關于防范和化解金融風險的思考

　　摘要：防范和化解金融風險對保證我國經濟健康發展具有重要意義。對于我國存在的金融風險的隱患，要通過深化改革，調整結構。完善法律，加強監管等措施來解決。
　　關鍵詞：防范；化解；金融風險
　　
　　十七大報告明確指出要“防范和化解金融風險”。可見防范和化解金融風險對于促進我國經濟健康發展具有重要意義。
　　金融風險是金融活動的內在屬性。金融活動非常復雜，某個重要領域的鏈條很可能由于諸多原因發生斷裂，造成對原有平衡狀態的破壞，使得參與金融活動的經濟主體遭受資產或收入的損失，輕則引發金融波動，重則導致信用危機。據有關資料統計，自1980年以來，世界上有120個國家發生過嚴重的金融問題，不僅嚴重地影響了本國經濟的正常運轉和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大的沖擊，諸如亞洲金融危機、美國次貸危機等都給人們留下了極為深刻的印象。縱觀世界經濟史，金融風險并不純粹是個金融問題，它往往是一國經濟、社會、法律乃至政治問題的綜合反映。產生金融風險的因素是多種多樣的，如宏觀經濟環境惡化，社會心理預期崩潰，政府政策失誤，自然災害和突發性事件，金融系統鏈條斷裂等。
　　目前，我國的經濟正快速發展，一些金融隱患也逐漸顯現，從大的方面看：
　　一是經濟結構和金融市場結構不盡合理。盡管改革開放以來，我國許多行業都得到了迅速發展，但也帶來了不少重復建設、重復引進、“大而全”、“小而全”的問題，行業間的發展也不甚協調，一些老工業基地、傳統行業和企業，轉軌、轉型、股份制改造等等尚需進一步加大力度，一些行業仍然存在生產能力相對過剩、市場容量相對縮小的情況，一些企業仍然經營困難，職工下崗或就業不充分等現象隨處可見。這些都構成了潛在的金融風險因素。同時，中國金融市場發育也存在著結構不合理現象，如金融機構的資產證券化程度較低，大量風險集中于商業銀行。又如。金融創新不足，導致金融體系運作的效率較低，尤其是直接融資的規模遠小于間接融資，債券市場發育嚴重滯后于股票市場，等等。
　　二是金融市場不夠規范，監管不到位。如證券和期貨市場配套法律規范不完善，在人為炒作的情況下，虛假泡沫嚴重，金融風險不斷加大。又如由于金融業的快速發展，已經出現了一些綜合經營的金融控股公司，但金融分業監管卻存在多頭管理，標準不一等現象，而且各部門間的監管權力之爭也可能導致金融機構進行監管套利，產生道德風險。加之金融系統內部監督制約機制不健全，外部監管乏力，也會造成一些違規操作，甚至釀成大案、要案，給金融業造成巨大損失。
　　因此，防范和化解金融風險已經十分緊迫。
　　一是深化改革，調整結構。企業是國民經濟的細胞，要進一步通過改組、改造、股份制合作等方式，強化企業適應市場的能力，優化產業結構。在新的金融形勢下，要綜合協調使用各種政策工具，既調控總量又調控結構，以增強宏觀調控效果。當前應特別注意，加息的空間已經很小，繼續大幅度加息可能將導致某些實體部門經濟發展的衰退，并吸引大量“熱錢”進入境內。要綜合考慮貨幣政策可能產生的正負面影響，在繼續運用貨幣政策的同時，綜合運用財政政策、產業政策、區域政策和必要的行政手段。如在控制流動性過剩方面，除繼續采用加息、提高準備金率等貨幣政策外，還應注意政府轉移支付、發行特別國債等財政政策作用的發揮。在解決經濟結構性失衡問題時，應加強地方政府和中央政府在資源配置上的協調，通過調整財政支出方向，引導社會增加對生豬、食品等價格上漲幅度較大商品的供給，加大對農村、教育、公共衛生和社會保障等社會公共品的投入，擴大國內需求。調節投資結構，針對高能耗、高污染行業的盲目擴張和出口過快問題，應從項目準入、土地使用、差別電價、出口退稅、征收資源稅等方面采取限制性或禁止性措施等。總之，要進一步加大金融改革的力度，不斷豐富金融產品，提高金融技術，完善金融服務，科學地實現發展模式的轉變，建立安全、高效的現代金融體系。
　　二是加強監管，完善法律法規體系。要通過法律法規來建立健全監管體系、貸款抵押、信用評級、風險管理等領域的制度體系。要明確金融機構的設立所必須具備的人、財、物等方面的條件，擴大直接融資比重，加強股市、債市、期貨市場等規范化建設。要從防范金融風險的角度出發，實行金融監管的專業化和功能化，加強金融監管協調，防止出現監管重疊、監管遺漏或空缺的現象；要借鑒國際經驗，確立新的監管理念、方式、目標及評價標準，逐步確立起全方位的金融監管體制，不斷完善金融監管措施和手段。如進一步完善信息披露、市場準入、市場退出等制度，搞好公司治理模式、業務流程改造以及激勵與約束機制的建設等，并進一步健全人民幣匯率形成機制，增強人民幣匯率彈性，完善資本項目外匯管