銀監會出招振車市

新《辦法》為刺激車市?

盡管2008年初，各大機構公布的統計數字有些不同，但結論一致——2007年貸款買車的人很少。商業銀行公布的信息顯示，2007年全國金融機構個人消費信貸余額32783億元，其中購車貸款僅為1107億元，不及住房貸款的3％；新華信公司最新統計數據顯示，2007年國內購車者中選擇貸款購車的比例僅6.6％至7％，全國乘用車信息聯席會甚至認為這一比例應該更低。

2007年，中國汽車市場全年汽車銷量突破860萬輛。今年火爆行情繼續，即使在冰雪災害嚴重的1月份，國內汽車銷量依然創下月銷售歷史新高，預示著今年全年汽車銷量可能突破1000萬輛大關。確實有點奇怪，面對這樣好的車市行情，車貸業務卻一直低迷。前不久，銀監會卻鄭重發布了《關于汽車貸款風險提示的通知》 (以下簡稱《通知》)，提醒各大金融機構要緊收車貸業務。市場上，只剩下幾大汽車金融機構拼命吆喝什么“零利率”、“白領理財購車計劃”等。

這邊怕陷阱 那邊不劃算

日前發布的《通知》中，銀監會顯然表示出了萬分擔憂，《通知》明確指出：“各級法院陸續受理了大量銀行業金融機構起訴汽車貸款人及經銷商的汽車貸款合同糾紛案，審理發現一些銀行業金融機構在簽訂汽車貸款合同時審核不嚴，管理不力，問題突出。”

據了解，在銀行發放汽車貸款過程中，往往是經銷商協助借款人填寫抵押材料并交至銀行辦理抵押手續，這其中，部分經銷商掌握貸款空白合同并有代簽權利，容易產生舞弊。去年年底，在北京審判的我國最大一筆車貸詐騙案中，就有人采取“冒用他人名義”、“隱瞞貸款實際用途”等并不高明的偽造手段，在2003年6月至2004年12月的一年半時間里，先后騙取農行昌平支行發放貸款666筆，總計人民幣3.35億元。此外，銀行都以車輛作為貸款抵押，一旦車價下降太厲害，一些感到“不爽”的貸款消費者可能把車還給銀行也不愿意繼續還款，造成銀行壞賬過高。銀監會發布這一《通知》時，并沒有在購車者中引起什么波瀾，遠不像房貸政策那樣一石激起千層浪，絕大多數購車者的反應是“反正我也沒有想過貸款買車”。

確實，在絕大多數購車者眼里，貸款買車不是一件劃算的事情。中國汽車行業瘋狂增長5年，汽車價格每年以10％左右的幅度遞減，如果買一輛車，70％的錢來自貸款，選擇3年－5年還清的話，或許2年過去，貸款還沒有還清，車價就跌了3成。加上這兩年，銀行利率在上漲，借的錢不多可手續麻煩，左看右看，都不劃算，自然沒有多少人愿意貸款買車。

“零利率”的突破

目前，汽車信貸市場唯一的生力軍是汽車金融機構，它們入市3年多，直到最近“吆喝聲”才大起來。去年下半年，在上汽通用汽車金融公司支持下，上海通用汽車推出了“2007別克精英理財計劃”，購買別克君越、別克凱越系列車型者可獲零利率免息貸款，最長可達3年；之后，上海通用將3年免息貸款推廣至全系車型。今年初，榮威也借助上汽通用汽車金融公司推出榮威“750金融計劃”，其詳細規定是：凡購買榮威750轎車的客戶，只需首付7.5萬元，皆可獲得全年零利息貸款服務，一汽大眾也在全國50個城市推出了速騰1.6L和2.0L手動擋車型零利率車貸方案。

汽車金融公司開始賺取眼球，最重要的原因，就在于“零利率車貸”。作為專業類非銀行金融機構，能提供“零利率”車貸，顯示出汽車金融公司的靈活性，與銀行不斷上漲的貸款利率形成了鮮明對比。提供零利率貸款，主要原因是汽車金融公司的“后臺老板”是汽車廠家，雖然要幫消費者貼掉部分貸款利息，但車賣得多，汽車公司就會賺錢。據了解，貸款利息也并非完全讓汽車金融公司負擔，因為消費者采取零利率貸款方式買車的話，在經銷商處獲得的折扣或返利就會大大減少。銷售人員告訴記者，以一輛廠家指導價11.78萬元的品牌轎車為例，如果你一次性付清，可以享受2萬元左右優惠，即9.78萬元就可以提車，但如果你選擇3年期“零利率”貸款，就只能以11.78萬元的指導價購車了，這樣看來羊毛還是出在羊身上。

盡管如此，不少急于購車，而手里的錢又放在股市的白領們還是會選擇“零利率貸款”，在通脹壓力明顯的今天，“零利率”的誘惑不小，省下的錢還能進行其他投資，獲得更高收益。業內人士分析，“零利率”雖含金量有限，但對善于理財的白領是有吸引力的。過去多年，購車貸款者中城市自領的比例還不高，私營企業主不少，后者往往把車作為生產工具，按揭貸款可以減少首期成本壓力，但也使得銀行購車貸款長期遠離了增長最快、數目最大的城市青年購車群。

從汽車金融機構去年的營收來看，“零利率車貸”等措施取得一定效果。以上汽通用汽車金融公司為例，去年的個人信貸發放量比前年增長100％，盡管總量還不大，但這樣的增長速度遠遠超過銀行車貸，讓人看到一些希望。

今年還火得起來嗎?

對于2008年中國汽車信貸能否火起來，大多數人持謹慎態度。“中國的個人征信系統還沒有完全建立起來。”全國乘用車信息聯席會秘書長饒達分析說，盡管外商汽車金融機構拼命吆喝，可他們的資金僅有幾百億元人民幣，不足汽車一年銷售額的3％，已經貸出的占了資金總量的一大半，對2008年乘用車市場基本上不會掀起較大波瀾。另外，為了治理流動性過剩，國家已經采取了從緊的貨幣政策，銀行不可能在2008年對汽車消費信貸有大動作，以防壞賬率升高。因此，不要對2008年汽車消費信貸推動汽車市場的發展抱太大希望。

當然，大多數人認為，汽車金融機構發展的步伐估計還在提升。目前跨國汽車巨頭在中國成立了9家合資汽車金融公司，包括通用汽車、大眾汽車、福特汽車、豐田汽車、戴姆勒·克賴斯勒、標致雪鐵龍、沃爾沃、日產汽車、菲亞特汽車等。如果算上本土汽車企業成立的汽車金融公司，其數量將接近20家。單以已開業的8家合資汽車金融公司為例，其總資產就達284.98億元，貸款余額為255.15億元，總負債為228.22億元，所有者權益56.76億元，不良貸款率僅為0.26％。

無疑，與國際市場相比，中國的汽車貸款業務還有很大的發展空間。目前，美國市場的貸款購車率已經高達80％至85％。德國的這一比例也在70％左右，這些都與其發達的個人資信體系和專業的汽車金融服務密切相關，國外汽車貸款方便、快捷而且延伸到購車、用車、修車，以及賣車的全過程。如此看來，未來幾年，專業汽車金融公司應該是我國汽車信貸市場的希望所在。車貸走不走得出低迷的泥潭，就看它們的作為了。