淺析對保險公司償付能力的監管

一、歐盟與美國對非壽險保險公司償付能力的監管

歐美兩個體系針對壽險與非壽險的不同風險因素，規定了不同的邊際償付能力要求。對壽險與非壽險規定不同的邊際償付能力要求原因是：壽險由于保單期限長，資產風險很大，責任準備金必須以預定的利率增值，而賠款波動較小。非壽險則往往因保單期限短，資產風險相對較小，邊際償付能力主要取決于賠付的波動。

1.歐盟對非壽險保險公司償付能力的監管。歐盟對非壽險業應具有的邊際償付能力的計算方法如下:

以保費收入為基礎計算的保費指數或以實際的理賠額為基礎計算的損失指數來表示，取其中數值較大者。

(1) 保費指數：

SB=[0.18×min(10Mil.;BP)+0.16×max(0;BP－10Mil.)]×man(;0.5)

其中， SB是保費指數，Mi1一百萬歐元，BP為上年度總保費收入， 為自留比例，AWN是凈賠額，AWB是總賠付額。上年度總保費收入1000萬歐元及以下的部分風險系數取0.18，超過的部分風險系數取0.16，健康保險業可以再取它們的三分之一，即系數取0.06和0.0533。

(2) 損失指數

SS=[0.12×min(80Mil.;ZV)+0.23×max(0;ZV－80Mil.)]×max(;0.5)

其中， SS是損失指數，ZV為過去3年的平均理賠給付額。過去3年平均理賠額小于8000萬歐元的部分風險系數取0.26，大于8000萬歐元的部分系數取0.23，健康保險可再取其三分之一，即系數為0.0867和0.0767。

歐盟非壽險業邊際償付能力為：SM=max(SB，SS)。

例：歐盟某財產保險公司的上年度保費收入為5000萬歐元，過去3年的平均理賠給付額為4200萬歐元，自留比率為0.6。

在計算償付能力時，按保費指數計算的邊際償付能力為：

SB=[0.18×min(1000，5000)+.016×max(0，4000)]×max(0.6，0.5)=492萬歐元

即按照保費指數計算的編輯償付能力為492萬歐元。

按照損失指數計算的邊際償付能力為：

SS=[0.12×min(8000.4200)+0.23×max(0，-3800)]×max(0.6，0.5)=302.4萬歐元

即按照損失指數計算的邊際償付能力為302.4萬歐元。

按照歐盟對非壽險業應具有的邊際償付能力要求，該公司應具有的償付能力為：SM=max(SB，SS)=max(492，302.4)=492萬歐元。

2.美國的規定。美國對非壽險業應具備的邊際償債能力做了如下規定：

(1)資產風險R0：附屬公司的擔保與或有債務，根據附屬公司的風險資本確定；

(2)資產風險R1、Ｒ２：其中指固定收益債券和短期投資風險，指證券、不動產與參股風險，均通過乘以規定風險系數加以計算；

(3)信用風險R3：以分保部分的風險資本的50%及其他應收款項乘以規定風險系數計算；

(4)承保風險R4、R5：其中R4指賠款準備金風險(通過準備金乘以規定風險系數加以計算+R3;R5指承保保費風險，根據公司的平均賠付率和市場賠付率確定。

非壽險公司總的風險資本為：TRBC=

可見，歐美對壽險業與非壽險業分別規定了不同的邊際償付能力要求。

3.不同水平的監管措施。按保險公司失去償付能力的風險程度， 各國規定了不同水平的監管措施:

(1)歐盟規定三種監管水平：

①1/3SM

②GF

③ARM

(2)美國規定四種監管水平：

①150%<<200%，為公司行動水平(company action level)，此時公司需要向監管機構提出恢復償付能力的計劃。

②100%<<150%，為監管行動水平(regulatory action level)，此時除公司要提出恢復償付能力的計劃，監管機構還要進行分析并采取適當措施監控公司行為。

③70%<<100%，為授權控制水平(authorized control level)，此時監管機構有合法理由對公司進行重組或清理。

④<70%，為強制控制水平(mandatory control level)，此時要求監管機構完全接管該公司進行重建或清理。

盡管歐盟監管措施分為三種，美國監管措施分為四個水平，但兩者的本質是一致的，都是將保險公司實際具備的邊際償付能力與應有邊際償付能力進行對比。兩者差異的不同程度反映了保險公司失去償付能力的風險程度不一，監管部門據此可以采取相應的行動。

二、我國對財產保險公司的償付能力監管

我國的保險監督委員會(保監會)2003年3月24日頒布的《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》的規定：財產保險公司應具備的最低償付能力額度為下述兩項中數額較大的一項：

1.最近會計年度公司自留保費減營業稅及附加后1億元人民幣以下部分的18%和1億元人民幣以上部分的16%；

2.公司最近3年平均綜合賠款金額7000萬元以下部分的26%和7000萬元以上部分的23%。

綜合賠款金額為賠款支出、未決賠款準備金提轉差、分保賠款支出的和減去攤回分保賠款和追償款收入。經營不滿三個完整會計年度的保險公司，采用上面①項的標準。

中國保監會還相應地制定了一些處理措施，如規定：償付能力充足率等于實際償付能力額度除以最低償付能力額度。對償付能力充足小于100%的保險公司，中國保監會可將該公司列為重點監管對象，根據具體情況采取以下監管措施:

