手機芯片市場并購烽煙迭起　適者生存老大寶座潛伏危機

徐云鶴

“弱肉強食，適者生存”，達爾文的生物進化論似乎也適合手機芯片領域。隨著行業的競爭越來越激烈，手機芯片廠商的壓力越來越大，收購與被收購，正詮釋各廠商之間的力量變化和生存處境。

手機出貨量的高速增長，帶動了手機芯片產業的火爆。但這個行業競爭殘酷，“大魚吃小魚”司空見慣，正使很多中小廠商走上被收購的命運。

2008年1月12日，手機芯片廠商聯發科宣布正式完成對ADI手機芯片產品線的收購，收購金額為3.5億美元。收購完成后，聯發科獲得了一支近400位經驗豐富的員工團隊。一方面可以彌補現有產品線的不足，以便向高端擴展，打開歐美市場；另一方面，可為大陸未來的3G市場做準備。而僅過了幾天，內地手機芯片廠商展訊也正式完成了對美國Quorum的收購。

據統計，僅在2006年到2007年9月，全球就有90多家手機芯片相關技術公司被收購或并購，加劇了手機芯片領域的集約化，也讓未來市場局面更加撲朔迷離。

另外，手機芯片行業的不確定因素也越來越多，后起之秀聯發科依靠內地市場，短短幾年內擠進了市場份額前兩名。而高通對3G核心技術的操控，使其盈利能力遠遠超出其他競爭對手。昔日的絕對老大德州儀器，由于沒有推出3G芯片，其優勢已不再明顯。

未來，手機芯片市場會大者恒大嗎?

收購強化競爭

全球手機芯片市場一直是各大公司群雄逐鹿的舞臺，一些新興公司紛紛加入，使得這一行業的競爭精彩紛呈。

目前，除了德州儀器和高通外，其他幾家手機芯片廠商之間市場份額的差距不大，可以說每個廠商都有自己的獨特技術，要想超越誰并非易事，改變格局的最好方式就是收購。

2008年1月12日，聯發科宣布正式完成對ADI公司旗下的手機芯片產品線的收購。這項交易將增強聯發科在無線通訊領域的競爭力。依據ADI 2006年財報，此手機芯片產品線約給ADI貢獻2.3億美元收入，此項收購金額約為3.5億美元。

聯發科完成收購后，將獲得一支近400位經驗豐富的員工團隊，增加新的手機基頻、射頻芯片，包括GSM、WCDMA、TD-SCDMA等產品線，加速聯發科進軍3G手機芯片市場，尤其是鞏固中國內地市場。并助其打入AD原有客戶LG和三星兩家國際手機大廠供應鏈，使公司躋身全球手機芯片廠商前列。

而幾天后的1月16日，國內手機基帶芯片供應商展訊宣布已經完成了對Quorum系統公司的收購。Quorum是一家總部位于美國圣迭戈的手機芯片公司，以手機射頻芯片為主業。早在2007年11月19日，展訊就與Quorum簽署了收購協議，這次合并將使展訊的產品涵蓋從射頻到基帶芯片，從物理層軟件、協議棧到應用軟件，從2G到3G。依據收購協議條款，展訊將向Quorum的股東支付5500萬美元現金，價值為1500萬美元的股票以及基于此后兩年Quorum業績表現而設置的最高額為600萬美元的現金。

通過這次收購，展訊獲得了一支經驗豐富的工程師團隊，將展訊通信行業領先的單芯片基帶解決方案和Quorum低功耗、高性能的射頻設計結合在一起，有助于提升公司在無線市場的競爭力，開始了基帶芯片和射頻芯片的整合，也成為中國內地首家進行此類整合的芯片廠商。

芯片業內部的整合正成為趨勢。產業起步階段，基帶和射頻芯片都各有專門公司專注發展，而受技術進展和市場競爭的驅動，手機廠商需要功能更強大，同時成本更低的芯片，芯片整合因此大行其道。

2007年2月，恩智浦半導體收購了在射頻技術領域居于領先地位的SiLab公司的蜂窩通信業務，收購金額為2.85億美元現金。英飛凌也不甘落后，以將近5億美元收購LSI公司的移動產品業務，主要包括移動無線基帶處理器和平臺技術組成，特別是處理器業務能夠補充英飛凌現有的業務。

當然，小公司完全退出市場是不可能的，但在很大程度上小公司的發展空間受到了限制是不容置疑的。

風云際會

市場研究機構iSuppli預計，2011年總體手機芯片市場的銷售額將從2006年的386億美元上升到480億美元，年復合增長率為4.4％。

盡管全球手機芯片市場依然繼續擴張，但手機芯片廠商面臨的商業環境也更加復雜。目前，從全球手機芯片行業來看，德州儀器在市場份額牢牢占據第1，它是諾基亞的最大盟友，聯發科依靠占據內地大半壁江山，市場份額躍升第2，從摩托羅拉分離出的飛思卡爾則占據第3。

