持續深入地開展投資者教育造就成熟理性的市場投資者

近期，投資者入市踴躍，特別是新入市的個人投資者比重較大且呈持續上升趨勢，一部分投資者尤其是新入市的投資者對證券知識缺乏系統了解，風險意識淡薄，風險承受能力較低，自我保護能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠錢的風險，在“賺錢效應”的驅動下，市場非理性投資行為上升，風險有所積聚。

針對當前的市場形勢和投資者狀況，要從整體上實現資本市場的持續健康穩定發展，必須在繼續推動市場各項改革發展工作的同時，進一步重視和加強投資者教育工作，不斷把投資者教育工作引向深入。下一階段我國投資者教育的工作重點，仍然是以風險教育為主，要通過繼續落實現有措施，有針對性地解決存在的問題和不足，不斷強化風險防范，加大投資者教育工作力度，提高投資者教育工作的實效。

提高認識，以高度政治責任感和歷史使命感做好投資者教育工作

投資者教育是證券市場基礎性建設的一項重要工作，證券期貨系統內各單位要從全面貫徹落實科學發展觀、推動資本市場持續健康穩定發展的高度，進一步增強做好這項工作的自覺性和主動性。各地方派出機構要認真落實證監會黨委的各項工作部署，把投資者教育納入日常監管工作中，切實履行監督指導協調轄區投資者教育工作的職責；行業協會、交易所要持之以恒地發揮自身優勢，配合證監會積極開展投資者教育工作。

充分發揮廣大中介機構的投資者教育主體作用，把風險教育進一步做實、做深、做細

各證券期貸基金經營機構以及基金代銷機構等直接面對和服務投資者，既有開展投資者教育的有利條件，也負有向投資者普及知識，宣傳法規和揭示風險的責任。廣大機構要處理好發展業務與開展投資者教育的關系，要把般資者教育融入公司業務的各個環節，力爭客戶開發到哪里、創新業務發展到哪里，投資者教育工作就延伸到哪里。對投資者的風險教育不能僅停留在告誡、提示上，還要清楚地告訴投資者風險在哪里以及如何規避。

近期，各機構要廣泛開展正確認識當前證券市場形勢的宣傳教育，向投資者充分揭示風險，引導投資者認識風險，不斷提高對市場風險的分析判斷能力。在開戶、交易、服務及業務拓展過程中，要認真、耐心地向投資者充分說明股票、基金、期貸等不同產品的性質和風險特征，講清楚沒有只賺不賠的產品，引導投資者根據自身的風險偏好和承受能力進行投資。要引導投資者摒棄僥幸心理、從眾心理和暴富心理，更不能有“賺了是自己的、賠了政府不會不管”的錯誤認識，使投資者牢固樹立“買者自負”的理念。要通過網站、客服中心等多種渠道，綜合運用多種方式，隨時向投資者揭示風險。同時要加大信息技術的投入，確保交易系統穩定運行。

進一步整合投資者教育資源，拓寬渠道，創新方式，完善內容

要結合前期投資者教育工作實踐情況，對目前分散的投資者教育資源進行整合，建立多層次的投資者教育體系，提供差異化的、相互補充的投資者教育服務。要針對不同投資者需求的特點，在普及證券基礎知識的同時，豐富投資者教育內容，創新教育形式，積極探索采用生動活潑、通俗易懂、寓教于樂的形式開展各項教育活動。要將投資者教育同受理投資者投訴結合起來，重視維權教育。

此外，要在充分利用多種新聞傳播渠道的基礎上，進一步發揮主流媒體的作用，積極組織引導主流媒體加大投資者教育宣傳的廣度、深度，充分揭示市場風險，幫助投資者樹立正確的投資理念，增強風險意識和自我保護意識。與此同時，各新聞媒體也應進一步規范自身行為，加強正面宣傳，避免出現過度渲染“財富效應”等的報道誤導投資者，要嚴防非法證券活動利用媒體進行傳播。

加大督促檢查力度，確保投資者教育各項工作部署落到實處

證監會將著力加強對投資者教育工作的總體規劃和統籌指導，把投資者教育作為一項持續性的工作抓緊、抓實。各派出機構要將投資者教育與日常監管工作結合起來，加大對相關工作的檢查力度，全面掌握轄區內投資者教育工作情況。廣大中介機構要制定對本單位投資者教育活動開展情況的檢查計劃，明確檢查時限，層層抓落實。

此外，還要積極探索投資者教育工作評價機制，對投資者教育開展不力的中介機構，各派出機構要及時采取談話提醒、下發整改通知書、限制業務等監管措施，督促其限期整改，保證投資者教育工作真正落到實處，取得實效。

規范市場生體運作，嚴厲打擊證券違法違規行為

市場各類機構在進一步加強和改善投資者教育工作的同時，應加強自身規范運作：各上市，公司要重點做好信息披露尤其是股價異動信息的披露工作；各上市公司、證券公司要加強內控制度建設，杜絕有關高管人員、證券從業人員利用內幕信息牟取不正當利益；各基金管理公司要加強對基金投資組合的管理，倡導價值投資理念，為中小投資者投資理念的轉變做出示范。

與此同時，證監會將依法繼續強化監管，嚴厲打擊市場違法違規行為。近期，對利用網絡、手機短信推薦股票、變相招收會員等非法證券活動，一方面將盡快健全有關法律法規，另一方面將繼續聯合公安、工商、網絡監管等部門加大打擊力度。

不斷健全相關工作制度，構建投資者教育長效機制

在建立健全投資者教育規章制度的同時，證監會將積極探索設立專門機構和專項投資者教育基金，建立和培養一支業務素質高、敬業愛崗的投資者教育人才隊伍。按照教育者先受教育的原則，切實加強培訓工作，全面提高證券從業人員素質，確保投資者教育工作的質量。同時，鼓勵社會各界積極開展投資者教育研究工作，共同將投資者教育工作推向深入。