如何加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理

　　【摘 要】 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，加強(qiáng)現(xiàn)金管理對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全至關(guān)重要。通過提升企業(yè)現(xiàn)金管理水平，可以合理控制營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金的整體利用效率，加快企業(yè)的發(fā)展。
　　【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)金； 管理； 問題； 建議
　　
　　現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。具體包括：庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金管理的目的是：權(quán)衡資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，合理安排現(xiàn)金收支，最大限度地獲取收益。筆者就企業(yè)現(xiàn)金管理中普遍存在的問題進(jìn)行分析并提出加強(qiáng)管理的措施。
　　
　　一、現(xiàn)金管理工作中存在的問題
　　
　　（一）內(nèi)部現(xiàn)金管理控制薄弱，存在多頭開戶
　　在一些企業(yè)，現(xiàn)金“跑、冒、滴、漏”的現(xiàn)象：“小金庫”屢禁不止；“坐支”現(xiàn)金等違反財(cái)經(jīng)法規(guī)、紀(jì)律的情況時(shí)有發(fā)生。
　　（二）現(xiàn)金的利用率不高
　　在（集團(tuán)）公司內(nèi)部有時(shí)資金閑置與短缺無法統(tǒng)一有效地調(diào)節(jié)，現(xiàn)金充裕的成員公司，對(duì)于閑置的現(xiàn)金缺乏有效的管理，而那些現(xiàn)金短缺的成員公司卻向銀行不斷地貸款融資，導(dǎo)致（集團(tuán)）公司財(cái)務(wù)費(fèi)用一直居高不下。存放在基本存款賬戶以外的存款較多，存在大量的現(xiàn)金沉淀，現(xiàn)金的使用沒有達(dá)到高效運(yùn)作、合理配置的目的。現(xiàn)金的利用效率仍有待于提高。
　　（三）資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)較高
　　有些企業(yè)在證券市場(chǎng)買賣有價(jià)證券或委托投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。有一些企業(yè)在高息誘惑下，在一些銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)高息存款，到期存款又不能收回，造成損失。還有一些企業(yè)以其現(xiàn)存部分閑置資金，盲目地對(duì)外投資，投向一些風(fēng)險(xiǎn)高、收益低、回收期長(zhǎng)的項(xiàng)目，破壞了資金的良性循環(huán)，使企業(yè)背上了新的包袱。
　　（四）缺乏現(xiàn)金流監(jiān)控
　　有些企業(yè)賬上有可觀的利潤(rùn)，但經(jīng)常無現(xiàn)金可使用，資金周轉(zhuǎn)不動(dòng)，嚴(yán)重影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而有的企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不多，但現(xiàn)金流卻充裕，對(duì)大額現(xiàn)金的使用和流向控制不嚴(yán)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和集團(tuán)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。
　　（五）生產(chǎn)型企業(yè)缺乏專業(yè)理財(cái)知識(shí)和能力
　　獲取相對(duì)較高的收益必須擁有專門研究貨幣市場(chǎng)，尤其是研究利率走勢(shì)的專家和管理團(tuán)隊(duì)，才能夠及時(shí)提供信息，隨時(shí)進(jìn)行市場(chǎng)分析，而這是許多企業(yè)所無法做到的。這部分超額收益也很有可能被隨之產(chǎn)生的人力成本、分析成本和信息成本等費(fèi)用所抵銷。
　　
　　二、加強(qiáng)現(xiàn)金管理的建議
　　
　　（一）強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)督和控制
　　首先，實(shí)行全面預(yù)算管理，細(xì)化現(xiàn)金流預(yù)算。其次，嚴(yán)格按照預(yù)算控制資金支出，嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口。再次，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的考核，將現(xiàn)金流指標(biāo)作為反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的重要指標(biāo)，納入企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系。
　　（二）現(xiàn)金管理推行高度集中制
　　柳鋼（集團(tuán)）公司針對(duì)基層單位銀行戶頭多而零亂，及時(shí)清理并撤消基層單位銀行戶頭100多個(gè)，實(shí)行銀行資源集中統(tǒng)一管理，很有成效地盤活了公司現(xiàn)金存量，大大減少了沉淀資金，實(shí)現(xiàn)了對(duì)基層單位的現(xiàn)金流量統(tǒng)一調(diào)度與控制。另外，在柳鋼（集團(tuán)）公司建立內(nèi)部往來核算機(jī)制，構(gòu)建高效統(tǒng)一的資金調(diào)度分配指揮系統(tǒng)，使有效的資源得以合理配置，提高資金使用效率。
　　（三）有效增加預(yù)收賬款，減少應(yīng)收賬款
