個人創業者，貸款有竅門

您想成為一個成功的創業者嗎？您想擁有便捷順暢的融資渠道嗎？然而個體工商戶融資難，總困擾著個體創業者，并挫傷著個人創業的熱情。但您是否想過，掌握好科學選擇貸款的竅門，也許成功離您并不遙遠，成為中國的比爾?蓋茨并非天方夜譚。

活用創業貸款

周先生在去年年初，通過銀行取得了汽車貸款，但從嚴格意義上，該貸款不能算是“消費貸款”，而更應該屬于“創業貸款”，因為周先生買車并非為自己享受，而是用于出租營運。

創業貸款是指具有一定生產經營能力或已經從事生產經營活動的個人，因創業或再創業提出資金需求申請，經銀行認可有效擔保后而發放的一種專項貸款。

據了解，目前向銀行貸款創業在國內早不是什么稀罕事。除了工商銀行上海分行與柯達公司聯合推出個人助業貸款，為申請開辦柯達快速彩擴店的業主提供信貸融資外，上海浦東發展銀行也與聯華便利簽約，推出了“投資7萬元，做個小老板”的特許加盟計劃，農業銀行上海金山支行還通過成功發放一筆200萬元的個人創業貸款救活了一家瀕臨倒閉的企業，取得了銀行、企業、個人“三贏”的好效果。

據最近開展的一項專題調查顯示，上海有80％的被調查者表示想嘗嘗“當老板”的滋味，而要當老板除了要有一個好的投資項目，還需要必要的啟動資金。創業貸款與高利貸、向親友借錢等方式相比，不失為一條上策，其安全性、穩定性是民間借貸所無法比擬的。

學會抵押貸款

張女士自下崗后，一直想找一條適合自己的生財之道。經過千尋百覓，張女士看中了黃金地段的沿街商業房一處，想購入后出租。但房價至少要90萬，她費盡周折也只籌借到了50萬，此時，她想到了所在地的工行信貸處，在銀行工作人員對房屋進行價值評估后，銀行同她簽署了擬購房子抵押的協議，并向她提供了商用房抵押貸款40萬，期限為10年。房子到手后，她很快就將房子出租，由于地段好，每月租金和還貸的利差讓她有了一筆不菲的收入。

抵押貸款是指按照擔保法規定的抵押方式，以借款人或第三人的財產作為抵押物而發放的貸款。目前，銀行主要開展的是房屋和汽車的抵押貸款。

目前抵押貸款已很普遍。上海浦發銀行曾聯手“我愛我家”為新樓盤項目做過“押舊換新”的置業升級操作，其中抵押現有房產，用貸出的款項支付購買新樓盤項目的房款，取得了成功。事實上，在購買汽車、大額電器以及出國旅行或做教育投資時，一旦手中資金運轉困難，都可以申請房產抵押貸款。銀行推出的這項業務，解決了不動產難變現的問題，提高了消費者資金運轉能力并滿足了其消費投資需求。專家預測，房產抵押貸款在未來幾年將持續走旺。

利用質押貸款

想開一家柯達彩擴店連鎖加盟店的劉先生，需要9.9萬元的啟動費用。而他目前手中現金只有5萬元，但在銀行有一張10萬元的定期存單，由于提前支取會造成較大的利息損失。在銀行理財師的建議指導下，他辦理了定單質押貸款，獲得了銀行7萬元的貸款。既及時籌齊了創業資金，又避免了提前支取的幾千元的利息損失。

目前，銀行設置了以存單、國庫券、保單、個人信用等信貸資源為質押的個人貸款?，F在較普遍的是存單、國庫券質押。

需要特別指出的是，無論辦理何種貸款，都必須按照合同的要求按期償還本息，如果不能按時還款，銀行會收取一定的滯納金，并會根據情況采取扣收抵押、質押物，追究擔保方責任等措施。另外，銀行還會將借款人的信用情況記錄為“不良”，信用制度完善后，借款人一旦有了不良記錄，那么在各家銀行都會遭到“封殺”。

證監會為何出臺發行股票“詢價制度”？

中國證監會在其公布的《關于首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》（征求意見稿）中表示，在境外成熟資本市場，新股發行價格通常是通過向機構投資者詢價形成。理由是，機構投資者擁有一批專業的投資研究和分析人員，能夠對發行人銷售的股票提出反映市場需求的報價，其報價對新股發行價格的確定有著較強的約束作用。

隨著我國證券市場的發展，申購新股無風險，市場對發行人約束作用不強的情況已發生明顯變化。目前證券投資基金等機構投資者實力顯著增加，機構投資者的定價分析能力和參與確定新股發行價格的意愿不斷增強，在市場的地位和作用日益突出。

因此，證監會認為，在首次公開發行股票中引入向機構投資者詢價機制的條件基本成熟。

《通知》（征求意見稿）與現行相關規定相比，主要有三大變化：一是規定發行人及其保薦機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發行價格。同時規定了全額繳款、同比例配售、申購及配售情況公告、獲配股票鎖定期等四項主要措施。這些措施主要是為了促使參與詢價的機構理性報價和加強市場對詢價過程的監督。

二是規定以新股發行后的總股本作為計算每股收益和發行市盈率的依據。主要是為了與投資者判斷二級市場股票投資價值時采用的每股收益和發行市盈率計算依據一致，方便投資者對一二級市場的股票價格進行綜合比較。

三是規定披露發行市盈率時所使用的每股收益應扣除非經常性損益的影響。主要是為了突出發行人主營業務創造價值和持續盈利的能力，便于投資者更好地判斷發行人的真實價值，防止通過非經常性損益調節利潤、影響發行價格。中國青年報記賬式七期國債下周一在上證所上市2004年記賬式（七期）國債將于9月6日起上市。

上證所昨日通知稱，該期國債為固定利率付息債，期限為7年，起息日為2004年8月25日，票面利率為4.71％，利息每年支付一次。該期國債上市開盤采用集合競價方式，交易方式為現券和回購，國債回購標準券折算比率為1：0.98。各會員單位不得為投資者開立“證券二級賬戶”買賣該期國債。