試論企業經營業績評價中的層次性與多樣化

　　【摘要】 企業經營業績評價是一項系統性的工作，存在著層次性和多樣性的特征。本文從評價主體和組織環境這兩個影響企業經營業績評價系統運行的因素入手，深入分析了企業經營業績評價的特征，探討了企業經營業績評價系統設計中應如何考慮層次性和多樣化的問題。
　　【關鍵詞】 企業；經營業績評價；層次性；多樣化
　　
　　關于企業經營業績評價的內涵，存在許多的觀點。杜勝利（1999）認為業績評價過程包括確定評價的目的和參照系、獲取評價信息、形成價值判斷。張蕊認為，業績評價就是通過比較分析方法對特定主體行為所產生的結果（成績或成效）加以判斷的過程，由此可見，企業經營業績評價就是為了實現企業的生產經營目的，運用特定的指標和標準，采用科學的方法，對企業生產經營過程及其結果做出的一種價值判斷。王化成（2004）等認為，業績評價就是按照企業目標設計相應的評價指標體系，根據特定的評價標準，采用特定的評價方法，對企業一定經營期間的經營業績做出客觀、公正和準確的綜合判斷。
　　綜合上述學者的觀點，筆者認為，業績評價就是指評價主體根據特定的評價目的，選擇特定的評價指標，設置特定的評價標準，并運用特定的評價方法對評價客體在一定期間內的經營管理活動過程及其結果做出客觀、公正和準確的綜合判斷。
　　
　　一、企業經營業績評價的層次性
　　
　　企業經營業績評價的層次性，是指依評價主體的評價目標不同，業績評價具有不同的類型和不同的層次。王化成（2004）認為，按評價主體與企業的關系，可將業績評價分為外部評價和內部評價。外部評價主體包括政府有關部門、投資者、債權人、社會公眾、消費者等。內部評價主體包括經營者、部門經理、員工等。
　　筆者基本同意上述觀點，但在對投資者和股東范疇的界定上有所不同。投資者依其是否實際持有企業股份，可以分為股東和潛在投資者。大部分的企業理論文獻都是將企業股東視作一個整體，處于公司外部的信息劣勢地位。但在實際經濟環境中，大股東擁有企業剩余控制權，管理者受其控制，因此大股東實際成為企業內部人，已經從外部信息需求者退化成內部信息的生產者（袁小勇，2006）。所以大股東對于企業的評價應具有內部評價的特點；而中小股東和潛在的投資者一樣，往往只能是以外部人的角度，使用上市公司公開披露的信息來評價公司的經營業績，通過“用腳投票”行使其權利（謝德仁，2001）。所以中小股東和潛在投資者才屬于嚴格意義上的外部評價主體。
　　
　　基于以上的分析和界定，根據業績評價的主體和客體，可以將內部評價劃分為三種層次：（1）董事會業績評價；（2）管理者業績評價；（3）基層職員業績評價。同時可以將外部評價分為三種層次：（1）從政府部門角度進行的企業社會貢獻評價；（2）從債權人（包括現在的和潛在的）角度進行的企clo3GB6e1AR3G4g71sBQPE58sZHnvNckzHgA+p9ncV4=業信用狀況評價；（3）從投資者（包括中小股東和潛在的）角度進行的企業經營業績評價。
　　不同層次的經營業績評價雖然在評價指標、評價標準和評價方法等方面具有一定程度的交叉——比如經濟增加值（EVA）不僅可以用于股東對經營者的經營業績評價，而且還可以用于投資者對公司整體的經營業績評價。但在評價指標、評價標準和評價方法等方面，不同評價層次還是存在明顯差異（如表1所示）。比如評價指標，政府管理部門對企業進行的社會貢獻評價主要通過如社會貢獻率、社會積累率、人均利稅率等；債權人對特定公司進行信用狀況評價時，更為注重反映企業流動性水平的指標，如流動比率、速動比率等。再如評價標準，企業投資者對企業進行業績評價多數是采用行業標準或歷史標準，而經營者對內部各個層次的管理者進行業績評價多數是采用預算標準。
　　表1 不同層次的業績評價區別
　　
　　
　　二、企業經營業績評價的多樣化
　　
　　企業經營業績評價具有多樣化特點，即內部和外部業績評價都受到環境這個權變因素影響。比如內部管理者業績評價就從多方面受到組織背景（包括外部環境、技術、規模、戰略、組織結構和組織文化等）的制約和影響。
　　環境的不確定性對業績評價系統帶來極大的影響。環境不確定性主要指公司對其外部環境中客戶、供應商、競爭對手和管制集團的行為可以進行預測的程度。人們在管理控制系統（MCS）研究中發現，外部環境不確定性程度越高，企業業績評價系統的開放性和外部性就越強。在不確定的環境中，信息的廣泛性、有效性和及時性更加重要；經營業績評價主要采用非財務導向；對以激勵為基礎的獎金支付依賴性更低。但是研究也顯示，外部環境越困難和越混亂，組織對正式控制的依賴性就越強，即越強調預算控制。因此，業績評價系統設計需要在這兩種需要中取得一個平衡。
　　技術的復雜性、任務不確定性和依存性對MCS的設計也產生重要影響。Macintosh和Daft（1987）的研究結論表明，在部門之間存在集合依存性的情況下，公司更強調財務指標的評價作用；在部門之間存在序列依存性的情況下，公司更強調預算和非財務指標方面的統計報告，而存在相互依存性的部門則不重視正式的財務導向的業績評價系統，而更強調主觀性的非財務導向的控制形式。
