煤老板的“新票號”

　　作為中國官方認可的第一家民間小額貸款公司，山西平遙日升隆小額貸款有限公司在3年的經營中成功避險獲利。
　　
　　
　　2008年7月31日，來自湖南、浙江、吉林等地的企業主聚會小額貸款公司日升隆，試圖取得“真經”。
　　但日升隆老板劉維輝則不是那么信心滿滿。他認為小額貸款公司的前途并不明朗—經營人民幣業務，卻未取得銀監會頒發的營業許可證。從這方面看，小額信貸公司更像是個“私生子”。
　　
　　煤老板的遠見
　　
　　個頭不足一米七的劉維輝看了看左手腕的歐米茄手表，習慣性地拿出手機給來訪者看，“這是我的新車，我把它設成了手機桌面，你看好不好看？”那是一輛奧迪Q7，價格在100萬元上下。
　　51歲的劉維輝是平遙本地人，他反感別人稱呼他為煤老板。他更愿意把自己定義為一個商人。他的觀點是，即使從事煤炭買賣的人，最重要的仍是經商的頭腦，沒有商業頭腦的人即使有煤也發不了財。
　　劉維輝經歷豐富，25歲時就做過村長，后下海經商，在服裝、貿易、建材、食品等行業折騰過，但都不成功，真正使他成為億萬富翁的機會來自1991年。
　　那年，劉維輝開始進入焦炭行業。剛開始的時候，他并沒有成規模的焦炭公司，只是從老家倒點焦炭轉賣到別的地方，從中賺取一些差價。
　　1995年，劉維輝和同在平遙老家的兩個好友注冊成立了山西平遙興華煤焦有限公司，自己擔任董事長。那個時候煤炭價格雖然還沒有完全放開，但煤炭的需求量很大，所以劉維輝在公司成立后的前幾年中賺了不少錢。
　　從2000年開始，劉維輝意識到，國家對煤炭行業的政策在慢慢收緊，沒有更大的資金投入和環保投入，是難以維系的。對于焦煤這個高耗能行業，逐步退出市場是遲早的事情。劉維輝開始考慮自己有一天離開煤炭行業后，企業將如何發展。
　　2004年，他看到一則關于一些發達國家開展小額信貸公司的消息，于是開始關注上了金融市場。“那個時候我就想，中國的國有企業改革剛剛過去，接下來很可能就是金融體制改革。在咨詢了一些專家后，我下定決心，等待機會進入金融市場。”他說。
　　進入金融市場的愿望在2005年變成了現實。當年年初，國務院確定在四川、貴州、陜西實行小額信貸試點，同年5月底，山西、內蒙古也先后被確定為小額信貸試點省區，一個月后，平遙正式成為山西省政府確定的省內小額信貸試點縣。
　　在成為試點縣后，平遙縣政府出臺了關于試點小額信貸公司的實施方案。當年9月，劉維輝便開始組織籌劃成立小額貸款公司。在他看來，自己對金融的陌生是成立公司的最大障礙。他認為要能有幾個國有銀行業內人士加入的話，事情會好辦得多。
　　經過半年的游說，2006年4月，幾個來自農行、工行、建行等國有商業銀行的好友同意加入他的公司，這對劉維輝來說至關重要。劉維輝說，這些人士對公司的運營、風險的控制都會專業得多，事情做起來也更有把握。
　　2005年12月18日，平遙縣政府小額信貸實施小組在全縣范圍內舉行公司投標。日升隆小額貸款有限公司和晉源泰小額貸款有限公司分別以1700萬元和1600萬元注冊資本中標，經營范圍為平遙縣內，不設分支機構。
　　劉維輝從一名煤老板轉身為金融投資者。
　　
　　村長：風險控制員
　　
　　在小額貸款公司的設計上，資金投放明確面向“三農”。按照注冊資本金計算，借貸資金的70%以上將用于“三農”。向農民借貸，如何控制好信貸風險，是日升隆最重要的問題。
　　如何規避高風險？日升隆小額貸款有限公司總經理助理陳文慶說，按照公司章程的規定，原則上給予“三農”的資金借貸將控制在5萬元以內，個別情況可以提高借貸額。規避風險的主要方式是，對借貸對象嚴格把關，包括對借貸人資產的調查和所從事項目的收益評估，以及人品考核。
　　但是，日升隆小額貸款公司目前只有12名工作人員，面對眾多的貸款申請者，逐個調查幾無可能。
　　為此，公司內部曾多次召開董事會議進行研究，并不時向商業銀行的信貸部人員咨詢。最終確定，除了對借貸對象的個人情況進行詳細調查外，農民的借貸風險控制與當地村委會進行合作。
　　陳文慶解釋說，平遙的村莊都不大，每個村莊的人口并不多。向農民借貸，由借貸人所在的村委會進行把關、核實。因為村委會對村中每個人都知根知底，他們是否有借貸需求或償還能力，村委會把關要比公司對農戶進行逐一調查穩健得多。在村委會確認無誤后，將結果交到小額貸款公司，公司將在三天之內進行放款。當然，如果萬一出現壞賬或借貸不還的情況，村委會將承擔相關還貸責任。