　　為降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，銷售商品堅(jiān)持采用先款后貨的營(yíng)銷結(jié)算方式，減少應(yīng)收賬款，增加預(yù)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)。柳鋼（集團(tuán)）公司2007年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為3天，與2000年末的29天相比，加快了26天。貨款回籠中預(yù)收賬款比重不斷增加，2007年末預(yù)收賬款20.7億元，與2000年末的0.78億元相比，凈增19.92億元。2007年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為132天，與2000年末的288天相比，加快了156天，比行業(yè)平均周轉(zhuǎn)天數(shù)144天，加速12天。通過結(jié)算方式和收款政策的調(diào)整，不但減少壞賬損失，增強(qiáng)了公司償債能力，還改善了公司財(cái)務(wù)資金狀態(tài)。
　　（四）延長(zhǎng)采購(gòu)物資的付款期
　　雖然各個(gè)行業(yè)的應(yīng)付賬款付款期浮動(dòng)范圍不會(huì)太大，但柳鋼（集團(tuán)）公司還是可以在不影響信譽(yù)的情況下，盡量延長(zhǎng)采購(gòu)物資付款期，以減少現(xiàn)金缺口時(shí)的融資費(fèi)用。
　　（五）加強(qiáng)存貨管理，減少資金占用
　　存貨管理是另一個(gè)對(duì)現(xiàn)金收支有重大影響的項(xiàng)目。存貨過少有可能引起生產(chǎn)中斷，喪失盈利機(jī)會(huì)；存貨過多又會(huì)造成資金積壓，削弱企業(yè)的償債能力，增加倉儲(chǔ)費(fèi)用和利息支出，并有可能使企業(yè)承擔(dān)存貨跌價(jià)或耗損的風(fēng)險(xiǎn)。柳鋼（集團(tuán)）公司非常重視存貨管理，本著“以銷定產(chǎn)，合理安排”的原則，根據(jù)市場(chǎng)供求變化，及時(shí)調(diào)整采購(gòu)數(shù)量，積極擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，盡量降低存貨量。柳鋼（集團(tuán)）公司2007年末存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為63天，與2000年末的154天相比，加快了91天，從而可以減少資金占用費(fèi)，加快資金周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)。
　　（六）注重預(yù)付賬款管理，減少現(xiàn)金流出
　　預(yù)付賬款管理也是一個(gè)對(duì)現(xiàn)金流有重大影響的項(xiàng)目。購(gòu)貨方貨款一旦付出，應(yīng)該積極催促銷貨方及時(shí)將發(fā)票開出，這樣購(gòu)貨方就可以及時(shí)拿購(gòu)貨發(fā)票向稅務(wù)局申請(qǐng)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，從而減少購(gòu)貨方交增值稅額，減少購(gòu)貨方的現(xiàn)金流出。
　　（七）運(yùn)用多種金融衍生工具，為公司投資理財(cái)創(chuàng)效益
　　1.運(yùn)用“進(jìn)口押匯”、“海外代付”金融工具理財(cái)。在進(jìn)口信用證到期對(duì)外支付出現(xiàn)暫時(shí)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，利用銀行信貸額度，既可獲得比商業(yè)銀行貸款利率低的押匯資金進(jìn)行理財(cái)，也可辦理進(jìn)口信用證代付業(yè)務(wù)，到期可用出口收匯償還，而不必借用較高的人民幣貸款購(gòu)匯后支付，從而有效地規(guī)避外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少利息支出和匯兌損失。這幾年，柳鋼（集團(tuán)）公司運(yùn)用“進(jìn)口押匯”6.3億元理財(cái)，“海外代付”8.7億元理財(cái)，降低資金成本近2 200萬元。
　　2.通過人民幣定期存款質(zhì)押+美元押匯+遠(yuǎn)期購(gòu)匯理財(cái)。當(dāng)需要即期以人民幣購(gòu)匯對(duì)外支付貨款時(shí)，可將準(zhǔn)備購(gòu)匯的人民幣作定期存款質(zhì)押銀行，并獲得相應(yīng)的美元貸款（即美元押匯），以美元貸款對(duì)外支付，貸款到期后，以質(zhì)押的人民幣存款本息，按鎖定的遠(yuǎn)期購(gòu)匯價(jià)格，購(gòu)匯后償還美元貸款本息，在償還美元貸款本息后，剩余一定金額的人民幣資金成為公司理財(cái)收益。此方案無任何資金風(fēng)險(xiǎn)，不改變資金對(duì)外付款計(jì)劃，不占用授信額度，實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利，為公司理財(cái)獲得額外收益。柳鋼（集團(tuán)）公司這三年做此產(chǎn)品理財(cái)，累計(jì)降低資金成本近1 500萬元。
　　3.面對(duì)人民幣不斷升值，美元不斷貶值的趨勢(shì)，運(yùn)用出口收匯，提前鎖定匯率或提前結(jié)匯理財(cái)。運(yùn)用“遠(yuǎn)期結(jié)售匯”（DF，全額交割）金融工具，就是和銀行協(xié)商簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的幣種、金額、匯率和期限，到期按約定的匯率和金額進(jìn)行交割，可以規(guī)避匯率波動(dòng)帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取額外的匯兌收益。“出口T/T押匯”，“出口保理”金融工具，做貿(mào)易融資，實(shí)現(xiàn)提前收匯，提前回籠的資金可以馬上用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高了資金使用效率，加快了資金周轉(zhuǎn)。●
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
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