《新巴塞爾協(xié)議》下我國商業(yè)銀行資本充足現(xiàn)狀分析

一、《新巴塞爾協(xié)議》背景下資本充足率的相關(guān)規(guī)定

(一)《巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的規(guī)定

1988年7月15日西方十國集團(tuán)國家(G10)中央銀行簽訂了巴塞爾協(xié)議，即《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，將資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例作為衡量商業(yè)銀行資本充足程度的指標(biāo)，具體指標(biāo)如下：

注：2003年中國銀行和建設(shè)銀行數(shù)據(jù)為450億美元注入前數(shù)據(jù)。2004年工商銀行數(shù)據(jù)為2005年6月末注資后的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來自《中國金融年鑒》和各銀行網(wǎng)站。

全部資本充足率=(資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額)×100%

核心資本充足率=(核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額)×100%

其中：資本總額=核心資本+附屬資本

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

依據(jù)上面的計(jì)算指標(biāo)，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的全部資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

(二)《新巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的規(guī)定

2004年6月26日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了新巴塞爾協(xié)議，即《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，該協(xié)議把這一最低資本充足率的規(guī)定確定為新框架的第一支柱。從而使最低資本充足率要求成為具有廣泛國際影響力的金融監(jiān)管原則。

新協(xié)議框架保留了舊協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定，即銀行的資本由核心資本和附屬資本兩部分構(gòu)成，相對于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本充足率應(yīng)為8%(其中核心資本充足率至少為4%)。具體計(jì)算公式如下：

銀行資本充足率=總資本要求/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)≥8%

其中：總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求×12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求×12.5

通過對比可以看出，新協(xié)議以明確的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)概念取代以前籠統(tǒng)的“風(fēng)險(xiǎn)”概念，從而使資本充足率的估算更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，更能反映銀行資產(chǎn)所面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，以期實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

(三)我國有關(guān)商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定

1994年，中國人民銀行參考巴塞爾銀行監(jiān)管委員會1988年資本協(xié)議，制定并實(shí)施了商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算方法。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%。2003年12月，第十屆全國人大常委會第六次會議通過修改《商業(yè)銀行法》，再次明確商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%。

2004年2月，銀監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。參照1988年資本協(xié)議，確定資本充足率計(jì)算方法和最低資本要求，并借鑒《新資本協(xié)議》第二支柱、第三支柱的規(guī)定，建立資本充足率監(jiān)督檢查程序和信息披露安排，構(gòu)造了“1988年資本協(xié)議+監(jiān)督檢查+市場紀(jì)律”這一符合我國銀行業(yè)實(shí)際的資本監(jiān)管制度。

二、我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

(一)我國銀行業(yè)資本充足率整體水平相對較低

1998年以來，國家采取注資、剝離不良資產(chǎn)等一系列措施來充實(shí)和提高國有商業(yè)銀行的資本金與資本充足率。一是在1998年發(fā)行2700億元人民幣特別國債，充實(shí)四大國有商業(yè)銀行的資本金；二是成立資產(chǎn)管理公司剝離了國有商業(yè)銀行1.4萬億不良資產(chǎn)；三是在2003年底，為建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金；2005年4月為工商銀行注資150億美元；四是2003年允許商業(yè)銀行發(fā)行次級債券補(bǔ)充資本金。這些措施的實(shí)施有效地充實(shí)和提高了四大國有商業(yè)銀行的資本金與資本充足率，但伴隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張，其資本金不足和資本充足率偏低的問題又隨之突顯。從表1可以看出，注資前四大國有商業(yè)銀行的資本充足率除中國銀行部分年度達(dá)到8%以外，均未達(dá)到8%的最低要求。注資后的三家國有商業(yè)銀行資本充足率都達(dá)到8%的最低標(biāo)準(zhǔn)，但考慮到資產(chǎn)規(guī)模的增長，各行充足率將會逐年降低。

相對于國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行資本充足率較高。2004年除深圳發(fā)展銀行外，上市銀行資本充足率都符合最低監(jiān)管要求。但從表2可以看到，上市銀行在上市之后資本充足率大幅提高，但隨后逐步下降。

注：以上數(shù)據(jù)為期末值，數(shù)據(jù)來自各銀行年報(bào)

(二)近年來我國商業(yè)銀行上市進(jìn)程加速，資本充足率不斷提高

從2003年開始，通過各種措施，資本充足率超過《巴塞爾協(xié)議》要求的我國商業(yè)銀行的數(shù)量不斷提高。

資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2006年，2007年年報(bào)

從資本的結(jié)構(gòu)來看，發(fā)達(dá)國家的銀行都擁有充足的附屬資本(最高可以占到資本額的50%)。而我國國有商業(yè)銀行則不同，資本金的絕大部分是核心資本，附屬資本所占的比重很小，因此核心資本充足率與國外銀行差別不大，都達(dá)到了《巴塞爾協(xié)議》的要求，而附屬資本充足率則相對較低。與香港地區(qū)、新加坡、馬來西亞和菲律賓，以及倍受銀行不良貸款困擾的韓國和泰國等鄰近的國家和地區(qū)相比較，無論核心資本充足率還是總資本充足率都較低。我國國有商業(yè)銀行資本充足率的不足，極大地制約著其抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擴(kuò)張能力。

三、我國商業(yè)銀行資本充足率進(jìn)一步提高的對策建議

近年來，我國已經(jīng)采取了許多措施來補(bǔ)充國有商業(yè)銀行的資本充足率，但是我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的真正資本狀況仍不樂觀，這就需要多方面的措施來提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。

