如何破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的問題

許傳華　鄭　藝

近年來，廣大農(nóng)民的市場經(jīng)濟意識日益增強，各種經(jīng)營農(nóng)業(yè)、服務農(nóng)村的中小企業(yè)迅速成長起來，成為聯(lián)系千萬農(nóng)戶，銜接三次產(chǎn)業(yè)，農(nóng)、供、銷一體化經(jīng)營形式的重要組成部分。尤其是一些有效益、有市場的中小企業(yè)逐步發(fā)展為有規(guī)模的龍頭企業(yè)，有力地推動了我國新農(nóng)村建設(shè)的步伐。然而，總體上看，我國目前涉農(nóng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀。

探究涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的原因，主要有以下幾個方面：一是來自企業(yè)自身方面的原因。由于管理體制落后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品質(zhì)量差，效率不高，缺乏創(chuàng)新，同時財務管理不健全，銀企信息不對稱，導致資信水平相對較低。二是來自銀行方面的原因。商業(yè)銀行對涉農(nóng)中小企業(yè)融資存在歧視，同時由于收益不對稱和激勵不對稱而排斥涉農(nóng)中小企業(yè)，大型銀行的經(jīng)濟性也導致其注重“批發(fā)”業(yè)務忽略“零售”業(yè)務，而可以為涉農(nóng)中小企業(yè)服務的中小銀行數(shù)量不足，信貸能力不高。三是來自政府方面的原因。在市場競爭條件下，涉農(nóng)中小企業(yè)缺少政府必要的保護。與大企業(yè)相比，涉農(nóng)中小企業(yè)在資金、人才、信息、銷售渠道、產(chǎn)品開發(fā)等方面處于劣勢，在市場競爭中被淘汰的幾率更大。四是來自社會信用保障體系方面的原因。由于社會信用保障體系的不健全，抑制了金融支持的力度，涉農(nóng)中小企業(yè)的信貸短缺，在很大程度上是由于銀行、信用社等金融機構(gòu)不愿或謹慎對涉農(nóng)企業(yè)發(fā)放貸款，出現(xiàn)所謂“信貸配給”現(xiàn)象，即在目前的利率下，借款人不能借到所需額度的貸款。調(diào)查表明，目前貸款利率不是導致涉農(nóng)中小企業(yè)資金短缺的主要因素，缺乏抵押品、缺乏擔保可能是導致涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的主要原因。

破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資難題，需要企業(yè)、金融機構(gòu)和政府共同努力，積極探索最佳切入點和著力點，致力于為涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展提供有力支持。

必須努力尋找適合涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的融資模式。從世界各國企業(yè)融資方式選擇來看，選擇什么樣的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和融資模式與一國資本市場的完善程度，以及經(jīng)濟體制長期以來形成的融資方式的歷史沿革有關(guān)，同時還與其產(chǎn)業(yè)屬性有關(guān)，涉農(nóng)中小企業(yè)融資模式的選擇也不例外。涉農(nóng)中小企業(yè)由于其產(chǎn)生成長的特殊性，大多數(shù)處于勞動密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如紡織、食品、造紙、農(nóng)產(chǎn)品加工等，其特點是從業(yè)人員多，勞動占用大，產(chǎn)品附加值低，資本密度小，技術(shù)含量不高。融資的高成本將多數(shù)勞動密集型的涉農(nóng)中小企業(yè)排除在直接融資市場之外，間接融資成為獲取資金的主要手段。由于涉農(nóng)中小企業(yè)生命周期分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期，在不同階段應有不同的融資方式組合。初創(chuàng)期，由于涉農(nóng)中小企業(yè)方向不穩(wěn)定，資金需求大而失敗率很高，難以吸引銀行信貸資金，因此應選擇業(yè)主自籌為主，銀行信貸為輔。在成長期，涉農(nóng)中小企業(yè)規(guī)模有所擴大，經(jīng)營業(yè)績逐漸攀升，為了擴大市場占有份額，進一步開發(fā)產(chǎn)品，需要有更多資金的支持，可以選擇以銀行貸款、商業(yè)信用為主籌集短期資金，以銀行信貸、融資租賃為主籌集長期資金。到了成熟期，涉農(nóng)中小企業(yè)脫穎而出，卻面臨更嚴酷的競爭，只有采取技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等站穩(wěn)腳跟，成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，帶動區(qū)域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，涉農(nóng)中小企業(yè)可根據(jù)發(fā)展目標，權(quán)衡資金成本，選擇內(nèi)源融資、間接融資、直接融資多元化模式。處于衰退期的涉農(nóng)中小企業(yè)將面臨來自內(nèi)部、外部雙重困境，資金嚴重缺乏，產(chǎn)品沒有市場，競爭實力差，不進則退，因此必須變革，可根據(jù)實際情況考慮改制、合并、聯(lián)營或者申請破產(chǎn)。

必須建立健全多層次農(nóng)村金融體系。盡管目前我國農(nóng)村金融體系從形式上也是多層次的，但由于產(chǎn)品與服務對象的雷同，這些金融機構(gòu)的業(yè)務差別不大，在規(guī)模和效應上總是偏好大而全的規(guī)模，難以形成滿足多層次融資需求的實質(zhì)上的多層次農(nóng)村金融服務體系。2006年底，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策、更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，基本上是從農(nóng)村金融需求出發(fā)，設(shè)計出一批真正貼近和服務于“三農(nóng)”的村鎮(zhèn)銀行和信用合作機構(gòu)，有助于形成多元化的農(nóng)村金融機構(gòu)格局，將給廣大涉農(nóng)中小企業(yè)帶來巨大的金融支持。在堅持民本民生的理念和思路下，必須建立起“政策性+商業(yè)性+合作性+自發(fā)性”農(nóng)村金融體系，直接服務于涉農(nóng)中小企業(yè)，實現(xiàn)涉農(nóng)中小企業(yè)的擴大再生產(chǎn)，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

