外資銀行進(jìn)入對(duì)北京銀行業(yè)的影響

[摘要] 本文對(duì)近年來在京外資銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與特征進(jìn)行了比較分析，在此基礎(chǔ)上研究其對(duì)北京銀行業(yè)的影響。研究結(jié)果表明，目前在京外資銀行對(duì)中資銀行的沖擊不是很大，但外資銀行發(fā)展所體現(xiàn)出的一些競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和特征已經(jīng)對(duì)中資銀行產(chǎn)生了一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

[關(guān)鍵詞] 外資銀行 北京銀行業(yè) 客戶跟隨

1979年，國(guó)內(nèi)第一家外資銀行機(jī)構(gòu)——日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處，拉開了我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的序幕。作為首都，北京具有信息、人才、“總部經(jīng)濟(jì)”等吸引外資銀行進(jìn)入的優(yōu)勢(shì)，特別是2001年我國(guó)加入WTO以來，外資銀行在北京的發(fā)展呈現(xiàn)加速之勢(shì)。本文對(duì)近年來在京外資銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與特征進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)上，研究外資銀行進(jìn)入對(duì)北京銀行業(yè)的影響，從而為中資銀行如何揚(yáng)長(zhǎng)避短，提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施恰當(dāng)?shù)膶徤鞅O(jiān)管提供可靠的依據(jù)。

一、在京外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

表1列出了2001年～2005年在京外資銀行發(fā)展的基本情況。在機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，在京外資銀行分行數(shù)量2001年以來穩(wěn)步增長(zhǎng)，2004年超過深圳，位居全國(guó)第二，代表處數(shù)量也僅次于上海，反映出北京作為首都具有吸引外資銀行的特殊優(yōu)勢(shì)。在銀行業(yè)務(wù)方面，除2001年、2002年個(gè)別年份外，在京外資銀行的存貸款業(yè)務(wù)以及實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)都保持較高速度的增長(zhǎng)，不良貸款率呈現(xiàn)穩(wěn)步下降趨勢(shì)，2001年～2005年累計(jì)下降47個(gè)百分點(diǎn)，顯示出在京外資銀行良好的發(fā)展趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)來源：《北京市金融年鑒》2002年～2006年整理而得。

表2 分別列出了2001年～2005年在京中資銀行與外資銀行本外幣存款與貸款的增長(zhǎng)情況。從中可以看出，盡管相對(duì)于中資銀行外資銀行的存貸款市場(chǎng)份額很?。ù婵铑~不及中資銀行的1％，貸款額最高不到3％），但是2003年以來外資銀行的存貸款業(yè)務(wù)顯示出相當(dāng)高的增長(zhǎng)速度，是中資銀行存貸款增長(zhǎng)速度的兩倍以上，顯示出外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。

數(shù)據(jù)來源：《北京市金融年鑒》2006

二、在京外資銀行的發(fā)展特征

1.外資銀行的進(jìn)入動(dòng)機(jī)不符合“客戶跟隨”假說

在國(guó)外有關(guān)外資銀行進(jìn)入動(dòng)機(jī)的研究中，傳統(tǒng)的結(jié)論是“客戶跟隨”（Customer-following）假說，即認(rèn)為銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是為了伴隨其客戶的海外擴(kuò)張，銀行服務(wù)于走向海外的客戶以防止客戶流失給東道國(guó)銀行。因此，東道國(guó)外資銀行的來源國(guó)別應(yīng)與兩國(guó)的FDI量有顯著的正向關(guān)系。然而后來有學(xué)者指出，二者的正向關(guān)系不能證明外資銀行只向或主要向本國(guó)客戶的關(guān)聯(lián)公司提供服務(wù)。Seth等（1998）發(fā)現(xiàn)來自某些國(guó)家的銀行，其貸款大部分是給非本國(guó)客戶，從而質(zhì)疑“客戶跟隨”假說的合理性。在發(fā)展中國(guó)家，此假說的合理性進(jìn)一步下降，Miller等（1998）發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家外資銀行的進(jìn)入與FDI沒有顯著關(guān)系，可能的原因是發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，利潤(rùn)率高，外資銀行的進(jìn)入是受東道國(guó)利潤(rùn)機(jī)會(huì)所吸引。那么，在京外資銀行的進(jìn)入動(dòng)機(jī)主要是什么呢？符合“客戶跟隨”假說嗎？

為研究此問題，本文先計(jì)算在京外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量（簡(jiǎn)稱NUM）與母國(guó)在京FDI額之間的相關(guān)系數(shù)，需要說明的是，本文對(duì)外資銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量進(jìn)行了加權(quán)處理，由于外資銀行的機(jī)構(gòu)主要有分行和代表處兩種形式，而代表處不能進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，故將代表處的數(shù)量折半計(jì)入銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量 。經(jīng)過計(jì)算，二者的相關(guān)系數(shù)為0.480，顯著性水平為0.135，并不顯著，即在京外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量與FDI額之間不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。但考慮到有些國(guó)家雖然在京設(shè)立了銀行機(jī)構(gòu)，但沒有進(jìn)行直接投資，導(dǎo)致上述計(jì)算的樣本量較?。╪=11），本文又以在京外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量為被解釋變量，以外資銀行所在國(guó)在中國(guó)全國(guó)的FDI額為解釋變量進(jìn)行回歸，依據(jù)國(guó)外相關(guān)研究，另外選取 TRADE（2005年外資銀行母國(guó)與我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易總額）以及 GDPPER（母國(guó)的人均GDP）作為控制變量?；貧w結(jié)果如下（n=27）：

NUM = 0.370 GDPPER + 0.705 TRADE － 0.062 FDI

(3.446) (5.115) (-0.483)

