加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展

從全球金融危機(jī)看風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

自去年夏天以來，由美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂引發(fā)的次貸危機(jī)逐步升級(jí)，華爾街的金融風(fēng)暴迅速刮向全球。就好象一個(gè)蝴蝶在巴西輕拍翅膀，可以導(dǎo)致一個(gè)月后德克薩斯州的一場(chǎng)龍卷風(fēng)的蝴蝶效應(yīng)一樣。房利美、房地美、雷曼兄弟、美林證券、國(guó)際集團(tuán)等金融界巨頭接連倒下，令世界上所有國(guó)家的政府和學(xué)界都瞠目結(jié)舌、人人自危，美國(guó)10月份CPI下跌1％，跌幅創(chuàng)61年來的新高，投資者擔(dān)心這顯示通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)上升。

為什么會(huì)如此呢?其中一個(gè)最重要原因是金融工具的運(yùn)用，比如衍生、證券化、信用支持的交換以及其他更深?yuàn)W的工具。這些工具廣泛地運(yùn)用在管理和傳播過程，減少了銀行和金融機(jī)構(gòu)持有這些金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。然而，鼓勵(lì)了更多的風(fēng)險(xiǎn)投資參與進(jìn)來，反映為銀行和房地美房利美這樣的機(jī)構(gòu)持有的金融杠桿急劇增加。這些金融工具使用的不斷延伸，以及金融機(jī)構(gòu)持有的金融杠桿越來越多，使整個(gè)金融體系出現(xiàn)了巨大的、難以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。因此始作涌者是政府沒有統(tǒng)一的制度進(jìn)行引導(dǎo)，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)和防范不足。

在中國(guó)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求是中國(guó)設(shè)立證券市場(chǎng)以來，尤其是出現(xiàn)“藍(lán)田”、“銀廣夏”事件后才重點(diǎn)關(guān)注和強(qiáng)化的，政府證券主管部門出臺(tái)了系列相關(guān)制度，但主要是針對(duì)上市公司。對(duì)于千萬家非上市企業(yè)而言，很多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范、管控意識(shí)和能力很弱。因此，通過政府的制度引導(dǎo)和企業(yè)自身的職能與流程設(shè)計(jì)，相信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)邁上新的層面。

加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

從微觀看，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)快速健康增長(zhǎng)的需要。

無論是民營(yíng)企業(yè)，還是國(guó)有企業(yè)，都需要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。如何持續(xù)地實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值?就需要企業(yè)在新品研發(fā)、質(zhì)量控制、專利保護(hù)、品牌建設(shè)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、企業(yè)文化等多方面增強(qiáng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力提高運(yùn)營(yíng)效率，改善財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量，最后的結(jié)果就是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一銷售規(guī)模不斷增長(zhǎng)、盈利能力不斷提高。這是很多優(yōu)秀企業(yè)努力的目標(biāo)，也是很多成功企業(yè)家值得自豪的。

但是， “千里之堤，毀于蟻穴”。如果，企業(yè)只顧盲目追求經(jīng)營(yíng)規(guī)模和短期效益，而忘卻了風(fēng)險(xiǎn)管理，待這些潛在風(fēng)險(xiǎn)日益顯露而失控后，企業(yè)的命運(yùn)可想而知。

從宏觀看，通過國(guó)家不斷完善宏觀調(diào)整政策，強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的引導(dǎo)和調(diào)控，也是國(guó)家建設(shè)良好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序和增強(qiáng)國(guó)力的需要。

企業(yè)是社會(huì)的細(xì)胞。企業(yè)規(guī)模越大，對(duì)社會(huì)的影響力也就越大。今年以來，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，國(guó)內(nèi)原材料和人力成本上漲、人民幣加速升值、融資困難、出口退稅率下調(diào)，加上國(guó)外檢測(cè)費(fèi)用增加等，導(dǎo)致了中國(guó)玩具業(yè)最大的玩具廠—合俊集團(tuán)企業(yè)大規(guī)模倒閉。這可以說是美國(guó)金融危機(jī)波及中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)閉的第一案。一方面是企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控不當(dāng)，另一方面也跟政府的制度缺失和管理不到位有關(guān)。因此，需要政府不斷完善宏觀調(diào)控政策，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的引導(dǎo)和調(diào)控。

從全球看，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，是提高人類生活質(zhì)量，改善人類生存環(huán)境的需要。

無論是中國(guó)企業(yè)，還是外國(guó)企業(yè)，在這輪全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)中都會(huì)受到很大影響。當(dāng)越來越多的企業(yè)重視風(fēng)險(xiǎn)管理后，類似的危機(jī)對(duì)企業(yè)的影響就會(huì)減少，甚至不至于發(fā)生如此巨大的災(zāi)難，人類的生活質(zhì)量也越來越高。當(dāng)然，這不僅需要中國(guó)人的努力，也需要全人類的努力。

目前全世界已有30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)制定了與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的法律法規(guī)。在中國(guó)，有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度缺陷、管理缺位、職能錯(cuò)位等現(xiàn)象也在逐步改善。

如何強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在理解了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和必要性之后，如何強(qiáng)化常規(guī)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理呢?主要包括以下幾方面：

(一)政府的宏觀政策導(dǎo)向、制度完善和宏觀調(diào)控

國(guó)務(wù)院國(guó)資委高度重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理，要求避免企業(yè)盲目進(jìn)入高危風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。認(rèn)為企業(yè)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，必須樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，在發(fā)展戰(zhàn)略的制定、投融資決策，包括對(duì)外收購股權(quán)、資產(chǎn)重組、日常業(yè)務(wù)運(yùn)作，尤其是涉及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)告管理、內(nèi)部審計(jì)體系建設(shè)等方面，要完善相關(guān)制度，建立健全風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)控制和防范機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)管理日常化、制度化。

