投資組合風(fēng)險中ＣＶａＲ方法的應(yīng)用
2008-01-01 00:00:00王秀云王冰
商場現(xiàn)代化 2008年4期
[摘要]本文研究了CVaR在投資組合風(fēng)險中的運(yùn)用。首先CVaR在投資組合理論中的運(yùn)用進(jìn)行了深入的研究，并以此提出了這三種新的分析投資組合風(fēng)險的方法，對組合CVaR方法進(jìn)行了有益補(bǔ)充．即邊際CVaR，成分CVaR和增量CVaR。最后選取了基金裕陽2006年第三季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究，計算了基金裕陽十大重倉股的邊際CVaR、成分CVaR和增量CVaR，然后對這些風(fēng)險信息進(jìn)行分析得出調(diào)整對策。
[關(guān)鍵詞]風(fēng)險管理 CVaR 投資組合 市場風(fēng)險
