我國利率市場化改革芻議

一、我國利率市場化過程中存在的問題

1.銀行體系建設不能適應利率市場化要求

(1)銀行機構的結構不合理，競爭性市場尚未形成。目前，我國雖然已建立擁有政策性銀行、國有獨資銀行、股份制商業銀行、地方和區域性銀行、合作制商業銀行以及外資銀行等多元化銀行體系，但是四大國有商業銀行的資產和規模仍處于壟斷地位，再加上政府對四大國有商業銀行政策上的傾斜和對其他銀行的種種限制和干預，使整個銀行體系并沒有真正處于公平競爭的地位，這與利率市場化要求的公平競爭環境還有一定距離。

(2)銀行管理者的觀念落后。目前，許多中資銀行管理者還缺乏市場觀念和能動性。在利率市場化下，各種風險必然加劇，若銀行管理者的觀念不更新，還以追求速度和規模為首要目標，那么規模越大，發展速度越快，風險也將越大，由此引起的損失也將越慘重。

2.利率市場化進程中，央行將面臨新問題新挑戰

因受到市場競爭、各地經濟發展不平衡以及未來不確定因素的影響，導致市場利率的頻繁變動和利率在地域上的不一致。人民銀行如何加強對商業銀行的指導和監管；如何維護利率次序，防止新形勢的高利吸儲；如何監測分析開放利率后對商業銀行經營效益的影響，并對出現的問題尤其是利率風險如何作出及時有效的防范，就目前來看其手段較少，方式單一。

3.利率市場化在一定時期可能導致商業銀行的效率下降