ＢＯＴ模式在西部基礎設施領域應用的探析

[摘 要] 西部地區基礎設施發展的相對落后已經成為制約經濟社會快速發展的“瓶頸”，公共財政資金作為基礎設施建設的惟一來源已經越來越不能滿足巨大的資金需求。BOT模式作為一種新型的融資模式，不僅可以吸引外資，同時也可以吸引國內資本進入基礎設施領域，從而為西部地區基礎設施加快發展提供了新思路。

[關鍵詞] BOT模式 西部地區 基礎設施

一、BOT模式的概念和特點

BOT是英文“Build－Operate－Transfer”的縮寫，通常直譯為“建設－經營－移交”。BOT 實質上是基礎設施投資、建設和經營的一種方式，以政府和私人機構之間達成特許權協議為前提，由政府向私人機構頒布特許，允許其在一定時期內籌集資金建設某基礎設施并管理和經營該設施及其相應的產品與服務。在特許期內，該項目公司向設施的使用者收取費用，依次收回項目投資、融資、建設、經營和維護的成本，并獲取合理的利潤。政府對該機構提供的公共產品或服務的數量和價格擁有監督權，項目特許經營權期滿后私人機構根據協議將基礎設施無償或以象征價格轉移給政府。

一個國家的公共基礎設施領域，能通過收費獲得收入的設施或服務項目等都是BOT方式的使用范圍，具體包括以下三個方面:一是公共設施項目，如電力、電訊、自來水、排污、公共體育設施等;二是公共工程項目，如大壩、水庫、倉庫等;三是交通設施項目，如公路、鐵路、橋梁、隧道、港口、機場等。這些項目都適合于采用BOT方式來進行融資建設。

BOT模式具有市場機制的競爭作用和政府干預相結合特點。一方面，BOT能夠保證市場機制發揮作用。BOT項目的大部分經濟行為都在市場上進行，政府以招標方式確定項目公司的做法本身也包含了競爭機制。作為的市場主體的項目公司是BOT模式的行為主體，在特許期內對所建項目具有完備的產權。這樣，承擔BOT項目的項目公司在BOT項目的實施過程中的行為完全符合經濟人假設。另一方面，BOT為政府干預提供了有效的途徑，這就是和私人機構達成的有關BOT的協議。盡管BOT協議的執行全部由項目公司負責，但政府自始至終都擁有對該項目的監督權和控制權。在立項、招標、談判三個階段，政府的意愿起著決定性的作用。在履約階段，政府又具有監督檢查的權力，項目經營中價格的制訂也受到政府的約束，政府還可以通過相關的BOT法來約束項目公司的行為。

在我國，尤其是西部地區的基礎設施有待加快發展但又面臨資金短缺的問題，于是就使BOT方式成為促進政府和私營企業合作，以加快基礎設施和公用事業建設的有力工具。例如廣西來賓電廠二期工程，成都自來水六廠B廠等。

二、BOT模式對西部基礎設施建設的意義

基礎設施領域加快發展是西部大開發的基礎。西部大開發戰略實施以來，黨中央、國務院以及西部地區各級政府都對西部基礎設施建設十分重視。2000年10月國務院發布的《國務院關于實施西部大開發若干政策措施的通知》中明確指出:“當前和今后一段時期，實施西部大開發的重點任務是：加快基礎設施建設:加強生態環境保護和建設;鞏固農業基礎地位，調整工業結構，發展特色旅游業;發展科技教育和文化衛生事業”。《“十五”西部大開發總體規劃》更是明確地將“水利、交通、能源、通信等一批重大基礎設施項目建成投產或開工建設，基礎設施落后的狀況明顯改善”作為“十五”時期西部大開發主要目標中的第一項，同時“突出抓好基礎設施建設”作為“十五”西部大開發主要任務的第一項，主要涉及水利建設、交通建設、能源建設、通信和信息化建設以及城市基礎設施建設五大類。

長期以來西部交通、電力、通信、水利等基礎設施的落后和不足，已成為制約西部經濟社會發展的一個“瓶頸”。據有關研究表明，GDP要增長1％，基礎設施必須至少增長1%作保證，并適度超前。在中國，由于投資方向和財政制度的變化，中央政府對基礎設施領域直接投資在逐漸下降，而地方政府將更多依靠自身的財政能力來承擔發展基礎設施的重任。為了滿足基礎設施建設的巨大資金需求，地方政府不得不在公共財政范圍外尋找新的建設資金來源。因此，私人部門在基礎設施領域扮演越來越重要的角色，而BOT方式為地方政府提供了一種新的發展思路。BOT方式對西部地區基礎設施的促進作用主要表現在以下三個方面：

1.加快西部地區基礎設施發展。基礎設施的加快發展，一靠地方財政的投入，二靠吸引外資和民營資本的進入。由于自然、歷史、社會等原因，西部經濟發展相對落后，2005年西部地區實現國內生產總值3.33萬億元，僅占全國的18.5％。西部地區外商直接投資數額小，增長緩慢，外商直接投資在全國所占比重低，且近年有所下降。截至2005年底，西部地區合同利用外資金額和實際利用外資金額分別為678.90億美元、277.58億美元，占全國吸收外商直接投資總量的比重分別為5.28%和4.46%。這就要求西部地區在資金需求巨大的基礎設施領域發展必須拓寬思路，尋求更靈活、更有效的籌資方式，BOT方式及其衍生方式所具有的不同優點和靈活性可以較好滿足這種需要。

