當前民營工業企業貸款亟待邁過“四道坎”

從2007年下半年國家實施從緊的貨幣政策以來，我國中小企業特別是中小民營企業貸款難的問題日益突出，民營企業資金緊張的呼聲不絕于耳。民營企業的貸款現狀如何，主要制約因素有哪些?帶著這些問題，我們通過走訪、座談、發放調查問卷等形式，對衡陽市17家商業金融機構、45家民營工業企業進行了調查，調查發現，衡陽民營工業企業求資若渴，而銀行告貸無門，民營工業企業貸款亟待邁過“四道坎”。

一、民營工業企業貸款難的現狀

1.民營工業企業貸款份額逐年降低

從2004年到2007年，民營工業企業貸款余額占全部貸款余額的份額呈逐年下降趨勢，由39.9%下降到35.5%。銀行信貸規模收縮后，中小民營企業信貸供給更加趨緊。今年上半年，17家樣本金融機構新增民營工業企業貸款由2007年上半年的11.34億元縮減為8.97億元，減少了近21%。其中國有商業銀行對民營工業企業的新增貸款僅占四大行對當地所有企業新增貸款的28%。

2.民營工業企業貸款申請戶數減少

據參與企業座談會的民營企業負責人普遍反映，銀行貸款門檻較高，達不到貸款條件的根本不敢向銀行提出申請，于是有一大批企業想貸款而沒有向銀行申請。據對17家樣本金融機構的調查，2008年上半年，共接到402戶工業企業貸款申請，同比下降17%。特別是四大國有銀行近幾年對衡陽市民營工業企業的貸款戶數下降趨勢更為明顯，2008年上半年同比減少86戶。

3.民營工業企業貸款滿足率降低

一般來說，敢于向銀行提出貸款申請的企業都是條件相對較好企業，45戶樣本企業2008年上半年共向金融機構申請貸款53筆，金額46293萬元；實際得到貸款38筆，金額33998萬元。筆數滿足率為71.7%，金額滿足率為73.4%，滿足率與上年同比分別減少4.3、5.1個百分點。

4.民營工業企業貸款以短期貸款為主

中小民營企業貸款多為短期貸款，期限一般在一年以內。樣本金融機構對民營工業企業的貸款中，短期貸款占比已從2004年12月末的61.8%上升到2008年6月末的75.5%，上升了13.7個百分點，這導致中小民營企業貸款結構矛盾十分突出。諸多民營工業企業資金投入無法在現有生產規模擴大和長期研究開發兩方面得到兼顧，資金短缺成為公司擴大生產規模最主要的制約因素。

二、制約民營工業企業貸款的“四道坎”

1.資信評級普遍較低，難以跨越銀行信貸準入門檻

由于國有商業銀行信貸管理權限向上級行集中，基層行基本沒有貸款審批權，新增貸款都要報上級行審批，只有選擇那些資信比較好的企業上報才有可能獲得上級審批，目前發放貸款的前提條件是企業的信用等級必須達到A級以上。而在資信等級評價中，企業規模占有較大的份額，加之民營企業大多在創業之初的起步階段，規模小風險大底子薄，經濟效益不佳，因此信用評級普遍較低，不能越過銀行貸款制度的最低門檻。據對金融機構問卷調查，目前與金融機構有信貸關系的民營工業企業共有3880家，其中信用等級好的只有834家，信用等級一般的有1022家，信用等級差的有2024家。目前新增貸款只對信用等級好的企業發放，對于信用等級一般和差的企業逐漸壓縮貸款。

2.抵押擔保存在困難，難以符合銀行貸款的基本要求

通過調查發現，現有民營企業信用等級較低，市場風險和道德風險較大，銀行對民營企業貸款顧慮重重，對民營企業的貸款大多選擇抵押貸款或抵押加擔保貸款方式。相應帶來了抵押擔保難的問題。一是抵押品不足。現行《擔保法》雖然規定了抵押人所有機器、交通工具和其它財產等動產可以作為抵押品，但對于“其它財產”沒有作明確的解釋，實際操作中土地和房地產就成為金融機構辦理抵押擔保的首選，對于中小民營企業特別是處于初創期的企業來說，大多沒有可供抵押的房地產。銀行認可的能夠用于抵押擔保的資產十分有限，企業通過抵押實際得到的貸款數額較小。據企業問卷調查統計，衡陽市民營企業貸款不能滿足的原因中排第一位的是“擔保、抵押不落實”，占98%。二是信用擔保體系不完善。由于擔保機構普遍規模小，數量少，籌集擔保基金來源渠道少，擔保能力極為有限。加上擔保公司運作欠規范，與銀行協作欠和諧，民營企業依靠擔保機構擔保獲得的貸款也十分有限。據調查，截至6月底，衡陽市只有2家信用擔保公司正常開展信用擔保業務，共為民營企業擔保貸款30筆，貸款15000萬元。

