企業內部轉移價格與短期投資決策分析

摘 要：企業內部轉移價格關系到責任會計的實施，對企業生產經營決策具有重大影響，如何制定企業的內部轉移價格，如何利用企業內部轉移價格對企業內部各責任中心進行業績考核和評價以及如何利用企業內部轉移價格進行企業短期決策是探討的中心課題。

關鍵詞：內部轉移價格；責任中心；決策

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）09-0157-02

1 內部轉移價格的制定原則

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企業實行責任會計及分權管理，這種分權管理可能付出最大的代價是決策機能失調。各責任中心可能只圍繞對自己有利的方式來決策，會出現一個責任中心的效益大過其他責任單位支付的代價或失去的效益的決策。因缺失公平競爭的環境，影響各責任中心的主動性和積極性。為消除上述因素，在制定內部轉移價格時應遵守以下原則：

（1）內部虛擬市場交易原則。企業無論是成本中心還是利潤和投資中心，在企業內部產品的互相轉移上均作為買賣關系，各責任中心均為公平交易的主體。在企業內部創造一個與外部同樣環境的競爭機制，形成一個與外部市場同等機能的虛擬市場，促進相互的競爭，提升各自的效能，從而提高企業整體的競爭能力與生存能力。

（2）參與外部市場循環原則。在企業內部形成內部市場，但不能防止企業內部壟斷。要消除內部壟斷，必須使各責任中心參與企業外部市場循環競爭，促使他們加強生產經營管理，提高效益。因此，在企業制定內部轉移價格時，要為這一原則實施提供保證，創造條件，以便使企業依據內部轉移價格做出各自的科學的、符合企業總目標的決策。

（3）目標一致原則。內部轉移價格是調節企業內部各單位經濟利益的杠桿。它影響著企業內部各種生產要素和資源的合理配置，影響著企業內部各責任中心在生產經營過程中的決策。每一責任中心、責任部門根據制訂的內部轉移價格進行決策時，所做出的決策總是與企業的總目標是一致的，或者企業的總產出最大化，而不需要管理層的行政性約束來實現。

（4）激勵原則。激勵是達到目標和目標一致的一種動力。缺少這種動力或動力不強就會使企業的總目標難以完成，企業內部各責任部門難以協調。在制定內部轉移價格時，要考慮到對各責任中心都有強有力的激勵作用，而且激勵的客觀程度應是相同的。否則，企業內部各責任單位的矛盾會增加，挫傷某一部分經理及員工的熱情和積極性；而另一些部門卻減少了激勵的動力，最終目的難以達到。

(5)公平、可比性原則。除遵守上述原則之外，在制定轉移價格時還必須考慮公平、可比性這一原則，即各責任中心的業績評價與考核能建立在客觀、公平、可比的基礎上，對各責任中心的獎懲應反映其客觀的努力程度，以起到激勵作用。

2 以市場價格作為內部轉移價格的分析

為了讓各中心能自由地參與企業內外市場的競爭，應最大限度地以市場價格作為內部轉移價格，即內部單位的任何交易都可以按市場價格來記帳。如果一個責任部門或單位沒有能力用市場價格在市場上購買它所需要的東西，它就不應該得到保護，也就不應該用比市價低的價格在企業內部購買。如果一個責任部門能按市場價格在市場上銷售它的產品，就不應該按低于市場價格的內部價格來對內銷售。

以市場價格為基礎來制定內部轉移價格時，為實現公允、合理、公平競爭的原則，必須遵守以下三項規則：（1）如果內部責任部門的賣方愿意對內銷售，且產品的質量合格、售價與市價相符時，買方有購買的義務，不得拒絕。（2）若內部責任單位賣方售價高于市價，則買方有改向外界市場購入的自由。（3）若賣方寧可對外界銷售自己的產品，則應有不對內銷售的權利。

以上規則并不是限制而是保護內部各單位參與對內、外部市場的競爭。第一規則中買方是愿意購買的，可以維護“目標一致”原則；第二規則可以保護買方，而制約賣方的不規則行為。符合“公平競爭”原則；第三規則符合“公允合理”原則。在遵守以上三規則的基礎上以市場價格為基礎來制定內部轉移價格，可以使企業內部各責任部門在內外市場能自由競爭，促使他們改善自身的工作，提高其競爭力。

同時在以市場價格作為內部轉移價格時，內部結轉價格在市價基礎上必須做適當調整，才能符合“公允合理”原則，價格調低部分應反映銷售部門由于在企業內部供應它的產品可以多得到的利益，這樣結轉價格才能比較正確地反映企業內部的供求狀況。這種方法可稱為協商價格，通過買賣雙方討價還價的協商制定出來的以市價為基礎的公允市價。但這種公允的市價由于銷售部門的固定成本被看作買方部門的變動成本，在這點上限制了內部單位用結轉價格進行短期決策的行為，這是協商定價的缺陷。

