青島市借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展

胡嘉嘉

借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)成為當(dāng)下企業(yè)信用體系建設(shè)的重要切入點(diǎn)。本文試圖通過(guò)對(duì)青島市借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)的分析，探索出一條促進(jìn)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)持續(xù)快速健康發(fā)展的可行路徑。

借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作尚在起步階段

自上世紀(jì)90年代開(kāi)始，隨著證券市場(chǎng)尤其是債券市場(chǎng)的發(fā)展，青島市的資信評(píng)級(jí)業(yè)出現(xiàn)了專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及商業(yè)化的運(yùn)作方式，但是當(dāng)時(shí)的評(píng)級(jí)幾乎都是債項(xiàng)評(píng)級(jí)，且隨著債券市場(chǎng)的不斷萎縮，評(píng)級(jí)市場(chǎng)迅速萎縮而退出市場(chǎng)。2003年，中國(guó)人民銀行職能調(diào)整，國(guó)務(wù)院賦予其“管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系”的職能，給資信評(píng)級(jí)業(yè)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)；2004年，中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行在山東淄博、東營(yíng)、濟(jì)寧、泰安四市進(jìn)行借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)回到青島；2005年，青島市中心支行在青島大力推動(dòng)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)，有了真正意義上的借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)，這一市場(chǎng)隨之得以啟動(dòng)；2007年底，借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)有所發(fā)展但是十分緩慢。

2005年初，兩家專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在青島注冊(cè)，其業(yè)務(wù)基本處于停頓狀態(tài)，青島市的政府部門、商業(yè)銀行以及企業(yè)對(duì)借款企業(yè)外部資信評(píng)級(jí)幾乎一無(wú)所知。至2007年底，在青島注冊(cè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)仍僅此兩家，但人民銀行青島市中心支行按照“行政引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)”的思路，致力于引導(dǎo)、培育、發(fā)展、規(guī)范借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)，取得了一定成效。

通過(guò)積極推動(dòng)，青島市借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作有所突破，但水平低、意識(shí)淡漠的狀況尚未有根本改觀。

政府部門、商業(yè)銀行、企業(yè)對(duì)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)有初步認(rèn)識(shí)，但認(rèn)識(shí)模糊。自此項(xiàng)工作自2005年在青島啟動(dòng)以來(lái)，通過(guò)人民銀行多形式的、大量的宣傳工作，政府部門、商業(yè)銀行和企業(yè)對(duì)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)有了初步、粗淺的認(rèn)識(shí)。但是，不少商業(yè)銀行認(rèn)為外部評(píng)級(jí)與銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)了無(wú)二致；部分企業(yè)對(duì)信用的重要意義認(rèn)識(shí)不到位，甚至把資信評(píng)級(jí)與貸款畫上等號(hào)；對(duì)于資信評(píng)級(jí)作為商業(yè)性服務(wù)需要收費(fèi)，許多企業(yè)更是存在抵觸情緒。

借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)通過(guò)行政推動(dòng)而啟動(dòng)，市場(chǎng)力量還未成為主要的內(nèi)生力量。作為資信評(píng)級(jí)報(bào)告的市場(chǎng)需求方，絕大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有把交易對(duì)手的資信等級(jí)作為信用交易的主要考察內(nèi)容；而在銀行機(jī)構(gòu)中，內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)的結(jié)合還只停留在口頭上。

資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)逐步站穩(wěn)腳跟，但公信力依然偏低。目前，青島地區(qū)有2家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，分別為2003年復(fù)業(yè)的中國(guó)誠(chéng)信信用管理有限公司青島分公司和2004年開(kāi)業(yè)的聯(lián)合資信評(píng)估有限公司青島分公司。2004年，聯(lián)合資信開(kāi)展了兩家企業(yè)的資信評(píng)級(jí)；2005年業(yè)績(jī)最為突出，兩家機(jī)構(gòu)已完成了101家企業(yè)的資信評(píng)級(jí)；2006-2007年，兩家企業(yè)業(yè)務(wù)呈萎縮趨勢(shì)。由于兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在青島市開(kāi)展評(píng)級(jí)作業(yè)時(shí)間較短、宣傳不多，許多企業(yè)負(fù)責(zé)人以及銀行員工并不了解，尤其是一些大銀行、大企業(yè)，言必稱標(biāo)普、穆迪，對(duì)國(guó)內(nèi)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不屑一顧。

