會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的原因探析

[摘要] 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐中的一項(xiàng)基本原則及財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)重要特征;其產(chǎn)生主要源于會(huì)計(jì)信息的契約需求、股東訴訟、管制和稅收。

[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性 契約 訴訟 管制 稅收

一、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的定義

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性， 又稱謹(jǐn)慎性， 是會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐中的一項(xiàng)基本原則，是財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)重要特征。穩(wěn)健原則的最早解釋是“預(yù)計(jì)任何損失，但不預(yù)計(jì)任何利潤(rùn)”。這樣做的結(jié)果造成會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)壞消息（即預(yù)計(jì)損失）的反應(yīng)比好消息（即預(yù)計(jì)收益）的反應(yīng)更加及時(shí)和敏感。會(huì)計(jì)上的穩(wěn)健性是指會(huì)計(jì)系統(tǒng)中結(jié)果為負(fù)的情況下，報(bào)告負(fù)的可能性比結(jié)果為正報(bào)告正的可能性更大些。我國(guó)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則規(guī)定， 企業(yè)對(duì)交易或事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)保持謹(jǐn)慎， 不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。

二、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的產(chǎn)生原因及探析

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的產(chǎn)生主要源于會(huì)計(jì)報(bào)告在報(bào)酬契約和債務(wù)契約中的應(yīng)用（Watts，1993）。Watts(2003a;2003b)將會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的原因歸結(jié)于四大方面：契約、訴訟、管制和稅收。現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，契約、訴訟、管制和稅收的相關(guān)方信息不對(duì)稱，一方不能驗(yàn)證更具信息優(yōu)勢(shì)的另一方的信息增量。在此，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為一均衡的公司治理機(jī)制，減輕了源于知情者和不知情者之間的信息不對(duì)稱，削減了信息不對(duì)稱帶來的損失以及相應(yīng)的代理成本。本文將沿著Watt的思路，對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的產(chǎn)生原因進(jìn)行逐層分析。

1.契約與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。最新會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存續(xù)原因的分析主要在于會(huì)計(jì)信息的契約需求，即契約理論。穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息是化解契約簽訂中由于各方信息不對(duì)稱、報(bào)酬不對(duì)稱而帶來道德風(fēng)險(xiǎn)的一種有效機(jī)制。具體來講，公司契約中主要就是股東和管理層之間的契約，以及管理層（股東）和債權(quán)人之間的契約。在股東和管理層之間的契約中，穩(wěn)健型可以作為抵減管理者過于樂觀的一種工具。在管理層（股東）和債權(quán)人的契約中，公司經(jīng)營(yíng)好時(shí)，債權(quán)人僅能得到本金和利息，但當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)資不抵債時(shí)，債權(quán)人卻無法收回其投資，也就是說債權(quán)人面臨著一個(gè)非對(duì)稱的收益。非對(duì)稱收益的存在使債權(quán)人更為關(guān)注公司的最低價(jià)值，而穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息能夠緩解管理層對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)的高估，限制對(duì)股東清算股利的發(fā)放，起到了保障債權(quán)人利益的作用，化解了債權(quán)人和管理層（股東）的沖突。

Ball和Shivakumar(2005)研究發(fā)現(xiàn)上市公司的會(huì)計(jì)信息比非上市企業(yè)更趨于穩(wěn)健。Peek，Cuijpers和Buijink(2006)也認(rèn)為公司上市后穩(wěn)健性程度得到提高，對(duì)此，他們的解釋是上市前公司更多的為關(guān)系性融資，上市后轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)性融資，關(guān)系融資時(shí)信貸人對(duì)公司比較了解，故對(duì)穩(wěn)健性要求不高，而轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)化融資后，對(duì)穩(wěn)健性的需求提高。其實(shí)，上市后公司的所有權(quán)趨于分散，無法詳細(xì)了解公司內(nèi)部信息的股東增多，從而使股東更大程度上依賴于公司會(huì)計(jì)報(bào)告來作決策，因此這種情況下對(duì)穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)信息需求增大。

