淺談解決中小企業融資難的主要措施

［摘要］中小企業融資難是制約其發展的重要因素。解決中小企業融資難，要求企業提高自身融資能力和信譽度；要求金融體制創新；要求政府改善調控宏觀經濟的職能，加強金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。

［關鍵詞］中小企業融資難金融體制創新風險投資機制

進入20世紀90年代后，中小企業在我國經濟改革和發展中的作用逐漸受到理論界和決策層的重視。中小企業對于充分發揮我國勞動力成本優勢、增加就業、鼓勵創新等方面，都發揮著大企業難以替代的作用。但是，我國中小企業融資難成為了制約我國中小企業進一步發展的重要因素。要解決中小企業融資難的問題，企業自身﹑金融機制和政府等三方面必須共同努力，各自采取一定的措施。

一、 企業應采取的主要措施

解決我國中小企業融資難要從中小企業自身入手，主要采取以下對策措施。

1.強化信用意識，提升信用等級

“人無信不立，商無信不興”，中小企業要想獲得融資支持，必須增強信用意識，塑造良好形象，應靠自身的綜合水平、經濟實力和良好信用取信于社會，取信于公眾，取信于銀行。

2.提高產品質量，發揮自身優勢

中小企業要依靠科技進步開發朝陽產品，不斷推出高質量的新產品，走小而專、小而特的發展之路；同時必須健全企業制度，強化內部管理，提高生產經營的透明度，保證會計信息的合法性、真實性和有效性。

3.挖掘自身潛力，分流融資需求

中小企業可從四個方面著手考慮:(1)一是敢于利用企業內部股權融資。在我國資金市場不發達的情況下，這一融資渠道能迅速籌措資金用于企業生產和發展，有效緩解資金緊缺的矛盾。(2)善于開展表外融資，這是企業在資產負債表中未反映的籌資行為，即企業在融入資金時，無須改變原會計報表中資產、負債的現狀，例如經營租賃、應收賬款出售、應收票據貼現等。(3)注意融資與融物相結合，例如采用融資租賃方式。(4)在與其他企業的交往中，注意自己的形象，維護并不斷提高企業信譽，爭取商業信用。

二、 金融機制應采取的主要措施

金融機構要加大對中小企業融資支持力度，可以采取以下對策措施。

1.深化金融體制改革，提供有效金融服務

(1)金融機構要轉變觀念，強化對中小企業的服務意識，加大對中小企業的信貸支持力度。一要改進貸款授權授信制度，疏通中小企業貸款瓶頸，適當下放貸款權限，允許基層行在核定的貸款額度內自主審查發放貸款，減少對客戶的管理層次，簡化審批程序，加快審批速度。二要完善中小企業的信用評級體系，科學合理地反映中小企業的資信狀況和償還能力。三要健全貸款營銷的約束和激勵機制，鼓勵信貸人員積極培育和發展中小企業的信貸投入。

(2)人民銀行要加大“窗口”指導作用，加大對中小企業的貨幣政策支持力度。一是發揮對商業銀行的“窗口”指導作用，從貸款投向投量、資產質量、信貸創新以及服務意識等方面，對商業銀行建立一套科學合理的綜合評價體系，以強化指導工具的約束力，防止商業銀行的非理性行為抵消貨幣政策工具的作用。二是利用中央銀行在貨幣政策傳導方面的優勢，建立和完善中小企業信用管理信息支持系統，充分發揮人民銀行在政府、企業和銀行間的橋梁紐帶作用。三是靈活運用再貸款、再貼現等貨幣政策工具，引導金融機構通過票據融資方式加大對中小企業的信貸投入，并適當降低再貸款、再貼現利率，增強利率彈性，調動金融機構對中小企業信貸投入的積極性。

2.完善資本市場，拓寬直接融資渠道

積極發展資本市場，盡快建立符合中小企業融資特點的創業板市場，努力營造上市環境，鼓勵優秀的高薪技術中小企業到股市二板市場上市。同時，積極推動中小企業的股份制改造，發揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進行參股，對于具有一定控股實力的中小企業，可以向外資轉讓股權，在產權清晰，責權明確的條件下，借助于多元投資主體上市的股票市場進行融資，發展壯大中小企業。不僅如此，應積極拓寬債券融資渠道，取消對中小企業不利的額度限制，使優秀中小企業通過發行企業債券融資。建立中小企業產權交易市場，為中小企業直接融資提供場所。

3.創造良好的融資環境

(1)完善金融機構體系，為中小企業提供全方位的金融配套服務。一是國有商業銀行要完善經營機制，設立完善中小企業信貸部，改進對中小企業的信貸工作；二是大力發展地方商業銀行等中小金融機構，要重點圍繞中小企業確定展業重點和業務創新方向；三是金融機構要發揮自身優勢，為中小企業提供全方位的金融服務；四是建立健全中小企業貸款擔保體系。

(2)培育良好的信用環境。良好的信用環境和信用關系，是有效解決中小企業融資難的重要保證。積極創造條件，建立健全中小企業信用體系，加強信用文化建設。

三、 政府應采取的主要措施

政府主要要完善服務職能，為中小企業融資創造更多機會，具體來說，可以采取以下對策措施。

1.加強政府宏觀調控的力度，解決資源配置不當

在計劃經濟向市場經濟轉軌過程中設立的國有或國有資本占主要成分的中小企業，存在當初決策失誤、結構不合理、盲目建設、重復建設等嚴重問題，由于這些企業分屬不同的部門和地區，依靠自身很難從社會宏觀經濟和市場經濟的角度進行徹底的改革，這就要求政府采取強有力的政策，堅決關、停、并、轉長期虧損的無生命力的企業，這也可減少增量資源配置不當的隱患。

2.建立政府系統的中小企業金融機構

政府可按照不同的側重點分別設立幾個政府系統金融機構，使中小企業的大額長期資金、短期貸款均有著落。同時制定合適的貸款利率政策，以減少中小企業的財務負擔，改善融資結構。政府系統的金融機構中應當包括中小企業信用擔保機構，為給中小企業發放貸款的金融機構提供擔保。對于擔保，可以由政府的中小企業發展基金進行擔保，也可以由中小企業組建聯合擔保機構對中小企業貸款進行擔保。在適當的時候可以成立股份制的、獨立核算、自負盈虧、自主經營的擔保公司，由政府牽頭，以貨幣資產和國有資產存量入股，聯合其他經濟實力強、市場形象好、資信度高的法人共同組建。在組建初期，政府還可以適當給予擔保公司稅收方面的優惠。

3.建立符合我國國情的風險投資機制

目前，中小企業有相當部分屬于高新技術企業，從研究開發、中間試驗到生產銷售，每一個過程都需要大量的資金投入。由于高新技術產業在技術、市場等方面的不確定性很高，投資風險更大，傳統的融資方式很難與之相適應。應盡快出臺相應法規和政策，扶植發展市場化的風險投資機制，促進中小企業尤其是高新技術企業的超常規發展。

四、結論

解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。只有這樣，才能更好的解決中小企業融資難的問題。

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