易凱資本企業成長的幕后推手

好孩子集團被太平洋聯合集團以1.225億美元的價格成功控股，成為國內首例真正意義上的杠桿收購，而此次交易的“幕后推手”正是易凱資本。

杠桿收購的神奇之處在于除了可以使收購者只需投入少量自有資金就可以實現收購的目的之外，在某些情況下還可以幫助公司管理層股東在實現部分套現的情況下股份不僅不被稀釋反而有所增加。眾所周知的美國RJR Nabisco收購案則因為其250億美元的收購價而成為歷史上規模最大的一筆杠桿收購。而在中國，太平洋聯合集團（Pacific Alliance Group，簡稱PAG）成功控股國內最大的童車生產商好孩子集團也是采用了杠桿收購這一收購模式，PAG以好孩子的資產作為抵押，向外資銀行籌借收購所需的部分資金，從而實現了“小資金撬動大盤子”的一幕。此次收購作為國內首例真正意義的杠桿收購在某種意義上說是一個里程碑的交易，而易凱資本正是此次交易的“幕后推手”。

功夫在詩外

易凱資本是好孩子集團的財務顧問，作為公司CEO的王冉，自然是此次交易的重要參與者。在易凱資本的幫助下，好孩子先后同多家潛在投資人進行了深入的接觸和談判，最終選定了PAG并以一個兼顧各方利益的交易結構完成了這樁涉及控股權轉讓的交易。王冉表示，企業選擇優秀的財務顧問為其服務，可以幫助公司避免一些不必要的彎路，更快地邁上下一個臺階；對投資銀行來說，雖然專業而富有經驗的項目團隊、有序而高效的交易流程，以及強大的執行力都是必不可少的，但是在今天的中國市場中，更為需要的是一種與客戶風雨相伴、共同成長的長期承諾。……