論資金運動與資產流失

[摘要] 資金流動是企業經營的一個重要環節，也是企業獲取利潤的必要手段。近年來，由于眾多國有企業在改制及經營過程中出現大量的資產流失，致使不少企業為避免這一現象發生而限制資金流動，文章詳細介紹了兩者之間的關系，并提出了“加速資金流動，防范資產流失”的觀點。

[關鍵詞] 資產 資金 資金流動 資產流失

隨改革開放的不斷深入，企業逐步的成長，資金也成為眾多企業發展過程中的瓶頸。不少企業在多方籌措的同時，通過加強內部管理，加速資金周轉，提高資金利用率，有效緩解資金不足的困難；同時，由于主觀及客觀因素的影響，其中部分企業在加速資金周轉的同時，出現了資產流失的現象。于是，有些企業為了避免這一現象發生，寧可將大量暫時閑置多余的資產封存，造成嚴重的資金積壓，也不愿采取有效手段進行處理，使企業資產雖在實物上沒有流失，但實際上其使用價值已降低、貶值，這實際上是一個誤區。因此，筆者認為，有必要糾正錯誤認識。

一、資產與資金

1.資產是由過去的交易或事項形成，并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。例如：企業所擁有的房屋建筑物、機器設備等，屬于固定資產；原材料、產成品、貨幣資產等屬于流動資產；專利權、商標權等屬于無形資產，它們是企業從事生產經營活動的物質基礎。

2.資金則是資產的貨幣表現，是價值形態的資產，而資產則是資金的實物表現和價值載體。例如：我們說廠房、機器、原材料等是企業的資產，而這些資產價值100萬或是1000萬等，則是指資金。

3.資產與資金是一個統一體，有多少機器設備、原材料等實物形態的資產，就有對應的多少價值形態的資金。在企業生產經營過程中，一方面表現為機器設備、原材料等資產的實體發生轉移；另一方面，也必然伴隨著其價值發生運動和變化。兩者同時存在，缺一不可。

二、資金運動

資金運動指企業在生產經營過程中，其資金伴隨著實物資產的轉移而發生的流動過程。以加工制造業為例，結合其生產經營過程，編制資金運動循環圖如下：

在上圖中，加工制造業的資金運動，首先是從(1)籌集資金開始，其資金來源主要有兩個渠道：債務資金和權益資金，這標志著資金開始進入企業，表現為兩種形態，即貨幣資金與非貨幣資金，這是企業從事生產經營活動的起點和前提；(2)將籌集來的資金，包括貨幣資金與非貨幣資金，用于生產加工;例如購入原材料、機器設備等，形成儲備資金；(3)將原材料、機器設備等投入到生產中，用以加工產品，形成生產資金；(4)產品完工，轉入成品庫，形成產成品資金；(5)將庫存產成品對外銷售，貨幣資金最終回籠，又會到貨幣資金。這樣，就形成了一次資金循環，如此不斷地循環往復，就是資金運動。無論是理論還是實踐中，第（5）步回籠的貨幣資金應該是增值的，包括正增值與負增值兩種情況，正增值即贏利，負增值即虧損。

圖中資金運動過程與加工制造業的生產經營過程形成鮮明的對應關系，其中(1)屬于籌資過程；(2)屬于供應過程；(3)和(4)屬于生產過程；(5)對應著銷售過程。

從上圖可以看出，加工制造業如果期望獲得利潤，就必須將有限的資金用于生產經營當中，包括閑置不用的資產，也應該及時轉讓，將其變換成能有效利用的資金，并加以充分利用。只有這樣，資金才能增值，才能獲得最大化利潤，才能完成股東（即所有者）財富最大化的目標。

三、資金運動與資產流失

1.資金運動不等于資產流失。資金運動是現代社會化大生產條件下促進資源優化配置的重要手段。一個企業的資金只有當它能夠被有效利用并使其能力得到充分發揮時，其價值才能得以體現，才能在有效的使用過程中創造出新的價值，達到企業購置資產的目的。如果資產被長期閑置不用，那么，不但其價值和效能得不到充分有效的利用，導致資產價值的隱性流失，而且還需要投入相應的人力、物力去維護和保管，這更違背了企業購置資產的初衷。

因此，對于企業內不需用的資產必須讓其流動起來，轉移到需要它的企業或個人手中去。這樣，對于不需要這些資產的企業而言，既可減少維護、保管支出，又可收回一定數量的資金用于生產經營，從而創造出新的價值；對于需要方而言，可以花較少的代價獲得適合自身需要的資產，這對于買賣雙方都是有百利而無一害的。由此可以看出，資金運動并不會造成資產流失，相反能使資產通過優化配置，得以充分發揮其效能，使其得到合理利用，為新的資產所有者創造效益，為社會創造財富。

2.資產不流動也有可能造成資產流失。閑置不用的資產，不但浪費了其使用價值，而且還要耗費人力與物力去維護和保管。對于這部分閑置不用或利用率極低的資產，如果不讓其流動，從表而看，其實物形態雖然存在，未對資產所有者造成賬面經濟損失，但從資產價值的損耗角度分析，既有因使用中磨損造成的有形損耗，還有因自然力作用造成的有形損耗，以及科技進步造成的無形損耗。閑置不用或利用率極低的資產，雖然因磨損造成的有形損耗沒有或很少，但因自然界外力造成的有形損耗及因科技進步造成的無形損耗照常發生，這就必然存在資產價值的隱性流失。

總之，資金運動不等于資產流失，而資產不流動卻有可能造成資產的隱性流失。為了達到使資產保值增值的目的，我們一定要讓資產流動起來，加速資金周轉，防止資產流失，為企業創造出更多的利潤。

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。