不過，除了德州儀器外，其他兩家的位置都不太牢同，而隨著3G技術的普及和高通對3G核心技術的壟斷，高通的市場份額上升勢頭迅猛，在利潤方面已然是全球手機芯片市場的老大，并將其他對手遠遠地拋在了身后。

高通2007財年營收為88.7億美元，公司凈利潤為33億美元，比去年增長34％。其第4季度財報顯示，由于手機芯片組市場需求強勁，公司第4季度營收為23.1億美元，同比增長15％；凈利潤為11.3億美元，同比增長84％。

2007年10日，飛思卡爾CEO邁克爾·邁爾表示，未來，全球16家主要手機芯片制造商將只剩下4-5家。他認為，全球半導體市場即將邁入大規模重組時期，芯片價格的激烈競爭，以及昂貴的研發成本，使得芯片廠商的利潤遭遇挑戰，規模較小且實力不濟的肯定會遭遇洗牌。

從2006年下半年開始，除高通、德州儀器、飛思卡爾等老牌企業在手機芯片市場攻城略地外，后起的博通、Marvell以及聯發科也持續深化在手機芯片市場的布局，使得這一行業風云突變。

目前，手機芯片市場仍以2C、2.5G為主，占6成以上，聯發科就是這一市場的主要受益者。內地市場，除夏新外，幾乎所有手機廠商都使用聯發科廉價的手機芯片。

但2010年后，手機市場將轉向3G/3.5G標準，手機整合多媒體和連結功能日趨成熟，更多照相、音樂、藍牙、手機電視、Wi-Fi、GPS、WiMAX等應用加入手機平臺，使得手機芯片廠商面臨3G/3.5G技術進展、整合手機功能、低成本和高整合度等的挑戰。

這種挑戰已經顯示，在5年前，沒有人會相信有誰能超過德州儀器。曾經80％的手機基帶處理器市場份額加上它獨有的DSP數字信號處理技術，讓其在手機芯片市場呼風喚雨。

然而，隨著3G技術的興起，德州儀器的市場占有率正在逐年走低——與它在CDMA市場和CSM市場的表現截然不同，至今一直沒有主動高調發布自己針對3G的專門產品。為了應對3G手機的需求，諾基亞等合作伙伴開始大規模選擇其他芯片廠商的解決方案，無疑讓人們對德州儀器的前景產生了懷疑。

危機潛伏期

聯發科無疑是一個另類，其發展速度令

人瞠目。

2000年，它準備進軍手機芯片行業時，沒有人看好。而現在，它在內地的市場份額已經占到一半以上，在全球也能排進前3名，2007年前3季度營收高達18億美元。

聯發科的出現，大大降低了手機市場的生產門檻，只要有資金，傻子都可以做。以天宇朗通為例，現在它對聯發科的一攬子手機芯片解決方案幾乎上癮了。有了聯發科的方案，公司在3個月內就可以完成一臺新機從設計、研發、生產到最后擺上柜臺的全過程，而這一周期對諾基亞、摩托羅拉等國外廠商通常需要1年半的時間。

到了2006年8月，天宇朗通的“天語”品牌手機的出貨量已達80萬部，而它2006年4月1才獲得牌照。截至2007年11月，天宇朗通在國內的市場份額達到5％左右，成為國產手機的佼佼者。

但這也容易發生問題，聯發科幾乎成了“低端”和“黑手機”的代名詞，更重要的是質量沒有保證。以天宇朗通為例，其低端產品返修率現約為4％，洋品牌的返修率大多低于1％。

而在國內市場近期頗為流行的雙網雙待手機上，天宇朗通也出現了一些紕漏，返修率非常高。同時，采用其他廠商的單芯片解決方案，卻沒有這種情況。

若不是靠廉價芯片，聯發科不可能占有如此大的市場份額。而長此以往，勢必影響到公司的品牌形象，對公司長遠發展不利。現在，聯想的芯片解決方案提供方除聯發科外，還包括展訊、德州儀器、博通等；波導合作伙伴包括英飛凌、德州儀器和聯發科；TCL同時跟阿爾卡特和聯發科合作。如果出的問題太多，它們隨時可能會轉向競爭對手。

2007年12月底，據臺灣媒體報道，聯發科三度下調第4季度營收目標，相對第3季度下調25％，原因是受到大陸客戶接連退單影響。而過去幾個季度的財報表現，聯發科屢屢超過預期目標。

其實，不僅聯發科如此，高通也有自己大的命門。高通聲稱所有3G標準都繞不過它，因為它掌握了大量核心技術。在3G展開商用的今天，短時間內高通的繁榮還將繼續，但如果沒有長期的技術研發和產品規劃，它也有走到盡頭的一天，也會重蹈德州儀器的覆轍。德州儀器曾經因為在2G市場擁有絕對的實力，而對未來技術未予重視，最后在盈利能力上被高通超過。

看似繁榮的手機芯片制造危機潛伏，隨時都有可能爆發。