試論財務分析對提高企業經濟效益的作用

隨著我國的經濟改革已經進入一個新的關鍵性發展階段，發展社會主義市場經濟、建立統一的社會主義市場體系，成為制定我國跨世紀改革開放總體目標和戰略部署的基本出發點。而在市場競爭中，具有充分活力和競爭力的企業是形成具有活力和競爭力的市場的必要條件。財務分析是財務管理的重要方法之一，它是對企業一定期間的財務活動的總結，為企業進行下一步的財務預測和財務決策提供依據。

一、財務分析的內容

財務分析主體可分為外部和內部兩大類。外部分析主體一般包括債權人、股東、其他企業、會計師事務所、政府及其有關機構；內部分析主體一般為企業管理者、企業所有者、職工等。財務分析主體不同，其分析的內容有所不同，財務分析主體決定財務分析的內容。

如投資者投資的目的都是為了取得盈利，但在盈利過程中伴隨著投資風險，所以它們的分析內容是企業經營趨勢、投資風險、收益的穩定性和盈利能力的大小。從企業的管理者看，企業使用這些資產的目的是追求最大限度的利潤，企業向所有者及債權人承擔著資產經營管理的責任，即資產必須保值和增值，對資產的運用要能夠使得企業自我生存和發展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權人償付資產。

財務分析的內容主要根據信息使用者的不同，而分為外部分析內容、內部分析內容。由于只有在企業提高了經濟效益時，企業才可能有較強的償債能力、盈利能力，國家、投資者、債權人及社會各方面相關者的利益實現才保證，因此現代財務分析的重心由外部分析轉向內部分的。財務分析的內、外信息使用者進行財務分析時雖有不同的側重，但也有共同的要求，都要求財務分析研究能夠提示由企業的經營趨勢、資產與負債、及資產與所有者權益之間的關系、企業的盈利能力等。

二、財務參與決策是全面提高企業經濟效益的重要條件

財務參與決策是企業經營管理的一個重要方面，它將直接參與研究有關的經濟信息，制定經營目標的措施。

1.綜合性強。財務管理是運用價值形式對企業的經營活動進行管理的，企業經營活動中的一切物質條件、經營過程和價值形式進行綜合性地反映。財務管理的這一特征表明了企業的財務管理工作具有很強的綜合性。因為財務管理是企業管理的一個組成內容，在整個企業管理工作中居于核心地位。

2.覆蓋面廣。企業從事生產經營活動，必須擁有一定數量的資金，這是企業進行各種經營活動的基礎。而在企業里，一切者是財務管理的內容。在企業的經營活動中，企業內部各個部門的工作都與資金有關。首先，各個部門如果沒有資金作為基礎，任何部門的活動都不能進行;各部門的活動都直接或間接地影響到企業資金的收入，從而影響經濟效益。

3.敏感性強。在企業的經營活動中，各項工作的進展情況，都可迅速地反映到企業財務上，并影響企業的各項財務指標，經營活動是一個整體系統，每一個環節出現了問題，都會影響到其他環節，從而影響企業整個財務狀況。這就要求企事業財務管理人員必須能過自身的工作，密切注視外界的變化，及時提供財務信息，反映工作的進展情況。

三、企業經濟活動財務狀況分析方法運用

經濟活動分析中的一般分析方法實質上是經濟活動分析的程序或步驟 ，不是什么分析方法。本人認為財務分析方法體系應由兩大部分構成 ，即定量分析方法和定性分析方法。

1.定量分析法。所謂定量分析方法是借助于數學模型 ，從數量上測算、比較和確定企業各項財務指標變動的數額 ，以及各財務指標變動的影響原因和各因素影響大小的一種分析方法。20世紀30年代，經濟學中應用數學已進入了一個新的階段，此時開始充分應用數學的邏輯性和推理性，作為經濟分析推理的工具，如現代經濟分析中所采用的數理統計分析、線性規劃分析、投入產出分析等。但定量分析方法并不是將眾多的數學計算方法進行簡單的羅列，而是按照建立財務分析方法體系的要求，合理地選擇。既要有財務分析的事前預測分析方法，又要有財務分析的事中控制分析方法，還要有財務分析的事后總結分析方法。

2.定性分析法。所謂定性分析方法是指對企業各項財務指標變動的合法性、合理性、可行性、有效性進行科學的論證和說明。定性分析的方法一般有:

(1)經驗判斷法。經驗判斷法是分析人員在了解過去和現實資料以及定量分析結果的基礎上，充分考慮企業內外條件變化，運用個人的經驗和知識做出判斷。

(2)會議分析法。會議分析法是由分析人員召集對分析對象熟悉情況，有經驗的有關人員開會，按照預先擬定的分析提綱進行分析、研究、討論。通常采用企業領導、技術人員、工人三結合的方式，或者開現場分析會議的方式，充分發揚民主，廣泛征求意見，然后把各方面的意見整理、歸納、分析來判斷未來的情況并做出分析結論。

(3)專家分析法。專家分析法是邀請一組專家開會座談，在互相交換情報資料，經過充分討論的條件下，把專家們的意見集中起來，做出綜合分析判斷，對定量分析結果進行修正。所謂專家是指對分析對象有較豐富的知識和經驗的人員，如技術專家、管理專家、會計專家、審計專家等。這些專家可以是廠內的，也可以是廠外的。專家人數不宜過多，但分析的內容必須集中，或對某一關鍵問題進行重點分析。這種分析方法也是一種集思廣益的分析方法。它與會議分析法有相同的優點，但基礎同樣是個人的直觀判斷，具有一定的主觀性。

(4)類比分析法。類比分析是在分析者掌握與分析對象有關的過去的資料、現在的情況等有關數據及其變化規律的基礎上，利用所掌握的這些資料與其分析對象之間的類比性來進行推測。這種分析雖然也主要是靠人的經驗和認識來進行判斷，但它有一定的客觀依據進行比較，所以能提高分析信息的可靠性。

3.兩種方法的分析比較。定量分析方法是財務分析方法的最基本的方法。沒有定量分析，就不能獲得科學的分析數據;只有通過定量分析，才能計算出各項財務指標的變動大小和變動幅度，才能據以分清責任，以便抓住主要矛盾，解決關鍵問題。但是，單純的定量分析，有時也難以準確地反映財務活動的實際情況。只有把定量分析方法和定性分析方法有機地結合起來，加以綜合運用，才能構成完整的企業財務分析體系，才能充分發揮財務分析的作用。可以說財務分析的定量分析方法和定性分析方法構成了一套比較完整的、系統的、科學的財務分析方法體系。財務分析者可根據各自的要求，為實現各自的財務分析目標選擇有關定量分析方法和定性分析方法，并有機地結合、靈活地運用。