商業銀行中間業務國際比較分析

摘 要：目前，在國家實施從緊貨幣政策、壓縮信貸規模，美國次貸危機的爆發，外資銀行的大舉進入和政府提出擴大上市公司直接融資比例的背景條件下，研究商業銀行中間業務的發展是很有意義的。通過比較分析中外商業銀行中間業務的發展狀況，找出兩者之間的差異，分析其原因，為我國商業銀行發展中間業務提出一些個人的建議。關鍵詞：中間業務；商業銀行；金融衍生產品；混業經營

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）07-0170-01

1 中外商業銀行中間業務比較

1.1 中間業務創新品種比較分析

（1）從時間上觀察，西方國家中間業務的創新時間是從上世紀60年代開始的，而我國則是在1979年之后，兩者相隔時間近20年。當然這與我國的經濟體制相關，在改革開放以前，實行的是計劃經濟體制，國家金融比較脆弱，不具備大規模金融創新的實力，而在實行改革開放以后，政府首先提出對我國金融體制的改革，加快了我國金融機構尤其是銀行的發展步伐。

（2）從整體上看，西方國家中間業務的品種及技術含量明顯優于我國，尤其80年代后，西方國家創新出大量的期權、期貨等金融衍生產品，而我國目前的金融衍生產品仍比較缺乏，只有少數的幾種衍生產品。這與我國的金融市場發展程度有關，雖然在20世紀90年代初，我國就嘗試過金融衍生業務，但由于各種原因發展較為緩慢。直到我國加入WTO，金融業對外開放以后，決策部門為了進一步完善我國的金融市場，不斷的探索與開發各類金融衍生產品，加大金融創新力度。

美國銀行中間業務收入占比平均在50%以上，其中花旗集團中間業務收入平均占比為61.85%，屬于同行業最高，中間業務收入占據了它們總收入的半壁江山。而我國中間業務開展得比較早、業務較大的中國銀行中間業務收入占總收入的平均水平也才13.99%，與國外水平相差近三四倍，此外建設銀行、工商銀行、交通銀行平均水平達不到10% 。

1.2 我國中間業務收入占比低于國外的原因

(1)我國開展中間業務的起步時間晚，整整落后西方發達國家20年，在經營策略上沒有引起足夠的重視，仍以傳統的資產負債業務為主。甚至還有一些銀行在提供中間業務時不收費或只收取少量的手續費。

(2)我國中間業務創新品種匱乏，尤其是金融衍生業務方面。而我國銀行衍生中間業務量極少，從2007年中國建設銀行中間業務量統計數據中顯示，2006年全年該行交易類業務金額才5627億元，主要是因為在最近幾年，我國才陸續推出一些金融衍生工具。

1.3 中間業務收入結構比較分析

在美國前20家大銀行非利息收入構成要素中，托管業務收入，傳統的銀行手續費收入，投資銀行業務收入，證券交易收入，保險收入，信用卡業務收入等所占比重較大，構成美國商業銀行中間業務收入的重要來源。在1996-1998三年中間業務收入中，傳統業務手續費收入占比年均為15.55%，托管業務手續費收入占比年均為14.69%，保險業務收入占比年均為12.67%，信用卡業務收入占比年均為12.75%，而中間業務收入占比最高的是資本市場收入，年均占比達到22.39%，其中投資銀行收入，證券交易收入所占資本市場收益的70%以上。三年間各類中間業務基本呈穩定發展態勢，但衍生交易量收入1997年、1998年下降明顯，1996年占資本市場收入的比例為54.34%，1997年下降到49.76%，1998年則下降到31.62%，當然這與1997年的亞洲金融危機有關。 

而在我國，中間業務收入占比排在前面的是人民幣結算業務收入、代理業務收入、銀行卡業務收入。外匯中間業務收入和擔保承諾類業務收入的占比極少。

綜合以上分析，我國銀行中間業務收入占比最高的是結算業務收入，而美國則為資本市場收入。這與我國近年來國際貿易的快速發展密切相關，導至國際結算業務成為銀行的一大亮點。而美國銀行之所以能在資本市場方面取得巨額收益，主要是因為美國對銀行實行的是一種混業經營的模式，銀行可以參與證券、保險行業，同時由于美國金融市場發育相對完善，金融產品豐富，因此為銀行發展衍生業務提供良好的基礎。

