結構突變對實證估計方法選擇的影響：以人民幣匯率為例

摘要：本文在詳細歸納結構突變的單位根檢驗方法基礎上，以2002～2007年間人民幣匯率為例探討了結構突變對于模型估計方法選擇的影響。采用結構突變的單位根檢驗方法得到的檢驗結果否定了不考慮結構突變的傳統ADF檢驗結果，揭示出人民幣兌日元匯率時間序列為結構突變的平穩序列。本文結論表明，是否考慮結構突變將會導致對估計方法作出截然不同的選擇，不考慮結構突變可能會帶來“偽協整”問題。

關鍵詞：結構突變；估計方法；人民幣匯率；單位根；影響

中圖分類號：F822.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031(2008)12－0017－04

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