必須大力推進涉農(nóng)中小企業(yè)信用擔保體系的建立。對涉農(nóng)中小企業(yè)而言，融資難是制約其發(fā)展的大問題，而融資難也與涉農(nóng)中小企業(yè)自身存在的問題直接相關(guān)，因為投資者通過建立靈活的信用擔保體系來提高涉農(nóng)中小企業(yè)的信用度，減少銀行的風險，擔保公司又可以通過收取擔保費盈利。這樣一種安排能使參與的三方都受益。將涉農(nóng)中小企業(yè)的擔保體系、征信體系和投資體系盡快在全國范圍內(nèi)建立起來，實質(zhì)上是通過塑造外部環(huán)境來解決涉農(nóng)中小企業(yè)的融資難題。在支持涉農(nóng)中小企業(yè)方面，可以考慮政府出資建立各種擔保公司。例如，北京市政府和七八個區(qū)縣政府在涉農(nóng)產(chǎn)品上有都搞了擔保公司和擔保基金，2006年8月湖南首家政府主導涉農(nóng)擔保公司——農(nóng)欣融資擔保公司成立，均表現(xiàn)出積極作用。

必須加強政府支持涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的力度。政府應借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗并結(jié)合國情對涉農(nóng)中小企業(yè)實施保護。行政組織管理機構(gòu)方面，應組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的國家中小企業(yè)管理局，在省一級政府設(shè)置相應的中小企業(yè)管理機構(gòu)，自上而下建立中小企業(yè)行政組織管理系統(tǒng)，對涉農(nóng)中小企業(yè)進行行業(yè)管理、綜合管理和統(tǒng)一管理。融資方面保護，具體包括建立中小型金融機構(gòu)體系，完善涉農(nóng)中小企業(yè)融資支持的輔助系統(tǒng)，建立多層次開放性的資本市場體系，鼓勵涉農(nóng)中小企業(yè)海外募股融資，完善和發(fā)展風險投資事業(yè)。技術(shù)創(chuàng)新保護上，包括制定相關(guān)法律法規(guī)，鼓勵和扶持技術(shù)創(chuàng)新；培育和健全技術(shù)市場，建立技術(shù)市場的準入機制和技術(shù)評估、項目評審體系，規(guī)范市場競爭；加大資金援助，積極拓展融資渠道，擴大技術(shù)創(chuàng)新的資金來源，制定科技扶持計劃，重點扶持農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)，尤其是研究生物工程技術(shù)的涉農(nóng)企業(yè)，制定稅收優(yōu)惠政策，實行特別補助政策，建立以知識為基礎(chǔ)的外部聯(lián)系和科技共享機制等。法律上，具體包括制定《涉農(nóng)中小企業(yè)法》，為涉農(nóng)中小企業(yè)順利融資和健康發(fā)展創(chuàng)設(shè)基本的法律制度，制定扶持涉農(nóng)中小企業(yè)的專業(yè)性、區(qū)域性、行業(yè)性法律，促進結(jié)構(gòu)優(yōu)化；完善和制定社會中介服務的法律，擴大為涉農(nóng)中小企業(yè)服務的范圍；制定鼓勵和扶持涉農(nóng)中小企業(yè)技術(shù)改良與創(chuàng)新的法律制度。

必須加強涉農(nóng)中小企業(yè)自身的建設(shè)步伐。涉農(nóng)中小企業(yè)申請貸款經(jīng)常遭到銀行拒絕，從銀行拒貸的原因來看，企業(yè)自身財務指標不達標成為首要原因。其次，缺乏擔保及信用評級不夠也是銀行拒絕發(fā)放貸款的原因，此外，影響涉農(nóng)中小企業(yè)獲得銀行貸款的其他原因還有企業(yè)貸款用途存疑、企業(yè)資本金不足、企業(yè)所在行業(yè)為宏觀調(diào)控的限制行業(yè)等，這些都是涉農(nóng)中小企業(yè)自身所存在的問題，因此，要解決融資難問題，必須加強涉農(nóng)中小企業(yè)自身建設(shè)。

產(chǎn)權(quán)是否明晰，是企業(yè)形成自我積累能力、成為市場真正主體的關(guān)鍵，涉農(nóng)中小企業(yè)必須推進涉及產(chǎn)權(quán)形式的改革，通過出售、拍賣等有償轉(zhuǎn)讓的方式，真正建立起適應市場經(jīng)濟競爭需要的、具有自我積累能力的現(xiàn)代企業(yè)制度。同時，涉農(nóng)中小企業(yè)也要加快建立起有效的財務制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。另外，現(xiàn)階段涉農(nóng)中小企業(yè)必須注重人才的培養(yǎng)，人是企業(yè)發(fā)展的第一要素，企業(yè)要成為學習型組織，要不斷提升人力，國內(nèi)許多優(yōu)秀涉農(nóng)企業(yè)如大北農(nóng)集團等已經(jīng)認識到這個問題，在人力提升方面作了大量的投入。造就一支符合行業(yè)發(fā)展要求，又具有良好的專業(yè)素養(yǎng)與職場能力，能夠擔當?shù)闷鹌髽I(yè)發(fā)展使命的優(yōu)秀的員工隊伍，已成為涉農(nóng)中小企業(yè)需要長抓不懈的基礎(chǔ)性工作。（作者單位：湖北經(jīng)濟學院金融學院）