資信評(píng)級(jí)工作開(kāi)展過(guò)程中存在的主要困難和問(wèn)題

一、各有關(guān)單位行動(dòng)滯后，部門間缺乏聯(lián)動(dòng)。

雖然對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)的認(rèn)識(shí)是一致的，但在推動(dòng)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)進(jìn)程方面，人民銀行首先帶頭行動(dòng)起來(lái)。但是，各單位在認(rèn)識(shí)上還存在偏差，導(dǎo)致采取行動(dòng)節(jié)奏不一，在工作中沒(méi)有形成合力。同時(shí)，一些單位及協(xié)會(huì)舉辦“誠(chéng)信單位”、“最佳銀行信用企業(yè)”等評(píng)選活動(dòng)，對(duì)資信評(píng)級(jí)工作造成了干擾，使得企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)的作用持懷疑態(tài)度。

二、法律法規(guī)缺位，對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管無(wú)法可依。

盡管國(guó)務(wù)院賦予了中國(guó)人民銀行“管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建設(shè)社會(huì)信用體系”的職責(zé)，但并不能作為人民銀行監(jiān)管資信評(píng)級(jí)業(yè)的法律依據(jù)。而隨著資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，對(duì)這一行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、質(zhì)量監(jiān)督等監(jiān)管要求日益迫切，人民銀行由于職責(zé)所在，毅然承擔(dān)起了對(duì)資信評(píng)級(jí)業(yè)監(jiān)管職責(zé)，但卻不得不面對(duì)缺乏監(jiān)管依據(jù)的尷尬：對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員資格認(rèn)定、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等均無(wú)法可依；對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作業(yè)情況只能“調(diào)查”而不是檢查；對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作業(yè)質(zhì)量監(jiān)督和評(píng)價(jià)不能提前介入，只能事后進(jìn)行；對(duì)于明顯存在問(wèn)題的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，人民銀行也只能勸告而不能處罰。

三、有效需求不足，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)難為無(wú)米之炊。

企業(yè)和商業(yè)銀行是資信評(píng)級(jí)的主要市場(chǎng)需求主體。但就目前而言，企業(yè)和商業(yè)銀行對(duì)資信評(píng)級(jí)的需求都明顯不足。

企業(yè)信用意識(shí)淡漠，缺乏對(duì)資信評(píng)級(jí)的需求。目前，我國(guó)信用的正向激勵(lì)和負(fù)向制約機(jī)制尚未形成，甚至出現(xiàn)倒激勵(lì)行為，企業(yè)負(fù)責(zé)人負(fù)盈不負(fù)虧、投資決策不理性等現(xiàn)象比比皆是。據(jù)對(duì)青島市工商企業(yè)的重點(diǎn)調(diào)查，無(wú)論是大型還是小型，國(guó)有還是民營(yíng)，還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一家企業(yè)設(shè)置專門的信用管理部門。主要商業(yè)銀行對(duì)外部評(píng)級(jí)報(bào)告的使用不盡如人。

商業(yè)銀行缺少使用外部評(píng)級(jí)的內(nèi)部動(dòng)力和制度要求。由于資信評(píng)級(jí)體系的長(zhǎng)期缺位，商業(yè)銀行為了防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，紛紛建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。無(wú)論外部評(píng)級(jí)結(jié)果如何，商業(yè)銀行都要進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，使用外部評(píng)級(jí)形同虛設(shè)。另外，評(píng)級(jí)需要收費(fèi)，對(duì)所謂的“優(yōu)質(zhì)客戶”，商業(yè)銀行因擔(dān)心影響與客戶的關(guān)系甚至?xí)タ蛻?，不愿提出外部評(píng)級(jí)的要求。這也是商業(yè)銀行對(duì)資信評(píng)級(jí)表現(xiàn)出“三熱三冷”(風(fēng)險(xiǎn)管理部門熱、市場(chǎng)營(yíng)銷部門冷；分行管理部門熱、基層業(yè)務(wù)部門冷；領(lǐng)導(dǎo)熱、具體業(yè)務(wù)人員冷)的主要原因。

評(píng)級(jí)產(chǎn)品匱乏，評(píng)級(jí)市場(chǎng)難以迅速擴(kuò)大。目前，兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的都是主要針對(duì)大中型企業(yè)的單一的評(píng)級(jí)產(chǎn)品，而對(duì)具有較大潛在需求的中小企業(yè)還無(wú)法提供量身訂做的評(píng)級(jí)產(chǎn)品。另外，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告的開(kāi)發(fā)明顯不足。這些都削弱了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷能力，使其難以迅速擴(kuò)大。

青島市借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展思路

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，資信評(píng)級(jí)的發(fā)展是社會(huì)分工進(jìn)一步深化和資本市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果。青島市借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)持“行政引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)”的工作思路，積極擴(kuò)大需求，努力培育市場(chǎng)，全面規(guī)范發(fā)展，逐步形成具有較高社會(huì)公信力的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和客觀、公正、健康、有序、繁榮的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)，在防范信用風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本、提高市場(chǎng)效率等方面發(fā)揮積極作用。