(1)對償付能力充足率在70%以上的公司，中國保監會可要求該公司提出整改方案并限期達到最低償付能力額度要求，逾期未達到要求的，可對該公司采取要求增加資本金、責令辦理再保險、限制業務范圍、限制向股東分紅、限制固定資產購置、限制經營費用規模、限制增設分支機構等必要的監管措施，直至其達到最低償付能力額度要求。

(2)對償付能力充足率在30%到70%之間的公司，中國保監會除采取前款所列措施外，還可責令該公司拍賣不良資產、責令轉讓保險業務、限制高級管理人員的薪酬水平和在職消費水平、限制公司的商業廣告、責令停止開展新業務以及采取中國保監會認為必要的其他措施。

(3)對償付能力充足率小于30%的公司，中國保監會除采取前兩款所列措施外，還可以根據《保險法》的規定對保險公司進行接管。

三、各國保險監管對我國的啟示

中國的監管模式基本采用了美國的思想，即日常監管和最低償付能力監管并重，某些監管指標也借鑒了美國的保險監理信息系統。但是，邊際償付能力的計算模型借鑒的是英國的模型。雖然中國保監會已于2003年初發布了《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》，提出了衡量保險公司經營管理狀況和最低償付能力的標準，但是，在實踐過程中，保險公司并未完全按照《規定》執行，結果造成現有的償付能力的制度規定和具體做法不能完全適應償付能力的監管目標和要求，這主要表現在以下幾個方面：

1.對償付能力額度計算方法和規定仍是照搬國外相關法規，缺乏可行的資產認可和實際負債界定制度的支持。

2.沒有建立完整的數據庫。我國保險業才剛剛起步，沒有出現破產或發生償付能力危機的公司；與此同時，進入穩定經營狀況的經營主體卻是屈指可數。我國迄今還未建立起較為全面的數據庫，有關中國保險公司的財務數據和經營數據難以獲得。欲建立預警機制或相關研究，無法獲得足夠的樣本數。

3.沒有建立符合保險償付能力監管的會計制度。目前保險業所遵循的會計制度均是財政部頒布的行業制度，這些制度所依賴的會計假設、會計目標與保險監管會計制度的假設、目標是有差異的。

保險監管的會計制度是保險監管部門根據謹慎原則，基于保險公司停止經營新業務、處于清算狀態的假設條件，但保險公司仍然有足夠的資產償付其債務的制度，其核心任務就是如何對保險公司的資產進行評估和認可。它與我國財政部門制定的財務制度有很大的區別。

4.為充分考慮保險公司承保風險的能力。對于資產的流動性問題也未能考慮在內，尤其是對公司的現金流量幾乎沒有分析，還有諸如經營管理風險等也未加考慮。

5.缺乏一套償付能力預警系統。公司的償付能力低于法定償付能力額度之前，公司財務的各個方面都應有所體現。美國用了兩套財務指標體系作為公司償付能力的預警系統，這些指標在一定程度上能說明公司的一些潛在問題。我國目前缺少這種規范的指標體系，雖然我國在《保險公司財務制度》以及一些保險管理規定中設計了一些財務指標，但這些指標還不能全面的說明保險公司的償付能力情況，而且指標值正常范圍的設定也十分粗略。

6.預警性保險監管不及時，信息披露頻率低。財務指標分析是一種靜態分析，不能反映保險公司償付能力風險的變化，可能會喪失及時采取補救措施的時機。當前，我國償付能力監管的信息建立在每年一次的審計報告、精算報告和公司年度財務報告的基礎上，而報告的提交要到第二年度的前6個月內，時間跨度長，指標分析不能動態反映保險公司償付能力狀況。對基層保險機構嚴重影響到償付能力的行為更無法及時監控。

另外，公司的實際償付能力額度不能只考慮總額，還必須考慮資產的風險，而我國目前還沒有具體實施任何有關于實際資產的種類及其認可率的文件。如何規定實際資產的認可比率，這是急需解決的問題。

中國在償付能力額度的監管方式上采取了歐盟的方法，沒有采用風險比率。美國的風險資本系統是美國工作小組經8年研究而定的，其計算較為煩瑣，且主要以對資產的監控為主，對資產按風險程度進行了詳細的分類，中國的實際與此有一定的距離。中國保險投資一直受到限制，保險公司的資產類型比較單一，沒有必要過細地劃分風險。相反，中國壽險公司的風險更多地體現在負債一方，即各項準備金的足額提取和累積。可見，其他國家和地區若不根據具體情況，直接套用RBC可能會因公司組織形態、會計制度、財務制度等不同而對償付能力狀況造成扭曲。

參考文獻:

[1]栗芳:英國對保險公司償付能力的監管.外國經濟與管理，2000年第九期

[2]伍再興:新償付能力管理規定評述上海保險.2000年第六期

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