淺論油藏經營項目風險管理決策問題

摘要：油藏經營項目風險管理不僅要進行風險的識別、衡量和分析，還要對掌握的數據進行分析決策，從而在不同的風險處理方案中選擇最優的決策結果。文章結合油藏經營項目實際，對油藏經營項目風險管理決策問題的過程、原則和方法進行了初步研究。

關鍵詞：油藏經營；風險管理；決策；效用理論

一、 引言

油藏經營項目是石油開采企業的重要組成單元，也是一種投資大、周期長、內部結構復雜、涉及因素眾多的復雜開放系統。影響該系統的風險因素眾多，影響關系錯綜復雜，同時各風險因素所引起后果具有很大不確定性，風險已成為油藏經營項目面臨的主要問題之一。

按照油氣勘探開發的特點，油藏經營項目風險大致可分為地質風險、工程風險、投資環境風險、技術風險、經濟風險等基本類型。每類風險因素和影響程度各不相同，不能一概而論，如地質風險因素，它包括構造特征（裂縫、斷層等）、油藏特征（溫度、壓力、PVT數據等）、儲層特征（旋回、沉積相、隔層等）、地震勘探精度等等。這些因素在不同的情況下影響程度各不相同，需要針對油藏經營項目的具體特點運用風險管理理論進行分析和處理，以達到規避風險，提高油藏經營效益的目的。管理是一種與決策密不可分的活動。管理者的最重要作用，就在于概括所掌握的信息，作出各種決策，進而貫徹實施，力求實現管理目標。離開正確的決策，就談不上有效的管理，作為一種獨特管理形式的油藏經營項目風險管理，在這點上自然也不例外。如何從若干的風險處理方案中選擇一個最佳方案是油藏經營項目風險管理決策的實質。鑒于國內外目前尚未建立一套完整的油藏經營項目風險管理決策機制，本文就油藏經營項目風險管理決策問題進行初步分析與討論。

二、 油藏經營項目風險管理決策的過程

作為一種項目管理活動和決策行為，本文認為油藏經營項目風險管理決策過程應包括以下五個步驟：（1）問題的識別；（2）決策問題的定義；（3）確定風險管理決策的目標；（4）構造模型；（5）模型求解與檢查調整。

對油藏經營項目風險管理決策問題的識別與定義是決策的起點和準備階段，這一階段的任務是認明必須解決的問題，對所要解決的問題給出一個明確的表述。在經過充分考慮，明確問題的性質與內容之后，即可轉入確定風險管理決策目標階段，這時要考慮若干希望達到且有可能達到的目標，并且應對各種目標進行平衡，以使油藏經營項目風險管理決策有一個合理的、經過努力有可能做到的結果。目標一經確定，即可進入模型的構造階段，即給出所要采用的分析問題的方式。然后利用掌握的信息資料，通過一定的數據分析方法，求出最優決策。這個階段給出為達到目標所應采取的策略，決策的合理與否是相當重要的，因此在決策作出之后常常需要進進行檢查與審定。檢查的結果有助于在校正識別問題時發生的偏差，重新對問題進行定義并調整決策目標。

三、 油藏經營項目風險管理決策的基本原則

1． 方向性原則。油藏經營項目風險管理決策是一種有目的活動，必須具有方向性。方向性原則要求油藏經營項目風險管理決策必須具有清晰和實際的具體的方向目標，這個方向性目標具有相對的穩定性，不宜頻繁改動或輕易取消。

2． 信息性原則。與風險相關的信息是油藏經營項目風險管理決策的基礎，是科學的風險管理決策的基本條件。進行風險管理決策，必須廣泛收集與之有關的全面而系統的油藏經營項目風險資料，然后進行歸納、整理、分析、加工，經過去偽存真、去粗取精，由表及里、由此及彼地分析和驗證加工，使決策需要的信息符合真實性時效性、系統性、可靠性的要求，以便為正確的決策提供基本的條件。

3． 預測性原則。預測是油藏經營項目風險管理決策的前提，是風險管理決策過程中一個必不可少的環節。油藏經營項目風險管理決策正確與否，取決于對未來風險后果判斷的正確程度。預測是運用各種知識和科學手段，分析研究歷史資料，對風險事件發展趨勢或可能的后果進行現實的推測和估計，科學決策，必須用科學的預見來克服沒有科學根據的主觀臆測，防止違背客觀規律的隨意盲動。

4． 民主性原則。油藏經營項目風險管理決策的民主性原則，則指油藏經營項目風險管理決策者要充分發揮民主作風，調動風險管理人員以及相關人員的積極性創造性，共同參與風險管理決策，并善于集中和依靠集體的智慧與力量進行決策。

5． 可行性原則。可行性原則是指油藏經營項目風險管理人員應該運用風險管理理論和各種科學手段，尋找能達到風險管理決策目標的一切方案，并分析這些方案的利弊，以便最后決策。可行性原則的外在表現是可行性分析，它貫穿于整個風險管理決策過程的始終，也是油藏經營項目風險管理決策的重要環節。

掌握可行性原則必須認真研究分析風險處理方案的制約因素，制約因素一般分為兩種：一種是自然條件的限制，如技術、人力、物力、財力、時間等條件的限制；另一種是風險管理決策本身目標系統的制約，即低層次不能與高層次的目標或分系統不能與總系統的目標相背離、沖突，低層次要受高層次的目標或分系統要受到總系統決策的制約。油藏經營項目風險管理可行性原則的具體要求，就是在考慮制約因素的基礎上，進行全面性、選優性、合法性的研究分析。