2.稅收與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。稅收是穩(wěn)健性存在的另一個(gè)必要因素。無論在西方國(guó)家還是在我國(guó)，企業(yè)都須按交易額的一定比例納稅，除非是享受免稅待遇的企業(yè)。企業(yè)為了當(dāng)期納稅的需要，延遲了利潤(rùn)的確認(rèn)，降低了累計(jì)利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，這種對(duì)收入和損失確認(rèn)的不一致使企業(yè)減少了當(dāng)期應(yīng)稅額，從而增加了企業(yè)的價(jià)值，而增加的企業(yè)價(jià)值在企業(yè)的各方得以分享，進(jìn)而提高了個(gè)人福利，擴(kuò)大了企業(yè)管理層的業(yè)績(jī)。收入確認(rèn)的延遲和費(fèi)用確認(rèn)的加速，使稅額支付得以延遲。

3.股東訴訟與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。股東的訴訟被認(rèn)為是導(dǎo)致穩(wěn)健會(huì)計(jì)的另一因素。在訴訟對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響方面，Watts(2003)和Beaver(1993)都認(rèn)為，盈余高估時(shí)，企業(yè)更容易被股東訴訟，穩(wěn)健性可降低訴訟成本的現(xiàn)值。Huijgen(2003)研究發(fā)現(xiàn)，在有嚴(yán)格的訴訟威脅及實(shí)施體制的美國(guó)，英國(guó)在此交叉上市的公司，其財(cái)務(wù)報(bào)告更穩(wěn)健，并且訴訟是驅(qū)動(dòng)公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的一個(gè)重要原因。

4.管制與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。管制和監(jiān)管同樣是影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的重要方面。我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究主要在于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則管制，在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的發(fā)展過程中，對(duì)穩(wěn)健性原則的應(yīng)用從無到有并由弱到強(qiáng)。陳旭東和黃登仕（2006）使用1993年～2003年間的中國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在1998年以后逐漸增強(qiáng)，2001年以后上市公司的會(huì)計(jì)具有穩(wěn)健性。趙春光（2004）論述了會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的變化趨勢(shì)，發(fā)現(xiàn)在1999年、2000年和2001年逐年有所提高。朱茶芬（2006）發(fā)現(xiàn)，2001年前后會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性和及時(shí)性發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的提升，說明2001年的準(zhǔn)則變革有效提高了盈余質(zhì)量。上述實(shí)證方面的研究表明財(cái)務(wù)報(bào)告有穩(wěn)健性增長(zhǎng)的傾向。其實(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的規(guī)范成本也存在不對(duì)稱。若企業(yè)夸大凈資產(chǎn)，準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)會(huì)面臨更多的批評(píng)，故穩(wěn)健原則能降低準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的政治成本。

以上總結(jié)了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的原因，但也有學(xué)者認(rèn)為，穩(wěn)健會(huì)計(jì)是對(duì)中立會(huì)計(jì)的偏離，對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量產(chǎn)生了不良影響。比較傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征有真實(shí)性、可比性和中立性，而穩(wěn)健原則的采用與這些質(zhì)量特征相抵觸。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)被利用而產(chǎn)生對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的操縱行為，即管理層可通過在現(xiàn)階段多提費(fèi)用和準(zhǔn)備金，從而低估凈資產(chǎn)，在未來多計(jì)利潤(rùn)。管理層還會(huì)利用穩(wěn)健性選擇放棄當(dāng)期對(duì)企業(yè)無利但長(zhǎng)期來講非常有利的項(xiàng)目。因此，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的利用是把雙刃劍，長(zhǎng)期來看應(yīng)該運(yùn)用穩(wěn)健性原則，但企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健度的選擇使用，是一個(gè)值得研究的問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳旭東黃登仕:中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的時(shí)序演進(jìn)與行業(yè)特征研究[J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2006，(4): 59～65

[2]趙春光:中國(guó)會(huì)計(jì)改革與謹(jǐn)慎性的提高[J].世界經(jīng)濟(jì)，2004，(4):53～62