R2=0.794，F(xiàn)=28.290

(括號(hào)中的數(shù)字為回歸系數(shù)的t值，回歸系數(shù)為經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化的回歸系數(shù))

回歸結(jié)果顯示，在京外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量與母國(guó)的人均GDP值以及母國(guó)與我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易額有顯著的正相關(guān)關(guān)系，但與母國(guó)在我國(guó)的FDI額沒有顯著關(guān)系，“客戶跟隨”假說沒有得到驗(yàn)證，即外資銀行進(jìn)入的主要?jiǎng)訖C(jī)不是為了跟隨本國(guó)客戶，而是更多地被我國(guó)的利潤(rùn)機(jī)會(huì)吸引。 此外，本文將FDI 與TRADE均除以母國(guó)的GDP進(jìn)行回歸，所得結(jié)果沒有顯著差異。

2.在京外資銀行服務(wù)對(duì)象以外資企業(yè)為主，存在一定程度的“市場(chǎng)分割”

表3列出了2005年在京外資銀行與中資銀行外匯信貸收支的情況，從中可以看出，外資銀行的外匯存款中97％來自于外資企業(yè)，外匯貸款也有78％發(fā)放給外資企業(yè)；而中資銀行的外匯存款88％來自于中資企業(yè)，外匯貸款的中96％發(fā)放給中資企業(yè)。由此可以看出，目前北京市銀行業(yè)還存在一定程度的“市場(chǎng)分割”，即在外匯業(yè)務(wù)中，外資銀行主要服務(wù)于外資企業(yè)，中資銀行主要服務(wù)于中資企業(yè)。但是既然外資銀行的進(jìn)入不單純是為了跟隨客戶，而更多的是為了利潤(rùn)機(jī)會(huì)，可以預(yù)見，隨著更多外資銀行在內(nèi)地注冊(cè)為法人銀行，獲準(zhǔn)進(jìn)行人民幣零售業(yè)務(wù)，這種市場(chǎng)分割的狀況遲早會(huì)被打消。

數(shù)據(jù)來源：《北京市金融年鑒》2006整理計(jì)算而得。

三、外資銀行進(jìn)入對(duì)北京銀行業(yè)的影響

從以上的分析可以看出，目前在京外資銀行的業(yè)務(wù)所占份額很小，主要以面向外資企業(yè)的外匯業(yè)務(wù)為主，對(duì)在京的中資銀行的沖擊不是很大，但是需要看到的是，當(dāng)前外資銀行發(fā)展所體現(xiàn)出的一些競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略已經(jīng)對(duì)中資銀行產(chǎn)生了一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

1.人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)

盡管北京市是2004年12月1日才向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)，但是外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，僅一年后，人民幣存貸款增長(zhǎng)對(duì)在京外資銀行本外幣存貸款增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別達(dá)到78%和48%，2006年1至7月份，貢獻(xiàn)率又分別達(dá)到44%和66%，人民幣業(yè)務(wù)盈利對(duì)本外幣盈利增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為37%，成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。截止到2006年底，已有14家外資銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，隨著一批實(shí)力雄厚的外資銀行改制為法人銀行后，人民幣業(yè)務(wù)將成為外資銀行業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)領(lǐng)域，并成為中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。

2.搶攤金融零售市場(chǎng)，集中發(fā)展高端客戶

盡管在京外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置相對(duì)于中資銀行少之又少（在京網(wǎng)點(diǎn)最多的匯豐和花旗銀行各僅有6個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)），但其網(wǎng)點(diǎn)選址集中于CBD和中關(guān)村地區(qū)，透露出外資銀行集中發(fā)展高端客戶的發(fā)展戰(zhàn)略，可以預(yù)見，今后高端客戶將成為中外資銀行爭(zhēng)奪的重點(diǎn)對(duì)象。

3.重視中小企業(yè)融資市場(chǎng)

多年來，我國(guó)中資銀行一直奉行“大企業(yè)”戰(zhàn)略，只重視發(fā)展大客戶，而外資銀行看準(zhǔn)市場(chǎng)將工作中心轉(zhuǎn)向開發(fā)不足的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。外資銀行不認(rèn)為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本大、收益低，相反他們看到的是可以通過不同的模式、產(chǎn)品和服務(wù)降低風(fēng)險(xiǎn)，提高回報(bào)。一些外資銀行明確提出把中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶發(fā)展，如渣打銀行提出“專注于中小企業(yè)”，并第一家為中小企業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)立專屬團(tuán)隊(duì)，此外，花旗、匯豐、大華等也都積極表示要大力發(fā)展中小企業(yè)客戶。事實(shí)證明，中小企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)為外資銀行取得不俗的回報(bào)，成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，如渣打銀行的在華業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)占比已超過50％。

綜上所述，盡管目前在京外資銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量不多，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較少，主要以面向外資企業(yè)的外匯業(yè)務(wù)為主，所占市場(chǎng)份額也很小，但由于北京作為首都能夠提供眾多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)與豐厚的利潤(rùn)機(jī)會(huì)，外資銀行的業(yè)務(wù)近年來發(fā)展速度很快，它們并不拘泥于跟隨和服務(wù)于本國(guó)的客戶，已經(jīng)在人民幣業(yè)務(wù)、零售市場(chǎng)的高端客戶以及中小企業(yè)融資市場(chǎng)方面表現(xiàn)出一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，“市場(chǎng)分割”的格局終將被打破，中資銀行不能滿足于現(xiàn)狀，應(yīng)借助股份制改造的契機(jī)，繼續(xù)采取切實(shí)有效的措施提高服務(wù)質(zhì)量與水平，滿足客戶不斷增加的金融需求，這樣才能在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn):

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