開(kāi)展借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作應(yīng)遵循四項(xiàng)原則

通過(guò)實(shí)踐，我們深切地體會(huì)到：在青島市開(kāi)展借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作，既有鮮明的時(shí)代特色，又有獨(dú)特的區(qū)域特點(diǎn)，在工作中應(yīng)當(dāng)遵循以下幾條原則：

堅(jiān)持行政引導(dǎo)。資信評(píng)級(jí)工作剛剛起步，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的社會(huì)公信力不夠高，需要強(qiáng)有力的行政推動(dòng)力量，這是由我國(guó)的國(guó)情和青島市的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)狀所決定的。

堅(jiān)持市場(chǎng)化發(fā)展。我們?cè)诠ぷ髦袘?yīng)注意多發(fā)揮市場(chǎng)這一無(wú)形的手的作用，逐步減小政府這一有形的手的力量，始終堅(jiān)持市場(chǎng)化的目標(biāo)和發(fā)展方向。

把握循序漸進(jìn)的原則。我們必須尊重市場(chǎng)發(fā)展的客觀規(guī)律，不能急于求成，應(yīng)逐步提高企業(yè)和銀行的信用意識(shí)，抓住重點(diǎn)，大膽試點(diǎn)，逐個(gè)突破。

正確理解依法行政和創(chuàng)新的關(guān)系。我們既要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)資信評(píng)級(jí)的管理，不斷創(chuàng)新工作方法、豐富管理手段，確保這項(xiàng)工作的有序開(kāi)展；又應(yīng)時(shí)刻注意不能違法行政、越權(quán)審批。

推動(dòng)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作需建設(shè)五個(gè)體系

根據(jù)青島市資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，我們應(yīng)多措并舉，努力建設(shè)五個(gè)體系，積極促進(jìn)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

建立人民銀行牽頭、各有關(guān)部門共同參與的行政引導(dǎo)體系。一是建立企業(yè)資信評(píng)級(jí)協(xié)調(diào)會(huì)議制度，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、國(guó)地稅、工商局等部門參與，共同協(xié)商促進(jìn)借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)發(fā)展的政策措施。二是各部門出臺(tái)相應(yīng)的支持資信評(píng)級(jí)發(fā)展的具體措施。除人民銀行在貨幣信貸政策、利率優(yōu)惠等方面予以支持外，政府部門也應(yīng)在項(xiàng)目審批、稅收管理服務(wù)、工商年檢等方面予以支持。

建立中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表制度不完備、信用度難以確定等特點(diǎn)，從財(cái)務(wù)報(bào)告的把握、經(jīng)營(yíng)管理的變化等方面，聯(lián)合研究建立中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系，以提高針對(duì)性和評(píng)級(jí)結(jié)果的精確性。

逐步形成適度競(jìng)爭(zhēng)和多元化服務(wù)的評(píng)級(jí)服務(wù)體系。目前青島市有2家全國(guó)性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的分支公司。為滿足評(píng)級(jí)市場(chǎng)的需要，應(yīng)逐年引進(jìn)評(píng)級(jí)水平較高的全國(guó)性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，形成適度競(jìng)爭(zhēng)的格局。各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行和企業(yè)的需要，提供延伸服務(wù)，提高營(yíng)銷能力，如依據(jù)本機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)發(fā)的地區(qū)評(píng)估、行業(yè)評(píng)估報(bào)告，為企業(yè)提供管理咨詢或財(cái)務(wù)咨詢等顧問(wèn)服務(wù)等。

著力打造有效的監(jiān)督管理體系。一是建立銀行與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制。人民銀行可以借鑒美國(guó)證券交易委員會(huì)的做法，將認(rèn)定合格的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為認(rèn)可機(jī)構(gòu)向全社會(huì)推薦，并組織商業(yè)銀行與這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議。二是加強(qiáng)日常監(jiān)管。被人民銀行認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)自覺(jué)接受人民銀行的監(jiān)督管理，人民銀行對(duì)違反有關(guān)制度的情況予以約見(jiàn)談話、退出認(rèn)可等處理。三是加強(qiáng)行業(yè)自律?？捎扇嗣胥y行牽頭組織成立信用業(yè)協(xié)會(huì)，由資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和重點(diǎn)企業(yè)組成，對(duì)資信評(píng)級(jí)行為進(jìn)行自律。

（作者供職于北京市崇文區(qū)商務(wù)局）

編輯：姜新菊jiangxinju@gmail.com