華爾街能煉金,也能煉人。每一天都有許許多多的人在這里演繹出一幕幕悲歡故事。有人一夜暴富,也有人傾家蕩產。唯一相同的是,大凡在華爾街的或出自華爾街的人,最終都難免會變“狠”。JP摩根大通(以下簡稱摩根)CEO杰米·戴蒙正是如此。10年前,在被花旗傳奇的前CEO桑迪·威爾掃地出門后,戴蒙開始練習拳擊?,F在,他被稱為“華爾街最兇的人”。不過,他懂得進退有度。
躲過一劫
蒼海橫流,方顯英雄本色。摩根在美國次貸危機中的表現,無疑向人們證明了戴蒙一次戰略性退守的正確性。
2006年10月中旬,時任摩根公司證券化產品總裁的威廉姆·金正在盧旺達度假。一天晚上,戴蒙給他打了個緊急電話。戴蒙說:“你得緊盯著次級貸!我們要把許多頭寸賣掉。這玩意兒可能會什么都不是,我以前見過這種情況?!闭沁@通電話使摩根得以在次貸危機前漂亮地抽身。在摩根的主要競爭對手中,除了高盛,其他包括花旗集團、UBS、美林等都因對危險信號視而不見,最終深受其害。
當然,摩根也免不了有敗筆。在退出次級貸的同時,摩根進入了兩個領域:投資了某些不確定性較大的杠桿收購,并在其他銀行都退出特大按揭貸款市場時逆勢而為。為此,摩根已宣布減記15億美元的按揭貸款和杠桿貸款資產,并減記其投資的房利美和房地美優先股6億美元。
不過,摩根的情況依然比對手好得多。從2007年7月次貸風暴開始到今年第2季度,摩根的高風險擔保債務權證和杠桿貸款僅損失了50億美元,而花旗、美林和美洲銀行則分別損失了330億、260億和90億美元,其股價跌幅也比對手小得多?!?br>
中國新時代 2008年10期