公允價值：會計計量屬性發展的新趨勢

摘 要：財政部在2006年2月頒布的企業會計準則中大量使用公允價值計量模式，在對公允價值這一計量模式的研究中，不少學者認為按其計量得出的結果缺乏可靠性，會引起企業收益的巨大波動，甚至成為企業進行利潤操縱的工具。可以看出該計量模式是利大于弊的，并相信在今后相當長的一段時間內，可以實現公允價值和歷史成本兩種計量模式的并存。

關鍵詞：公允價值；準則國際化；利潤操縱

中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）06-0204-01

1 公允價值的定義

迄今為止，關于公允價值的定義，各國會計準則的規定不完全一致。其中最常用的兩個定義，一是美國財務會計準則委員會（Financial Accounting Standard Board，簡稱FASB）在第七輯概念公告中指出“資產或負債的公允價值：在自愿雙方所進行的現行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買（或發生）一項資產（或負債）或售出（或清償）一項資產的金額。”在國際會計準則中公允價值是指“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。”我國財政部在2006年2月頒布的《企業會計準則——基本準則》中對公允價值下的定義是“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。”

2 引入公允價值的必要性

2.1 有利于確保會計信息的相關性

目前，會計理論界普遍認為歷史成本有較強的可靠性，但缺乏相關性；公允價值有較強的相關性，但可靠性不足。那么，相關性與可靠性在會計信息質量特征中哪個更為重要呢？傳統的會計理論和實務偏重于可靠性，因為在受托責任觀的會計目標下，由于社會資源所有權和經營權的分離，資源的受托者有向資源委托者解釋、說明其活動及結果的義務，會計的目標是報告資源受托管理的情況，在該觀點下，主要采用歷史成本計量屬性，因為基于歷史成本計量基礎所形成的信息是最可靠、最真實的，而且是可以稽查和審核的。但當會計目標的定位從“受托責任觀”上升為“決策有用觀”后，財務會計信息披露的使用者導向模式逐漸形成 。并隨著資本市場的發展，企業股權的分散化程度越來越高，委托和受托的關系逐漸被淡化，財務報告信息使用者進行決策時更需要具有相關性質量特征的信息，來應對物價變動、偶發事件的影響，這時公允價值的出現，就適應了這一需要。

2.2 具有歷史成本無法比擬的優越性

歷史成本反映的是在資產獲得時或者負債形成時市場對其價值的評價，而市場只有在資產轉讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失。這種會計處理方法與瞬息萬變的市場環境是格格不入的，并且，隨著物價變動的現實，商譽、人力資本及衍生金融工具等虛擬資產的出現，再加上歷史成本是面向過去，不考慮不確定性和風險，這些都使得歷史成本計量受到越來越多的挑戰。為了改變這一現狀，各國會計準則制定中紛紛引入公允價值這一計量屬性，來確保準確地反映企業的會計信息，提高信息使用者的決策能力。

2.3 有利于會計準則的國際化

現行有效的國際會計準則中有半數以上的都應用了公允價值，且越是新近準則，應用的比例越大，這也證明了國際上對公允價值運用的一種認可。財政部在2006年2月頒布的企業會計準則中，公允價值的計量模式也得到了廣泛的運用，這使得我國會計準則與國際會計準則在一定程度上保持了一致，有利于我國會計國際化，也促進了跨國公司、區域經濟合作的發展和資本市場的國際化。

3 引入公允價值的現實可能性

盡管，理論界和實務界對公允價值這一問題的爭論還未結束，我國在運用公允價值計量模式上也經歷了從引入到取消再到重新引入的三個階段，這在一定程度上顯示出事物發展的一種規律，也顯示出人們理論認識水平的不斷上升，還是對我國市場經濟發展的一種信心體現。

3.1 我國應用公允價值的環境已經初步形成

公允價值是市場經濟的產物，隨著我國的市場經濟地位的確立，證券市場經過十幾年的發展和完善，在強化公司治理結構，提高運作透明度，清理違規行為，構建上市公司綜合治理監管體系方面有了很大的進步，廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護意識都有所加強 。財政部加大了對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監督檢查，并且制定了相關法規加大企業會計人員以及審計師的相關責任。在我國加入WTO之后，經濟的市場化程度已大大提高，有關資產和負債的公允價值也比較容易取得，特別是隨著我國市場的開放程度的提高，外國的資本大量涌入我國市場，金融衍生產品交易活躍，產生了數量眾多、特征各異的衍生金融工具，只有公允價值才能對其進行準確的確認和計量 。

3.2 公允價值的相關性和可靠性可以并存

由于公允價值具有計量上的不確定性、變動性和主觀性，因而其所形成的會計計量模式是讓人覺得不可靠的，公允價值所面臨的最大挑戰也主要來自于可靠性，可靠性是決定能否采用公允價值計量的重要因素。但是我們可以從以下兩個方面來分析公允價值是具有可靠性的。

(1)估計和假設并不損害可靠性；

(2)某些情況下可以實現相關性和可靠性的并存。

3.3 國際上有關公允價值計量的專門準則已經出臺

公允價值的確定原則為：如該資產存在活躍的市場，該資產的市價即為公允價值；如該資產不存在活躍市場但與該資產類似的資產存在活躍市場，該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價決定；如該資產和該資產類似的資產均不存在活躍市場，該資產的公允價值按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。在多數情況下，都需要采用估計現值的方法來確定公允價值。在現值的計量過程中，我們要考慮對未來現金流量的估計、對現金流量金額和時間的可能變動的預期、貨幣的時間價值、風險報酬以及其他難以識別的因素，這就使得現值的估計變得比較困難。FASB在第七輯概念公告中提出了兩種計算現值的方法——傳統法和期望現金流量法。這兩種方法在不同的環境下，都可以用來估計一項資產或負債的公允價值。2003年，FASB重新討論了這兩種方法，并將其中的“傳統法”改稱為“折現率調整法”，同時將“期望現金流量法”改稱為“預期現值法”。

4 公允價值發展的前景展望

通過對公允價值的有關問題的分析，我們可以看出該計量模式是利大于弊的，在實務操作中確實存在著許多問題，但是我們不能因此否定它的積極作用，反之，我們應該認識到任何事物的發展都不會是一帆風順的，公允價值作為一種獨立的計量屬性，有其他計量屬性無法替代的優點，對公允價值發展中遇到的困難應給予理解和支持，只有通過企業管理者、會計人員、準則和法律法規制定者等多方面人士的努力和相關理論方法的完善，才能使其得到更廣泛的發展。

參考文獻

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［5］葛家澍、杜興強，等.會計理論［M］.上海：復旦大學出版社，2005.