3 內部轉移價格對短期決策的影響

責任中心之間以產品成本作為結轉價格的制定基礎，但是對產品成本具有不同的理解，各種不同的成本觀點對存貨估計、決策、業績評價產生不同的影響。因此采用哪一種成本作為內部轉移價格正是我們要研究的。現行會計準則規定，以制造成本計算產品成本（或稱為完全成本），包括直接材料、直接人工、變動性和固定性制造費用。這種成本資料主要是依據財務報告的要求及成本財務制度的統一規定所產生的。用制造成本作為內部轉移價格，不需要為制定結轉價格增加任何費用。而且這種方法在產品估價上與現行會計制度是一致的。

但是以制造成本作為內部轉移價格存在明顯的缺陷。其一：銷售部門可以不考慮他們的成本管理與規劃，來努力降低他們的生產成本，把工作成就的好壞直接帶給購買單位，不符合上述制定的轉移價格的原則；其二：企業內部責任中心據此進行短期決策時，對本部門來說是最佳決策方案，而對企業全局不是最優的方案，不符合目標一致原則。因為銷售部門的固定成本（固定性制造費用）在購入部門被當作是變動成本。企業最終產品在對外出售之前，中間產品要在企業內好幾個部門之間轉移，會使問題更加復雜化。

例如：某企業有四個部門，每個部門用制造成本法結轉它們的中間產品，資料如下：

假定部門丁需要進行短期決策，而丁部門的所有變動成本都是與決策有關的成本，但變動成本究竟是多少？從丁部門來看，單位產品的變動成本為113元（86+6+6+15），但是，整個企業所屬的變動成本為89元，等于四個部門直接材料、直接人工和變動性制造費用之和，但是在丁部門進行決策時，往往可能是只考慮本部門的自身利益，而不是從企業的整體角度來考慮變動成本。

從上面的分析看，用變動成本作為內部轉移價格時，可以使內部各責任部門做出既符合全局又兼顧自身利益的結論。但是它不適應于利潤中心和投資中心的結轉價格。因為利潤中心和投資中心的賣方均無利可得。為彌補這一缺陷，可以采用雙重內部轉移價格，即他們的買方按變動成本計價，而賣方則按市價（或按設定價格）計價。這樣各部門在短期決策時采用變動成本來決策，可使企業目標一致，而在考核業績時賣方則可按市價計算內部收益。當然，這時企業的總收益并非各責任部門利益之和，而要進行調整，企業的存貨價值在會計報表中也要進行調整。例如：某公司下設A、B兩個分部，有關資料如下：

A分部固定性制造費用400000元，預計年產量100000件，每件“制造成本”為10元，其中變動成本6元，固定成本4元（400000/100000），A、B分部現有剩余生產能力，B分部正考慮是否向A分部購買部件10000件繼續加工，然后以17元的價格出售。

上例中，企業如以A分部的制造成本10元作為內部轉移價格來計價，那么B分部的加工費和銷售費用為8元，B分部的的變動成本為18元，無任何邊際貢獻，對外單價比變動成本還低1元，故B分部在決策時就不會購買A分部的部件繼續加工。但這一決策對企業全局利益不利。因為從全局角度看，A、B兩分部均有剩余生產能力，故在繼續加工10000件時，A、B分部都不需要增加固定成本，而變動成本為14元（兩分部的變動成本之和），進一步加工出售可得到3元的邊際貢獻，整個企業可增加收益10000×3=30000元。因此，應以變動成本6元作為內部轉移價格，這樣，B分部的決策符合目標一致原則。但以6元來計量A分部的業績，就對A分部是一個重大的損失，因為會損失（15-6）×10000=90000元的內部利潤，顯然A分部是不樂意的。為此，A分部應以15元來作為業績計量。即A分部內部價格為15元，而B分部的購價為6元的雙重內部轉移價格。但企業在匯總利潤時，應將虛設的利潤扣除，企業實際增加的利潤為30000元，而從企業角度看，B分部繼續加工的產品的存貨價格按制造成本法計算的制造成本應為（14+1）15元。這樣調整以后企業匯總的結果才正確。

在無任何市場價格的參考下可采用成本加成法制定內部轉移價格，在標準成本的基礎上再加上一定的合理利潤率作為計價的基礎。它的優點是能分清賣方單位和買方單位的經濟責任。另外，如果是跨國企業，在國外有分公司或分部，在制定內部轉移價格時還要考慮不同國家的稅制進行國際避稅，以及匯率的變動風險等因素，以使企業做出科學的決策。

參考文獻

［1］蔣訓練.企業內部價格與短期投資［J］.當代經濟，2004，(4).

［2］宋微.企業內部轉移價格探討［J］.武漢理工大學學報（信息與管理工程版），2005，(3).