加息降稅下的儲蓄賬

央行宣布7月21日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.27個百分點，國務院公布自8月15日起將存款利息所得個人所得稅率由20％下調為5％。兩率調整對我們的存款會有哪些影響?

加息：算好轉存臨界點

每次加息，都會有很多的儲戶涌向銀行，將自己的定期存款取出來再存進去，以享受高利息。只要加息就轉存，一定能多得利息么?加息后，如果支取未到期的定期存款，銀行是不會按照之前約定的定期存款利率來計算利息的，而是要按照支取日公布的活期存款利率為儲戶支付利息，儲戶要承擔一定的提前支取的利息損失。其實，通過以下這個公式，儲戶可以自己計算轉存的臨界天數，看看自己現在轉存是否劃算。

只有存款已存時間達到38.57天時，提前支取存款并轉存才能達到收益平衡點。而只有存款時間小于或等于38天時，轉存才劃算。同理，可以計算出其他存期的定期存款轉存的臨界天數，如表所示。需要說明的是，我們是按照7月21日前后的利率調整來計算的，今年加息頻繁，如果起存日不在2007年5月19日～2007年7月21日，則會有所不同。雖然轉存會讓儲戶多得一些利息，但不可避免地，重新存款會延長儲戶的錢被“鎖定”在銀行的時間，如果是老存款到期日后很快就要用的錢，建議不要輕易轉存。

降稅：分段計征

自1999年11月1日開始征收利息稅起，已經有8年歷史。最初的利息稅率為20％。今年7月20日，國務院公布了《國務院關于修改(對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法)的決定》，自2007年8月15日起，稅率將調減為5％。利息稅的降低，對存款者來說，是變相的加息，因為我們能拿到的存款利息更多了。但隨之而來的是一個小疑惑，“在8月15日前存進銀行的錢，是按20％還是按5％扣利息稅呢?”

儲蓄存款利息所得應按政策調整前和調整后分時段計算，并按照不同的稅率來扣稅。比如，王先生2007年1月1日存入1年期定期存款1萬元，該筆存款2007年1月1日～2007年8月14日產生的利息，要按照20％的稅率扣稅，而2007年8月15日～2007年12月31日(定期存款到期日)所產生的利息，按照5％的稅率扣稅。如果是在2007年8月15日以后的存入銀行的存款，則一律按照5％的稅率來扣利息稅。這個原理適用于所有存款項目。

明白了利息稅分段計征的原理，大家就沒必要擔心利息稅下調會對存款收益產生影響了。

目前我國的CPI(消費者價格指數)在4％左右，即便是8月15日后減征利息稅，我們的一年期定期存款的實際利率只有3.i635％(名義利率3.33％，扣除5％利息稅)，也就是說，我們在銀行的存款仍在縮水。