個人炒金２萬元入門

金交所全面放開實物金交易，為廣大投資者提供了一個廣闊平臺。自此，個人炒金時代真正來臨。

實物黃金交易，以前大多局限在黃金生產(chǎn)和直接使用黃金的企業(yè)之間，一般投資者要想進行實物交易，只能通過黃金首飾柜臺。從7月份開始，個人投資者也可以進行黃金實物交易了。

7月6日，興業(yè)銀行成為內(nèi)地首家全面代理個人實物黃金交易的商業(yè)銀行。此后，包括華夏銀行、深發(fā)展銀行在內(nèi)的4家銀行也將成為開展該項業(yè)務的第一批商業(yè)銀行。個人投資者可以通過上述銀行以開辦黃金交易賬戶的方式投資實物黃金。

實物黃金交易的品種包括黃金、銀、鉑金。與此前黃金交易所在工商銀行上海分行試點的Au99.99實物黃金業(yè)務相比，興業(yè)銀行此次向個人客戶增加了Au100g這一品種的交易。這使個人黃金投資的產(chǎn)品最低規(guī)格降至100克，個人炒金的最低交易門檻不到2萬元。

炒“紙黃金”需交納相對高昂的手續(xù)費(買賣1克為1元)，一定程度上制約了黃金投資的發(fā)展。金交所全面放開實物金交易，為廣大投資者提供了一個廣闊平臺。自此，個人炒金時代真正來臨。

炒金熱情高漲

據(jù)了解，現(xiàn)在市面上已有的黃金投資方式有紙黃金、實物金、黃金衍生產(chǎn)品。其中實物金交易一般都會局限在黃金生產(chǎn)和直接使用黃金的企業(yè)之間，價格也不會隨國際金價而波動。此次上海黃金交易所推出的實物黃金交易可謂真正意義上的個人炒金。

目前，北京、廣州、鄭州等大中型城市現(xiàn)在已經(jīng)開通此項業(yè)務。據(jù)工行北京某支行的工作人員介紹，該銀行開戶數(shù)已達330人，投資黃金總量達8000公斤。

與其它黃金投資方式相比，個人黃金業(yè)務門檻低、操作簡單、時間靈活。這和之前上海黃金交易所推出的AU(T+D)有些類似，但具體交易方式有些差別。此外，個人炒金的風險要比股票小，可以提取實物，還可用于保值。

自“5·30”一劫后，我國股市變成了名副其實的震蕩市。股票之外的投資方式又漸漸被廣大散戶們重新關注起來，其中黃金投資就順其自然地變成了焦點。與人們對股市激情減弱相反的是，目前黃金這個新興投資市場正在迅速膨脹。

隨著國家對黃金管制進一步放開，個人炒金業(yè)務將不斷發(fā)展，黃金投資正成為一個越來越熱門的話題，有望成為繼股市、匯市之后的理財新熱點。據(jù)悉，一些從股市、房市獲利的投資者也抽出大量資金投入黃金市場。工行、中行、建行等銀行的紙黃金和實物金交易量出現(xiàn)了穩(wěn)步上升的勢頭，個人投資者開戶數(shù)量也有10％左右的增長。

個人實物黃金投資產(chǎn)品就是讓客戶像買股票一樣買黃金。興業(yè)銀行就如同券商，投資者開戶后可以通過興業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行或柜臺進行交易，直接投資于在上海金交所掛牌的黃金產(chǎn)品，并可以當日買賣。近日，興業(yè)銀行個人黃金賬戶開戶數(shù)明顯激增，其中日均開戶數(shù)最高達到100人，較以往增長了近9倍。

年內(nèi)有望突破700美元

近期，國際黃金價格大幅跳水。曾一度下挫到638.90美元/盎司，創(chuàng)下近3個月以來最低點。今年以來最高點是4月份的693.60美元/盎司。

據(jù)專業(yè)人士分析，黃金市場在未來的3個月內(nèi)仍將以盤整為主，近期將在640-650美元/盎司區(qū)間內(nèi)波動。盡管如此，各項數(shù)據(jù)表明金價的總體上升格局仍不會改變。上個月，世界黃金協(xié)會發(fā)布報告稱，今年1季度，受中國“金豬年效應”影響，中國消費者對黃金的需求比去年同期上升了31%。報告同時指出，全球的黃金需求達到了174億美元，比4年前的水平增長了一倍多。

另外，地緣政治對金價的影響也將隨著伊朗問題的逐漸平穩(wěn)而變小；美元仍處于震蕩格局，短期內(nèi)不會有太大變化；原油價格近期雖有波動，但高位態(tài)勢依舊。甚至有分析師推斷，10月份將會因為東南亞黃金需求的加大將金價拉升至700美元/盎司的高位。

而從長遠來看，美國貿(mào)易赤字不斷擴大，美元在國際貨幣體系中的地位也不斷下降，各國儲備將不斷降低美元資產(chǎn)比重，提高黃金和其他貨幣資產(chǎn)比重，黃金在一些國家和投資機構中很可能再次演變?yōu)榉€(wěn)定匯率的工具。許多炒金的投資者普遍認為，短期黃金后市看好，比較適合炒金。