　　村委會無償為小額貸款公司的風險提供擔保，其動力何在？閆家莊村委會主任裴武認為，村委會這樣做的最終目的并不是幫助小額貸款公司，而是要讓村民在合理、合法的情況下貸到他們需要的款，這樣村民可以利用資金來進行投資和發展，幫助村民致富。但在幫助村民的同時也是在支持小額貸款公司，這并不矛盾。
　　曾在日升隆三次貸款的村民吳建功說，相比較以前的農村信用社來說，向小額貸款公司貸款要容易、快捷得多。以前村民若做個買賣，向農村信用社貸款，前后一年時間都不一定能拿得下來，還要有私人關系，免不了送禮花錢。現在的小額貸款公司，村民只需把要做的項目告訴村委會，村委會就會去小額貸款公司申請，前后3到5天時間就拿到錢了。
　　相對的借貸高利率是日升隆的另外一種避險方式。
　　根據央行規定，小額信貸的利率可以是當年央行公布的基準利率的4倍。也就是說，目前小額貸款公司的最高利率可以達到22.32%，最低則在15.66%，平均貸款利率在19.195%。
　　中國人民銀行平遙縣支行行長楊祁平告訴記者，對小額貸款公司的內部風險控制，人民銀行規定小額貸款公司資本金不低于1500萬元，資本充足率不低于8%；為了防止委托業務的過度擴張形成風險集中，小額貸款公司不良資產超過10%時，將被強行停止辦理委托貸款業務。
　　再者，小額貸款公司還將按照國家有關規定提取呆賬準備金予以沖銷呆賬。
　　楊祁平強調，小額貸款公司的風險擔保基金，是以發起人自有資金的10%、委托人委托資金的6%作為風險擔保基金。各種無償援助與資助同樣可以成為風險擔保基金，由縣中小企業擔保公司進行管理，與小額貸款公司不存在任何隸屬關系。
　　
　　平遙模式的尷尬
　　
　　楊祁平透露，平遙現有的兩家小額貸款公司運行至今，累計放貸金額達到2.5億元，已經收回1.7億元。日升隆陳文慶介紹，日升隆開業至今幾乎沒有遇到借貸不還的情況。
　　盡管如此，日升隆的運轉仍讓劉維輝感到一絲尷尬。他說，由于銀監會一直沒有給民間的小額貸款公司頒發經營許可證，所以，如果比照銀監會的章程，這類公司屬于無證經營。
　　其實，此類尷尬淵源已久。
　　2006年，銀監會公布了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，明確在縣（市）鄉（鎮）設立村鎮銀行，其金融服務必須能夠覆蓋機構所在地轄內的鄉（鎮）或行政村。
　　與中國人民銀行主推的小額貸款業務不同，銀監會推行的村鎮銀行需要掛靠一個國有或商業銀行才能進行運營，其掛靠的金融機構將直接控股村鎮銀行，而小額貸款公司則是一種純民間的金融組織，在模式與體制方面都與前者大有差別。
　　楊祁平說，銀監會對小額貸款公司持不反對、不表態、不支持的態度，所以經營許可一直沒有下發。針對這種局面，晉中市政府和平遙縣政府專門成立的小額貸款領導小組，由政府出面組織各地央行、銀監會、工商局等分支機構，根據企業法對小額貸款公司實行登記股份有限公司，從而繞開了金融許可證的門檻。
　　按照平遙官方出臺的實施文件要求，小額貸款公司在后續資金來源方面相對寬泛。
　　陳文慶說，后續資金來源主要分為五個方面；首先是發起人的自有資金；公司成立后，在有條件的情況下可以爭取國外資金的加入，以及各種捐贈資金或政府扶持資金；待公司步入正常的運營期后，經過發起人同意的，允許發起人以外的自然人或法人進行投資入股；自然人和法人的委托資金或公司以法人身份向金融機構貸款；最后就是在一定程度上爭取將郵政儲蓄的資金、農發行的資金按照一定比例回流當地。
　　平遙的另一家小額貸款有限公司晉源泰，就曾對四位發起人每人追加資金100萬元，目前公司資本金已達3000多萬元。據業內人士介紹，國際金融公司曾多次到晉源泰進行考察，意欲入股。
　　同樣，日升隆小額貸款有限公司也曾以現金方式接受過平遙縣牛肉集團有限公司的委托存款，金額達500萬元，委托利率在7.5%，委托期為半年。（摘自：經濟觀察網2008年8月4日 編輯：蔡文清）
　　點評：將地下金融體系的力量納入法制的軌道，是確保經濟和社會穩定的重要因素。在宏觀金融政策依然從緊的背景下，對民間資本流通的合法化是值得重視的。小額貸款公司的準立，是一種不錯的制度安排，但這種制度可能存在巨大的風險，對政府監管也是一種挑戰。