　　組織結構是理解業績評價系統設計的另一種重要因素。實證研究的結果說明，大型的或多角化的經營組織通常采用分權結構，更強調應用預算（尤其是資本預算）進行業績評價，在制定預算時更強調下屬部門及其管理者的參與（Merchant，1981；Chenhall and Morris，1986）。Hayes（1977）的研究表明業績評價的指標選擇依據部門職能性質的不同而有所區別：對于生產部門，其業績的影響因素主要是來自于內部營運，因此主要考察的是其作業流程的有效性；而對于營銷部門，評價指標的選擇主要受到外部狀況的影響，因此評價業績關鍵驅動因素可能更加重要。
　　企業規模的發展也會影響業績評價系統?，F有的研究通常是將規模因素與其它組織因素，如技術，結合在一起探討對業績評價系統的影響效應。Eating（1997）通過一項調查研究，發現在其他條件相同的情況下，部門對公司的相對規模越大，越傾向于使用采用市場基礎評價指標來評價部門管理者業績。Govindarajan 和Gupta（1985）的研究結論表明，創業階段采用長期業績標準和主觀方法來決定經理薪酬，比采用短期業績標準如資產收益率和客觀方法能產生更好的業績；而對于處于成長和成熟階段的戰略經營單位來說，則正好相反。
　　雖然在某種意義上，戰略并不屬于組織背景的一種因素，但有證據顯示戰略與業績評價之間存在聯系。采取保守導向、防御者模式和成本領先地位的戰略，與采取激進導向、創建使命和產品歧異地位的戰略相比，更注重成本控制和預算控制，更強調以客觀預算目標為基礎的正式業績評價系統（Simons，1987；Dent，1990；Chenhall and Morris，1995）。Ittner、Larcker和Rajan（1997）則從薪酬契約的角度對其進行了研究，發現采取探索者戰略的公司比采取防御者戰略的公司更多地在薪酬契約中采用非財務業績指標來評價管理者的業績。
　　只有考慮組織中個體的民族文化背景，以及組織內部的文化環境的特點，業績評價方法體系才能有的放矢地對管理者行為產生影響。李蘋莉（2001）認為文化和傳統的差異是業績評價方法體系所要考慮的重要因素之一，我國幾千年歷史所形成的文化沉淀會對個體的思維方式、利益追求方面留下烙印。另外，一種強的組織文化與民族文化相比，很可能給業績評價系統帶來更大的影響（Robert H Chenhall，2003）。
　　
　　同樣，企業的外部評價也會隨其所處的行業和規模不同而不同。
　　首先企業所處行業會影響業績評價指標的選擇。陸正飛和施瑜（2003）就從投資者的角度探討了目前國內A股上市公司中“雙高”（高科技、高成長）企業與傳統企業的財務評價指標體系及其差異。他們的研究結果表明：在評價“雙高”企業業績時，成長性指標是最重要的財務指標。較之傳統企業，“雙高”企業的投資價值更多地取決于其預期增長能力而非當期的靜態盈利性。
　　其次，企業所處行業會影響評價標準的確定。工業、農業、商業、社會服務業等不同行業具有不同的經濟特性，它們的經濟效益水平存在較大差異（孟建民，2002）。例如，2000年度全國工業大型國企的凈資產收益率為3.9%，其中：農林牧漁業平均為-1.8%，工業平均為4.2%，社會服務業平均為2.3%。在工業內部不同行業之間的經濟效益差別也十分明顯，例如煤炭工業大型國企凈資產收益率平均為-0.8%，煙草工業的平均為8.0%；其他指標的標準也可能不同，如較之商業企業，工業企Eevyzqi+XuutbuRdAgKHBUXdjdWh8DxyfLSg+mfwSu8=業的總資產周轉率相對低得多。因此在設定評價標準時應注意企業所處行業的特點和平均水平。
　　最后，同一個行業內企業規模不同，評價標準也不應該完全相同。一般講，企業規模越大，提高企業的效益越難。而且不同規模的企業，其收益穩定性也具有不同特點。以冶金行業的大型企業和小型企業2000年的凈資產收益率為例，其大型企業標準值斜率較小，而小型企業的標準值斜率較大，也就是說大型冶金企業的運行軌跡較為平滑，小型企業波動性大一些。這說明大小企業的評價標準應設置不同的分布曲線?！?br/>　　
　　【主要參考文獻】
　　[1] 池國華.內部管理業績評價系統設計研究.東北財經大學出版社，2005年第1版.
　　[2] 杜勝利.企業經營業績評價.北京：經濟科學出版社，1999年第1版.
　　[3] 馮根福等.上市公司績效多角度綜合評價及其實證分析.中國工業經濟，2001年第1期.
　　[4] 陸正飛，施瑜.從財務評價體系看上市公司價值決定——“雙高”企業與傳統企業的比較.會計研究，2002年第5期.
　　[5] 謝德仁.經理人激勵的潛在業績基礎：基于股東價值創造鏈的分析.會計研究，2003（12）.
　　[6] Daft R.L. and Macintosh N