根據(jù)資本充足率的計(jì)算公式，提高資本充足率有兩種途徑，一是“分子對策”，即增加資本，包括增加核心資本和附屬資本；二是“分母對策”，即降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)，這包括縮小資產(chǎn)總規(guī)模或者降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)。相比而言，分子對策見效快，分母對策則從根本上提高資產(chǎn)質(zhì)量，見效慢，但功效長遠(yuǎn)。鑒于分母對策功效長遠(yuǎn)，應(yīng)以循序漸進(jìn)的方式長期采用該對策。

(一)分子對策

我國商業(yè)銀行實(shí)施分子對策的主要方式包括增加銀行核心資本及增加附屬資本兩個(gè)途徑。

在所有補(bǔ)充資本金方案中，依靠銀行提高自身經(jīng)營管理水平，降低成本，增加利潤轉(zhuǎn)增資本，是提高核心資本最根本、最持久的途徑。該方式遵循市場經(jīng)濟(jì)原則，沒有實(shí)施阻力。據(jù)研究顯示，美、日、英的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收益比重均在40%左右，美國花旗銀行收入的80%來自于中間業(yè)務(wù)，而我國四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比例要低得多，僅占10%左右。因此，發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)大有潛力可挖。國有商業(yè)銀行應(yīng)在大力發(fā)展代理收付業(yè)務(wù)以及跟單信用證、托收等與貿(mào)易相關(guān)的中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)開拓代客理財(cái)?shù)刃滦偷闹虚g業(yè)務(wù)，以提高經(jīng)營收益，緩解資本金壓力。

政府注資是充實(shí)銀行資本金最直接、最迅速的一種方式。國家以財(cái)政預(yù)算撥款、發(fā)行特別國債、或以外匯儲備的方式向國有商業(yè)銀行注資。財(cái)政注資后，國有商業(yè)銀行的資本充足率提高很快，作用立竿見影。但財(cái)政注資只能是一種輔助手段而不是根本途徑。

充實(shí)資本金最有效的方法是吸引新的投資者以增加外來資本。通過國有商業(yè)銀行股份制改造，向社會公眾募集資本金，不僅可以突破對財(cái)政和銀行內(nèi)部積累的依賴，還可以改善銀行治理結(jié)構(gòu)，建立真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。除了上市公開募集資本金外，引入資質(zhì)良好的戰(zhàn)略投資者也是一條較好的途徑。在拓寬資本金補(bǔ)充渠道的同時(shí)，也便于戰(zhàn)略投資者以出資人的身份加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。

增加銀行附屬資本主要包括發(fā)行長期次級債券，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，增提普通準(zhǔn)備金等手段。

(二)分母對策

減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的途徑有兩種：一是減少資產(chǎn)的總規(guī)模，二是在總規(guī)模不變的前提下，通過調(diào)整資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)來達(dá)到相對縮小分母的目的。

1.調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重

對于我國商業(yè)銀行而言，通過減少資產(chǎn)總規(guī)模來減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的難度較大。我國商業(yè)銀行相對于西方大銀行而言本來就表現(xiàn)出業(yè)務(wù)范圍單一、資產(chǎn)規(guī)模較小、競爭力低下的特點(diǎn)，加入后我國商業(yè)銀行要想在金融市場上立于不敗之地，勢必要拓寬業(yè)務(wù)范圍，加大資產(chǎn)規(guī)模，那么資產(chǎn)總量也勢必增加。所以，我國商業(yè)銀行最現(xiàn)實(shí)的選擇就是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。目前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本上呈現(xiàn)出這樣一種格局資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主體是信貸資產(chǎn)，證券和投資的比重微乎其微信貸資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)比重大國內(nèi)貸款較多，對境外銀行的貸款幾乎為零，所以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重大。因此我國商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大股票、債券、同業(yè)拆借、投資等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重小的資產(chǎn)比重，縮小信貸比重，增加抵押、擔(dān)保貸款比重，并進(jìn)行其他方面的資產(chǎn)調(diào)整。當(dāng)然，我國商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整時(shí)也要考慮對收益的影響。通常風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)往往也會帶來較低的收益，那么我國商業(yè)銀行在縮小風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的同時(shí)也可能帶來資本的減少。所以我國商業(yè)銀行要進(jìn)行綜合分析，使資本的增加幅度高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長幅度，以達(dá)到提高資本充足率的目的。

2.加大處理不良資產(chǎn)的力度，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模

近年來，四大國有商業(yè)銀行紛紛加大處理不良貸款的力度。在四大國有資產(chǎn)管理公司的運(yùn)營下，不良資產(chǎn)的清收和變現(xiàn)都取得了明顯的進(jìn)展。由于處理不良資產(chǎn)往往遵循先易后難的原則，因此剩下的不良資產(chǎn)的清收處理難度更大。對此，在處理不良資產(chǎn)的方式上，應(yīng)突破國別限制，加強(qiáng)與國內(nèi)外機(jī)構(gòu)特別是有不良資產(chǎn)處置國際經(jīng)驗(yàn)的境外機(jī)構(gòu)的合作，積極探索招標(biāo)拍賣、資產(chǎn)推介、打包處置、增提普通準(zhǔn)備金。2003年以前，我國按貸款余額的一定比例計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金，直接用于核銷呆壞賬。從嚴(yán)格意義上說，這種呆壞賬準(zhǔn)備金只起到專項(xiàng)準(zhǔn)備金的作用。從2003年起，我國國有商業(yè)銀行開始按貸款五級分類計(jì)提準(zhǔn)備金，這種方法相對比較科學(xué)，便于與國際接軌。增提普通準(zhǔn)備金能逐步消化銀行呆賬，同時(shí)無外部債務(wù)壓力，但這需要有一個(gè)逐步提取的過程。準(zhǔn)備金提取過多，必然會侵蝕利潤，進(jìn)而影響到核心資本的積累，它是一把雙刃劍，因此實(shí)施過程中需要權(quán)衡兩方面的影響。

(作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院)