如何投資銀行ＱＤＩＩ產品

2007年5月，銀監會調整了商業銀行代客境外理財業務境外投資范圍，允許 QDII產品投資海外股票的比例達到產品資產的50%，這一政策的調整使得近期銀行推出的QDII產品出現了一些明顯的變化。

基金化成為未來趨勢

5月之前由于投資范圍的限制，使得QDII產品只能投資于海外的固定收益類產品，在內地股市走牛和人民幣持續升值的情況下，QDII產品缺乏競爭力，乏人問津。

此次投資范圍的調整使得QDII成為目前內地投資者投資海外股票市場尤其是香港股票市場最方便最合法的通道，初步滿足了一部分內地投資者的投資需要。

最近的幾款QDII產品已經逐步繼承了投資基金的特點：流動性高，目前是每周可以申購贖回；盈虧自負；有申購、贖回、管理、托管費用等。這種基金化的產品徹底改變了以前銀行人民幣理財產品流動性差的缺陷，也正是由于這種基金化產品的優勢，將使這類產品成為未來銀行QDII產品的主流。

不再保本門檻不低

以往銀行理財產品多半都是保本的，即使不保本，比如一些用于申購新股的產品，其實質上是保本的。而新的QDII產品如果投資海外股票市場的話，將不再保本，風險將由投資者自行承擔。這既順應了市場發展的需要，也降低了銀行的風險，使銀行的角色回歸代客理財的本質。

另外，按照銀監會的規定，投資海外股票市場的QDII產品，投資者的投資門檻是30萬元人民幣，這顯然將一般的投資者擋在了門外。高門檻與其不再保本的特性不無關系，作為一個新產品，安全、穩定是必要的，但從長期來看，隨著產品逐步成熟，投資者對產品風險特性了解程度逐步加深，投資門檻的下調將成為趨勢。

認識自己認清產品

每個人的風險偏好和風險承受能力不同，在不同時期、不同境況其風險需求也不同，因此，投資者在選擇QDII產品時，首先要明確自己的需求和風險承受能力。

每一個QDII產品的特性更要認清：有的有期限限制，有的是開放式的；有的是固定收益的，有的是保本的，有的可能會存在虧損的風險。另外每一個產品投資的海外市場不同，海外不同市場的比例配置不同，這些也會影響產品的特性。

另外，QDII產品是為投資者投資海外市場提供了一個橋梁，投資者不能盲目地追逐QDII，而應該首先判斷自己是否需要投資海外市場，而不要僅僅為了投資QDII產品。

尋求第三方理財顧問的幫助

海外股市變幻莫測，尤其是內地投資者大多對海外股市不了解，對其趨勢判斷也比較困難，因此，投資者在投資QDII產品時應該尋求理財顧問尤其是第三方理財顧問的幫助

另外，投資者要將QDII產品的投資作為整個家庭理財的一個部分來看待，將其納入到整體資產配置中，以合適的比例去分配QDII產品的資產，只有這樣，才能實現整體資產的長期穩健增值。