2006年6月國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒發(fā)了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，它全面、系統(tǒng)地規(guī)范了風(fēng)險(xiǎn)管理的體系、內(nèi)容、程序、方式和方法，具有很強(qiáng)的針對(duì)性、可操作性和指導(dǎo)性。規(guī)定了對(duì)于央企開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理要努力實(shí)現(xiàn)五大總體目標(biāo)。2008年5月五部委頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》。

這就是政府對(duì)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的“有為”的一方面。

(二)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理防范和管控

企業(yè)要想基業(yè)常青，就必須在加快主業(yè)發(fā)展的同時(shí)，強(qiáng)化質(zhì)量、安全、品牌、人力資源等管理以及內(nèi)控制度建設(shè)，防患于未然，實(shí)現(xiàn)企業(yè)主業(yè)又好又快發(fā)展。

1、完善公司治理結(jié)構(gòu)和建全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。

公司治理結(jié)構(gòu)是公司的所有者與經(jīng)營(yíng)者權(quán)責(zé)利的一種制度安排，企業(yè)制度的核心，完善公司治理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理和規(guī)范運(yùn)作的前提。也為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理營(yíng)造一個(gè)良好的內(nèi)部環(huán)境。

建全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系對(duì)一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是至關(guān)重要的。應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由董事會(huì)授權(quán)其監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)，并須確保管理層的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任作適當(dāng)履行，主要職責(zé)包括制訂符合公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序；同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的全職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，通過對(duì)逐單交易及風(fēng)險(xiǎn)組合資料的審查及預(yù)先、事后批準(zhǔn)來確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，得到遵守；以及與公司其他職能部門有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的溝通匯報(bào)。

2、健全和完善內(nèi)部控制制度，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。一方面，嚴(yán)格遵守國(guó)家和相關(guān)行業(yè)的法律法規(guī)；另一方面，企業(yè)內(nèi)部要制訂相關(guān)的實(shí)施細(xì)則、流程、職責(zé)和內(nèi)部財(cái)務(wù)、法務(wù)、質(zhì)量等內(nèi)控制度，做到以制度管理人，在制度面前人人平等。并不定期督查制度的執(zhí)行情況，保證制度的有效性，控制有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。在操作層面上，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員配置、職能明確和基礎(chǔ)管理，把好幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：首先，要有專門的機(jī)構(gòu)和人員來收集整理國(guó)際、國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)信息，研究與自己企業(yè)有關(guān)的方針政策，形成決策參考的信息庫，同時(shí)和社會(huì)上權(quán)威的咨詢、評(píng)估機(jī)構(gòu)建立固定的聯(lián)系，通過他們及時(shí)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)作出分析和診斷。使得企業(yè)決策的依據(jù)更為充分和準(zhǔn)確，規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn)。其次，要實(shí)行法律顧問制度，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。如把好合同關(guān)，不僅把握好合同簽訂環(huán)節(jié)，更要重視在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品合同簽訂后的履約及賠償責(zé)任問題。合同簽訂后還應(yīng)密切注視其執(zhí)行情況，要有遠(yuǎn)見地處理隨時(shí)發(fā)生的變化。再次，要建立項(xiàng)目投資檔案，項(xiàng)目可行性研究開始，到批準(zhǔn)實(shí)施，到每一筆投資款項(xiàng)審批、使用、追蹤，乃至全過程監(jiān)督，直至投資效益產(chǎn)出是否達(dá)到預(yù)期以及投資收回建立完整的投資檔案等等。只有這樣我們才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免損失。

3、企業(yè)內(nèi)部應(yīng)不斷加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)教育和引導(dǎo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和應(yīng)對(duì)策略。今年“5.12”汶川特大地震中，緊鄰地震重災(zāi)區(qū)北川縣的安縣桑棗中學(xué)2200多名學(xué)生和上百名教師無一人死亡，而這一奇跡又與該校長(zhǎng)期堅(jiān)持的地震風(fēng)險(xiǎn)教育分不開的。所以，企業(yè)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理的教育作為企業(yè)文化建設(shè)工程長(zhǎng)期堅(jiān)持不懈地抓下去。

4、嚴(yán)格按照產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)流程要求，實(shí)施全過程的質(zhì)量、安全控制，避免內(nèi)部和外部人為的質(zhì)量破壞，消除安全隱患，減少企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)自主創(chuàng)新和專利保護(hù)，不主動(dòng)侵權(quán)，也努力不被侵權(quán)。在被侵權(quán)時(shí)，要善于運(yùn)用法律武器保護(hù)自己正當(dāng)?shù)臋?quán)益。

5、加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，完善企業(yè)內(nèi)部績(jī)效考核與激勵(lì)約束制度，用文化來凝聚人、用事業(yè)來吸引人，讓更多員工的認(rèn)同企業(yè)，使企業(yè)的員工成為風(fēng)險(xiǎn)管控的執(zhí)行者和受益者。

在當(dāng)前全球金融危機(jī)的形勢(shì)下，政府和企業(yè)需要各自履行好自己相關(guān)的職責(zé)，在強(qiáng)化“發(fā)展是硬道理”的同時(shí)，狠抓風(fēng)險(xiǎn)管理不放松，適度壓縮投資規(guī)模，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，加快應(yīng)收賬款的回收工作，量入為出，留好頭寸。認(rèn)真研究新政策，把握危機(jī)中的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)中央在財(cái)稅、金融等方面出臺(tái)的一系列政策，借機(jī)儲(chǔ)存好的項(xiàng)目，謀劃企業(yè)下一步發(fā)展思路，保證企業(yè)可持續(xù)健康快速發(fā)展。

(本欄目由國(guó)家發(fā)改委國(guó)際合作中心供稿)