四、 油藏經營項目風險管理決策方法

很多傳統的決策方法都可運用于油藏經營項目風險管理決策實踐。本文主要對期望值準則決策法和效用理論在油藏經營項目風險管理決策的運用進行重點研究。

1． 期望值準則決策法及憂慮價值的確定。期望值準則決策法是以各風險處理方案的損益期望值為依據來選擇最優方案的方法，采用這種方法必須知道風險決策問題各自然狀態出現的概率，而概率則可以根據以往經驗、統計資料或調查研究來確定，期望值準則決策法包括決策表法、決策矩陣法與決策樹法。

油藏經營項目風險管理決策還必須考慮由于風險事故所致后果的不確定性，而引起的憂慮因素，并將其轉化成損失金額作為一種決策數據，這就是風險管理理論上的憂慮價值。憂慮價值的確定有一定的難度，本文認為它主要與下列因素有關：（1）風險損失的概率分布；（2）風險管理人員對風險損失不確定性的把握程度；（3）油藏經營項目風險管理目標；（4）風險管理決策者的膽略。

為了便于風險管理決策，需要對憂慮價值進行量化，有兩種具體方法：

第一種方法是把憂慮價值看成是油藏經營項目風險管理者為了消除損失的不確定性，而愿意在期望損失之外付出的最大金額。

第二種方法不必明確地給出憂慮價值數額，而只須確定憂慮價值是否超過了一個定值，這個值取決于實質性期望損失的計算。

2． 效用理論在油藏經營項目風險管理決策中的應用。期望值準則決策方法主要是以損益值作為油藏經營項目風險管理決策的判斷：或者通過某種方式比較備擇方案的損益估計值，或者比較備擇方案的損益期望值，來選取最優方案。盡管具體的決策步可能各異，但都是以損益的貨幣價值來判斷的。但在油藏經營項目風險管理決策中的確存在影響決策的非貨幣因素，而且這些因素有可能左右貨幣價值對決策者的作用。因此，我們把效用理論引入油藏經營項目風險管理決策中。

（1）效用與效用函數。效用是衡量人們對某種事物的主觀價值態度、偏愛、傾向等的一種指標。隨著事物的為化，這一指標則相應改變，這就形成了效用函數關系，也可用曲線表示，這就是效用曲線。我們假定決策者在決策中的態度與既已給定的他自己的效用函數保持一致。

（2）油藏經營項目風險管理決策問題效用函數（曲線）的確定方法。確定油藏經營項目風險管理決策問題效用函數的基本方法主要有直接提問法和對比提問法。直接提問法是直接向油藏經營項目風險管理決策者或相關專家提出一系列有關決策問題的一系列問題，要求其進行主觀衡量并作出回答，根據此結果描述效用曲線。當然，這種提問和回答都是含糊的，不夠確切，因此這種方法用得較少。

對比提問法是通過油藏經營項目風險管理決策者對兩種備選方案的兩兩比較來確定其效用函數的。

設有兩種備選方案M₁和M₂，其中M₁表示決策者可以沒有任何風險地得到收益（或損失減少值）X₂；M₂表示決策者有P的概率得到收益（或損失減少值）X₁，但有（1-P）的概率損失X₃，且X₃＜X₂＜X₁。

首先，尋找決策者認為方案M₁與方案M₂等價的條件，即存在一組X₁、X₂、X₃，P滿足

PU（X₁）-（1-P）U（X₃）=U（X₂）（1）

這時，決策者認為X₂的效用值與X₁、X₃的效用期望值等價。

其次，由式（1）出發，進行對比提問，式（1）中有四個變量，先固定其中三個，再要求決策者判斷第四個變量的取值應是多少。提問的方式可以有三種：①固定X₁、X₂、X₃，改變P，問：“P為何值時，方案M₁與M₂等價？”②固定P、X₁、X₃，改變X₂，問：“X₂為何值時，方案M₁與M₂等價？”③固定P、X₂、X₃（或X₁），改變X₁（或X₃），問：“X₁（或X₃）為何值時，方案M₁與M₂等價？”

其三，根據對比提問所得該點，描繪效用曲線。

最后，作相容性檢驗。如由上述方法所得效用曲線，與決策者對待風險的態度一致，則此效用曲線就可用于油藏經營項目風險管理決策分析。

效用函數（曲線）還可以通過對測試所獲資料（數據）的計算機擬合來得到。

（3）以效用理論進行油藏經營項目風險管理決策的主要步驟。①確定效用函數（曲線）或效用值表。②計算各備選方案中有關損失額的效用值。設損失額為L，其效用值為U（L），效用函數值表中與L相鄰的兩個損失額為L₁和L₂，效用值分別為U（L₁）和U（L₂），則：U（L）=U（L₁）+[U（L₂）-U（L₁）]。③計算各備選方案的損失效用期望值。④在各備選方案中選擇損失效用期望值最小者作為最佳方案。

參考文獻：

1．吳林，劉先濤，朱仕軍．油藏經營項目風險分析．西南石油學院學報，2002，（1）．

2．約翰#8226;D#8226;海主編．王詢等譯．微觀經濟學前沿問題．北京：中國稅務出版社，2000．

作者簡介：高軍，西南石油大學工商管理學院講師、博士生；王睿，西南石油大學工商管理學院講師；李軍，四川石油管理局川東開發公司經濟師。

收稿日期：2007-05-02。