3.貸款手續繁雜，難以忍受漫長等待的苦惱

金融機構現行的信貸管理體制現狀和信貸風險控制要求，決定了民營企業貸款必須經過十分繁瑣的手續，忍受慢長等待的煎熬。從貸款申請到發放，中間要經歷信用評級、授信、辦理擔保抵押、審查審批等多個環節，每個環節都需要提供相關的資料和耐心的等待。如辦理抵押品手續，須對抵押品進行評估、登記、保險、公證，涉及多個職能部門，需要提供多種相關資料。一筆貸款辦下來，快則需一二個月，慢則半年一年，更壞的情況是，還有許多企業最后等來的是“審批沒通過”，前功盡棄，白忙活了。有了一二次這樣的經歷后，企業老總大多患了“貸款恐懼癥”，怕與銀行打交道。近年來，衡陽民營企業申請貸款的戶數呈逐年下降的趨勢就緣于此。

4.貸款成本過高，難以承受高價融資的痛苦

大多數民營企業沒有規范的財務制度，缺少金融部門確認的財務報表，信息缺乏透明度，銀行難以在所有民營企業的貸款需求中準確識別出有效的信貸需求，銀行從節約成本和監督費用的經濟性出發，自然寧可做“批發”給大企業放款，而不愿做“零售”為中小民營企業貸款。有幸獲得銀行支持的民營企業不得不承受高成本的貸款。一是信用等級評定費。據調查，衡陽各金融機構對民營企業的信用評級實行一年一評，收費為1-3萬元不等；二是中間機構收費。辦理抵押品手續，須對抵押品進行評估、登記、保險、公證，每一個部門都要收費，且費用都不低，如評估費用達5‰，登記費用達3‰。三是貸款利率較高。銀行為了有效覆蓋民營企業貸款潛在的風險，不得不執行上浮利率，貸款利率上浮過大增加了企業的融資成本。目前，銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮30%-40%，高的達80%。據衡陽市中小企業局統計分析，由于受銀行利率上調和民間高息借貸等影響，2008年上半年，全市規模以上中小企業財務費用增長40%，其中利息凈支出增長49%。民營企貸款成本居高不下，得到貸款不能取得預期的收益，使民營企業對貸款望而生畏，貸款的積極性大受影響。有相當一部分企業因承受不起高額的融資成本而放棄了貸款申請。

三、緩解民營工業企業貸款難的對策

民營工業企業有著廣闊的發展前景，是銀行極具潛力的效益增長點，為了實現銀企雙活，促進地方經濟發展，金融機構要千方百計支持民營企業，加大對民營經濟的金融扶持，盡快緩解民營企業貸款難的困擾。

1.改革信貸體制，下放信貸審批權限

金融部門要進一步深化改革，建立以客戶為中心的信貸經營模式，國有商業銀行應適當下放貸款審批權限，減少審批環節，由客戶申貸為主轉變為主動營銷優良客戶，實現信貸資源的被動配置向自覺配置轉變，把無差別的資金供給轉變為多樣性差別化服務，實現金融資產規模數量管理向質量效益分類管理轉變。

2.疏導貨幣政策，加大信貸資金投入

金融部門要適應民營經濟發展的新形勢，疏通貨幣政策傳導渠道，盡快制訂增加民營企業信貸支持力度的具體措施，在注意信貸安全的前提下，建立向民營企業發放貸款的激勵機制和約束機制，進一步提高對民營企業的貸款比例；針對民營企業的借款特點，開辦創新業務品種，在合理的授信額度內，實現隨借隨貸，支持符合國家產業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的民營企業的發展。

3.改善信用環境，密切銀企合作關系

商業銀行要主動指導民營企業提高資信等級，加大對逃廢債行為的懲治，通過輿論導向、經濟制裁、法律追究等有效手段，保全信貸資產。在改善信用環境的條件下，密切銀企合作關系，以互信互利為原則開展銀企協作，民營企業要用誠實守信的實際行動贏得銀行的信任和支持，珍惜自己的信用資源，尋求滿意的主辦銀行長期合作，消除信息不對稱帶來的消極后果，要想方設法改善自己的信用記錄，用良好的信譽提高企業資信水平，以換取長期的金融支持和急需的資金融通。

4.探索中介服務，完善信用擔保機構

針對民營企業融資難、成本高的現狀，要積極探索和大膽嘗試民營企業擔保制度，探索中介服務，建立信用擔保機構，配合金融機構的授權授信，不斷擴大擔保范圍，簡化擔保手續，降低收費標準。提升銀行融資意愿，用市場化運作來消除民營企業融資的門檻障礙，從而有效解決民營企業貸款難這一嚴峻的社會問題，為地方經濟快速增長做出應有的貢獻。

(作者單位：中國人民銀行衡陽市中心支行)