2.促進科技進步和管理水平的提高。我國目前的基礎設施建設存在著重投入、重建設、輕視管理的嚴重問題。據世界銀行估算，由于我國的基礎設施領域由于技術落后，低效率及管理不當所造成的損失大約占GDP的1%，造成資源的極大浪費。這一方面給國家帶來了沉重負擔和極大浪費;另一方面造成營運效率低下、人浮于事、機構臃腫、服務質量差的官僚主義現象。這種狀況的改善，一要深化改革，二要擴大開放。采用BOT方式將引進國外先進技術和管理辦法，有利于提高基礎設施項目的運作效率和服務質量，推動西部地區在基礎設施技術和管理水平與國際接軌，滿足社會經濟發展的有效需求。

3.促進基礎設施領域的投資制度改革，改善和優化投資結構。基礎設施建設具有投資大，周期長，風險高，投資回收期長的特點。長期以來，我國政府通常作為基礎設施建設的惟一投資主體，承受巨大的財政壓力。而政府財政能力有限，投資不足，又限制的基礎設施建設的發展。而通過BOT的不同方式，不僅彌補的政府財政投入不足的缺點，而且引進競爭機制，有利于加快制度創新，打破目前存在的單一投資體制下形成的行業和部門壟斷局面。

三、對西部地區應用BOT模式的建議

BOT方式雖然具有諸多的優點，并且在中國有不少成功運作的范例，但是要在西部地區推廣運用這種融資方式，還面臨著諸多實際障礙，如西部觀念落后，相關專業人才缺乏，缺乏相關法律法規來規范運作BOT項目，政府相關部門不積極等。如不著手解決這些障礙，BOT方式就不能在西部基礎設施領域發揮應有的作用。

1.提高認識，改變觀念。BOT模式在我國還屬于新生事物，是一種全新的融資模式，對它的認識還需要一個認識、熟悉、實踐、探索和提高的過程。人們思想觀念的不適應主要表現在以下兩個方面：一是對中國基礎設施建設中運用BOT還存有疑慮。有人擔心BOT的運用會導致國家對基礎設施項目控制權的喪失，對BOT的主辦者要求收益擔保和在政策上提供優惠不太理解。二是對項目融資的復雜性認識不足。有些人對BOT的作用和引進的必要性有所認識，但尚不十分熟悉其具體內容和規范操作的要領，認為談判既費時又費力，還要給項目以一定的擔保和政策優惠，不如用傳統的貸款方式搞建設省心，因此對BOT興趣不大。

2.加強BOT人才培養。BOT項目從談判簽約到后期的運營管理，涉及的專業面廣，如工程技術、法律、商務、金融、資產評估與清算、采購、保險等等。而且BOT方式在項目建設的資金籌措、合同談判、項目實施、生產經營管理、收益計劃與分配、資產的檢測、合同糾紛的解決以及相關政策的制定方面，都有一套獨特的運行規則和辦法，需要有專門的機構和專業的人員來組織實施。因此要保證BOT項目得以順利執行，還需要具備能夠有效運作BOT項目的專業人員。目前我國尤其西部地區這種復合型BOT人才非常缺乏。

3.靈活運用BOT的多種方式。隨著BOT方式在國際上的成功運用，BOT方式又衍生出了如BT， BTO， BOOT， BOO， BLT， DBFO等多種方式，這些投資方式都有著與BOT方式相同的一些特點，同時也各自有著自己的優勢，因此西部地區應該結合不同項目的特點，靈活運用多種投資方式。

4.積極引導國內資本參與BOT項目。BOT方式從本質上說只是一種投融資方式，國際資本與國內民營資本都可以參與，目前我國國內民營資本參與BOT方式項目不多，但是隨著我國經濟發展，民營企業經濟實力的不斷增強，將會逐步增多，如福建泉州刺桐大橋。采用國內融資方式，其優點之一便是回避了政府風險和當代浮動匯率下尤為突出的匯率風險，既不存在外匯支付問題，也不涉及對國家主權的影響，因此西部地區政府不僅應該加大引進外資力度，還應該積極引導內資BOT的發展。

5.要為BOT方式的運用創造良好的投資環境。所謂投資環境，指特定國家通過一定的法律體制和規定所體現的對外國投資的一般態度(積極的或消極的)，特別是指對外國投資者期待的利益可能給予的影響，包括政治的、經濟的、社會的、文化的乃至心理的各種因素。BOT方式作為一種投融資方式，我國應該明確相應的政策，同時加快相應的金融、稅收體制等方面的改革，特別是要盡快制定BOT方式的專項立法以及相關配套法律制度的完善，為我國BOT方式的運用創造良好的投資環境，西部地區也應該根據地區實際采取有效措施來吸引BOT投資。

參考文獻:

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