富國天益ＰＫ國泰金馬穩健

基金經理：陳戈

1972年出生，碩士，自1996年開始從事證券行業工作。曾就職于君安證券研究所任研究員。2000年10月加入富國基金管理有限公司，歷任研究策劃部研究員，現任總經理助理兼研究策劃部經理，從2005年4月開始管理本基金。本基金第一任基金經理為張暉先生，任職時間為2004年6月至2005年3月。

歷史沿革

富國天益基金成立于2004年6月15日，主要投資于內在價值被低估的上市公司的股票，或與同類型上市公司相比具有更高相對價值的上市公司的股票。該基金2007年凈值增長率為118.58％，表現一般，但其成立以來凈值增長率達到570.18％(截至2月13日)，歷史表現比較出色。

由于堅守價值投資的理念，該基金注重選股質量和上市公司的長期投資價值，持股組合保持很高的穩定性，在同類基金中換股頻率和持股周轉率都屬于最低的行列。從長期來看，這種投資理念有其價值，但在牛市中途，在市場投資機會四處涌現，投資主線和主流風格快速變化的情況下，富國天益顯得靈活性不足，導致去年相對收益下滑。從2007年的前三個季度，基金表現都處于中游水平，在四季度的下跌中，基金的長線優勢才有所體現。

前景展望

該基金在設立之初，就提出“價值型投資的關鍵在于堅持價值型選股標準，不能為追隨某一市場熱點而動搖理念、改變原則”，從現實看，其較好地堅持了這點原則。2007年牛市中途投資機會很多，但富國天益依然堅守自己的投資風格，相信今年其長線優勢將逐漸體現出來。由于市場震蕩，預計該基金今年業績的階段性波動較大，但中長期預期仍屬穩健，因此富國天益適合于收益語氣穩健的長期投資者。

基金經理：何江旭

經濟學碩士，15年證券期貨從業經歷。2000年加盟國泰基金管理公司，歷任研究開發部總監助理、投資決策委員會秘書，基金管理部副總監，曾擔任基金金鑫基金經理、基金金鼎基金經理。2004年6月起擔任國泰金馬穩健回報基金的基金經理，2007年3月起兼任國泰金鷹增長基金的基金經理。并兼任基金管理部總監，2007年5月起兼任固泰金牛創新成長基金的基金經理。

前景展望

按照設計，國泰金馬穩健是一只追求長期投資效益的穩健基金，但從附表可以看出，前三個季度其重倉股變化較大。由于市場變化較快，又沒有跟上市場的節奏，其靈活活調整并沒有獲取短期快速增值。今年它的表現，關鍵看該基金將采用何手段操作，是堅持穩健操作，還是繼續以比較積極的方式去換取收益。

歷史沿革

國泰金馬穩健成立于2004年6月18日，是國泰基金旗下一只以價值型投資為主的偏股型基金。

該基金的投資目標是，通過股票、債券資產和現金類資產的合理配置，高度適應中國宏觀經濟的發展變化，緊盯不同時期對中國GDP增長具有重大貢獻或因GDP的高速增長而獲得較大受益的行業和上市公司，最大程度地分享中國宏觀經濟的成長成果，為基金持有人謀求穩健增長的長期回報。2007年上半年，其表現比較出色，不過由于后半年表現稍差，影響了其業績，不過其年度凈值增長率仍達到113.22％。該基金成立以來的凈值增長率為346.02％(截至2月13日)。