會增加銀行資產的流動性， 并且會強化負債的道德風險， 因此， 更需要對銀行加強監管。而且， 如果負債率非常高的銀行從歷史成本法轉向公允價值法， 則會增大銀行違約的概率， 最終減少社會福利。另一方面， 公允價值計量屬性的采用會影響銀行監管資本。

3.金融資產的公允價值缺乏參考標準， 計量與確認易被惡意操控

目前參與國際金融市場交易的商業銀行， 在編制財務報表時部分金融工具的公允價值是通過外部會計師詢價來確定的。同時如果沒有相關市場價格， 不少金融工具項目的公允價值不容易確定。在這種情況下， 現值計量常常就是估計其公允價值的最好技術。但是， 因為未來現金流量的金額、流入時點和貨幣時間價值等都是不確定的， 在計量的操作上往往面臨很多困難， 可能會導致一定程度上人為操縱計量結果的情況發生。

4.對市場反應過于靈敏， 會加大銀行的金融風險

當前，我國政府對銀行仍存在著隱性或顯性的擔保。從我國某些金融機構退出市場的實踐看， 國家事實上承擔了對銀行存款的保險責任。由于經濟社會環境的迅速變化和銀行監管機構自身能力的不足， 我國目前的金融監管與現實需要之間還存在相當大的差距， 使得金融機構普遍存在道德風險問題。因為存在政府隱性或顯性的擔保， 資本實力有限或者監管乏力的金融機構往往傾向于投資高風險領域( 如房地產) ， 這樣一來極易導致資產泡沫化。而一旦情況有變， 用公允價值反映的資產的價值將迅速貶值， 金融機構財務狀況會因此迅速惡化， 導致其陷入經營困境。

二、應對之策

1.引進先進的評估公允價值的手段

我國商業銀行應努力向國外有相關經驗的單位和部門學習，充分引進先進的技術和人才，特別是采用數據倉庫和數據庫挖掘技術，建立涵蓋全部業務和管理信息的數據倉庫平臺。逐步引進資產負債管理系統，風險管理系統等專業化系統，健全銀行管理信息系統，保證其關于公允價值的取得和信息披露工作是建立在先進的、高效的系統平臺之上。其次，銀行在使用公允價值計量時，要能夠實現與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標，采用適當的估價方法，并讓使用公允價值方法的政策及估價方法在整個銀行中得到一致貫徹，定期向高管理層和董事會提供信息，反映銀行使用公允價值的情況及其對銀行財務狀況和贏利表現的影響。

2.加強商業銀行內部控制及有關風險的防范

商業銀行首先應當順應公允價值披露的要求，按照內部控制原則和風險防范的要求，從內部組織的設置，內部控制制度的設計和執行方面進行和強化。其次，要建立和完善信息系統及有效的交流渠道，使信息系統能夠覆蓋銀行所有的重大業務活動，充分滿足銀行風險管理的需求。最后，要大力整頓銀行的風險識別、估量和防范模式，建立健全風險識別和評估體系，借鑒國際先進經驗并運用現代科技手段，逐步建立覆蓋所有業務風險的監控和評價預警系統，并進行持續的監控和定期評估。

3.加強銀行監管部門的外部監管

商業銀行的監管部門應當加強對銀行的指導和監管。首先，應當改進和完善多元化的金融監管體制，加強銀監會與人民銀行，證監會，保監會在金融監管方面的工作協調，合理劃分各監管機構的監管范圍和職責。其次，應當借鑒國際巴賽爾監管委員會的經驗，順應時代發展的要求，堅持信用監管，市場監管，操作風險防范并重，形成完整的市場化監管體系，并對市場準入，市場運營和市場退出實行全過程可持續監管，使用公允價值方法的程度和性質。同時對于還應該注意調整投資性房地產公允價值變動對銀行監管資本計算的影響。根據新《企業會計準則第3號——投資性房地產》，采用公允價值計量的投資性房地產不計提折舊或進行攤銷，應以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值變動形成的未實現利得或損失計入當期損益。從審慎監管原則的角度來看，對投資性房地產的公允價值重估形成的未實現利得，商業銀行短期內通過真實交易實現這些利得的能力受到懷疑，重估產生的未實現利得的可靠性不能滿足銀行監管資本的質量標準，所以投資性房地產的公允價值重估需要被謹慎地計量并做相應的審慎調整。對于未實現損失可以采用認可的調整對策，直接從銀行監管資本中減除，而未實現利得不應增加監管資本，采用反向調整新準則處理方法的調整對策。

4.設立商業銀行內部評級體系

公允價值的可靠計量條件之一是要求等級由獨立評級機構評定，且其現金流量可以合理估計。2004年6月26日巴塞爾銀行監管委員會發布了《統一資本計量和資本標準的國際協議:修訂框架》，即巴塞爾新資本協議的最終稿， 其核心內容便是針對信用風險計算資本要求的內部評級法(IRB)。目前，盡管我國的商業銀行也使用了企業信用等級評定、貸款風險五級分類、貸款“一逾兩呆”和銀行分支機構評級等一些內部的分類評級手段，但這些評級手段不論在評級方法本身的科學性、數據的采集和加工還是在對評級結果的驗證、評級工作的組織及評級體系的系統性等方面較先進的國際性銀行的內部評級體系而言都存在相當的差距，也與巴塞爾新資本協議要求的IRB 評級體系相距甚遠。因此，無論是從適應新的國際監管框架的角度還是從銀行提升自身風險管理水平的角度考慮，一個完善有效的內部評級體系對于我國商業銀行來說都具有重要的現實意義。

公允價值計量所涉及的重要概念以及許多實際重大問題還沒有得以完全解決，并且它的實施確實會對銀行業乃至整個金融體系產生重大影響和沖擊。隨著我國國有商業銀行的上市以及公允價值在金融工具會計準則的大量運用，公允價值計量的實施不僅孕育著巨大的機遇，而且尚存在著眾多威脅金融安全的不穩定因素。因此，我們要充分考慮采用公允價值計量所可能帶來的負面影響，并提前采取相應的防范措施。公允價值作為一個復雜的系統工程，只要我們充分考慮到各種變量和不確定因素，科學地設計改革方案，穩步推進公允價值計量，就能夠使實行公允價值計量的風險最小化，從而確保公允價值計量得到有效地實施。對于會計準則制定者而言，會計準則的制定與發展要考慮公允價值計量對銀行業乃至金融穩定的影響，認真聽取來自銀行界及其監管機構的各種聲音，加強會計準則與銀行監管之間的協調，確保公允價值計量得到有效地實施。會計準則制定者與銀行監管機構之間的對話與溝通，有助于形成一種解決公允價值計量問題的、更為兼顧的辦法，使得公允價值計量與銀行風險管理實務之間，公允價值計量與銀行監管政策之間取得協調一致，有助于幫助財務報告編制者和使用者更好地理解那些估計可靠的、可鑒證的公允價值的實際方法。