銀行卡業務收入與西方國家大體相當，這與我國商業銀行銀行卡近幾年的迅速發展有重要聯系。但是我國發行的銀行卡多為借記卡，約占95%以上，貸記卡只有1%左右。每年銀行卡的交易額中80%以上是存取款交易，真正的刷卡消費金額只有2%左右。 而國外銀行卡交易主要是刷卡消費，逐步實現貨幣電子化。因此兩者的收入來源性質是不同的。

2 對我國商業銀行發展中間業務的一些建議

（1）逐漸松動金融業的分業經營體制，適當放寬銀行的業務范圍，順應金融自由化的趨勢。雖然分業經營對維護我國金融秩序穩定產生了積極的作用，保護著商業銀行的傳統業務，但是同時也影響了商業銀行提供綜合性，多功能，全方位的金融服務，從根本上制約了中間業務的拓展。市場經濟的發展，要求商業銀行提供更多的金融工具，不斷的進行金融創新，實現金融衍生產品把銀行、證券、保險市場有機聯系起來，相互包容。從國外的數據得到證實，西方發達國家正是在金融自由化和混業經營的背景下，開發出大量的創新型金融衍生產品，給銀行發展中間業務提供一個良好的外部環境。最近幾年，監管層似乎也意識到這一點，在政策上給予逐步放松，允許銀行參股證券和保險機構，擴大銀行發展中間業務的范圍，尤其是在代理業務方面進展加快，證券和保險機構可以利用銀行的網點幫助銷售產品，銀行則可從中收取手續費，獲得一筆不菲的營業收入。商業銀行開展中間業務，其實就像一個金融大超市，里面包含各類金融產品，因此逐步放松金融業的分業經營體制是很有必要的。

（2）轉變經營策略，逐漸淡忘以傳統的資產負債業務為主，中間業務為輔的經營理念，建立一種資產業務、負債業務、中間業務并駕齊驅的思想。由于我國尚處于經濟轉軌時期，作為市場主體的商業銀行商業化程度不高，尤其是四大國有商業銀行，過去不求有功但求無過的思想，讓銀行失去發展中間業務的動力，缺乏激勵機制，對發展中間業務的認識不足。從國際上看，中間業務是商業銀行三大業務之一，其比重和地位甚至超過資產負債業務，人們把中間業務的發展狀況作為衡量一家銀行服務功能，經營水平，員工素質，社會信譽的重要指標。監管層在銀行轉變經營觀念過程中，可以通過實行利率自由化，加快金融市場的發展，迫使銀行改變以傳統的資產負債業務為主的經營模式，加大中間業務的發展與創新。只有在觀念上得到重視，商業銀行才能在發展中間業務發面有所突破，實現商業銀行盈利結構的多元化和合理化。

（3）加快中間業務人員的培養和加大科技投入。中間業務是知識密集型業務，具有集人才、技術、機構、網絡、信息、資金和信譽于一體的特征，是金融領域的高技術產業。中間業務的發展需要大批知識面廣、實踐經驗豐富、懂技術、善經營、會管理的復合型人才，尤其需要具備金融、法律、財會、稅收、工程、企業管理、計算機和市場營銷等專業知識的中高級人才。

西方商業銀行中間業務已歷經擴大市場份額，增強服務功能為主要目標的初級階段，以投資銀行、銀行卡、信用擔保、衍生中間業務收入為主要中間業務收入的成長階段，進入到適應世界銀行業發展的高級階段，而我國中間業務創新還處于發展的初級階段，因此發展的空間還很大，希望各商業銀行能抓住這個機遇，大力發展中間業務，在激烈的銀行競爭中立于不敗之地。

參考文獻

［1］鄒玲.商業銀行中間業務創新研究［M］.北京：經濟管理出版社，2007.

［2］王兆星.商業銀行中間業務風險監管［M］.北京：中國金融出版社，2004.