紙黃金VS實物金條

在上海金交所大力推廣個人實物金業(yè)務之前，紙黃金和投資性實物金條占據(jù)了黃金市場的大半份額。

銀行個人黃金投資品種大多采取個人記賬式黃金交易，即我們通常稱的“紙黃金”，銀行和個人投資客戶之間不發(fā)生實金提取和交割，其報價類似于外匯業(yè)務，即跟隨黃金市場的波動情況加入各自銀行點差進行報價，投資者可以通過把握市場走勢高拋低吸，賺取差價。

中國銀行的“黃金寶”是市場上開發(fā)最早的個人黃金品種，其報價根據(jù)國際金價（美元/盎司，或者本幣折合價）加入中行買賣點差，實行24小時交易。黃金寶報價分本幣金價和外幣金價。本幣金報價單位為人民幣/克，外幣金報價單位為美元/盎司。本幣金起點金額均為10克以上（含10克）的整克數(shù)量，外幣金為1盎司以上。

在投資性實物金條業(yè)務方面，目前市場上一直活躍的品牌金條，如建設銀行的“龍鼎金”、農(nóng)業(yè)銀行的“招財進寶”、成都高賽爾的“高賽爾”金條，以及仟家信標準金條等。在去年12月18日，梯形外形的“中國黃金”投資金條正式上市交易，以其“廉價金條”的美稱，為整個實物金條市場帶來新的投資機會。該投資金條純度99.99%，規(guī)格分別為1000克、500克、200克、100克。其交易價格參照上海黃金交易所實時金價，以每克加8元發(fā)售、每克減2元買入的形式交易。

金條是財富儲藏的工具，而投資性實物金條在交易時較形象直觀，缺點是兌現(xiàn)難、交易成本相對較高。

以“廉價金條”為例，買入的時候，需要按照國際實時金價的基礎上每克加8元的手續(xù)費，如果實時金價為170元/克，則購入價是178元/克；而賣出的時候，手續(xù)費價格是2元/克，也就是說賣出價為172元/克。而紙黃金目前的交易費用為每克1元，相對來說較低，而且銀行方面也在考慮進一步降低該費用。因此投資金條雖然能夠?qū)崿F(xiàn)黃金的回購和實時交易，但其手續(xù)費卻有些偏高。

由于投資性實物金條交易成本高，交易手續(xù)不便捷，適合作為長線投資的品種。推薦策略是買入并長期持有，或定額定投。投資性實物金條的長線投資策略適合多數(shù)的普通投資者，無需多少專業(yè)知識和投入過多的時間精力。

開放個人黃金交易后，投資者可以通過在銀行開設帳戶進行交易。交易時需要按照黃金交易所的實時黃金牌價進行買賣，可以提貨，也可以不提貨。價格的最小變動單位為0.01元人民幣每克。黃金交易當日還可以進行多次，金交所不設定漲跌幅限制。交易操作同股票一樣，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或者電話委托進行買賣。此外，黃金交易開通了手機交易功能，投資者也可以隨時查看自己的帳戶和資金。同證券一樣，黃金交易也將收取手續(xù)費，各家銀行的手續(xù)費標準由自己制定。 目前上海的工商銀行已經(jīng)進入試運行階段，試行手續(xù)費為1.5‰。

個人炒金需適度

進行黃金交易時，投資者可根據(jù)個人偏好選擇投資方式：一是防御型投資，這類投資者著眼于未來，著眼于長遠的安定，專家建議不管黃金價格如何波動，定時定量的買入黃金并長期持有會起到一個穩(wěn)定資產(chǎn)價值的作用；二是穩(wěn)健型投資，這類投資者會根據(jù)黃金價格的短中期波動判斷買入賣出機會以博取收益，專家建議這類投資者要對黃金市場有一定的了解，并經(jīng)常關注黃金價格的走勢；三是激進型投資，這類投資者可能會像炒股票一樣去炒黃金，喜歡快進快出，風險大，收益也大，專家建議非專業(yè)人士要謹慎選擇此類投資方式。前兩種適合買賣具有投資價值的實物金條，而后一種則較為適合參與由上海黃金交易所推出的由其會員代理的現(xiàn)貨延期交收業(yè)務。

個人炒金需適度，與任何一種投資方式一樣，黃金投資也不可能“包賺不賠”，尤其是對短線投資的炒金者來說，黃金投資仍存在一定風險。

在進行投資時，對黃金市場整體趨勢要有準確的判斷，如目前形勢是單邊遞增，還是單邊遞減或是區(qū)間波動。這種趨勢會決定投資策略。如果是短期操作的話，投資者還要注意基本金屬(如銅、鋁等)的價格走勢，從一定程度上能折射出黃金走勢。同時，要對政治、石油價格、美元匯率等因素加以充分關注。

交易細節(jié)提示

投資成本：此次個人黃金交易向投資者推廣的產(chǎn)品，包括黃金、白銀、鉑金3種。最低的交易門檻為每手100克。按照目前黃金價格估算，不到2萬元就可以買賣黃金。交易時要按照黃金交易所的實時黃金牌價而定。

交易方式:在銀行辦理簽約手續(xù)，銀行交易平臺會直接與上海黃金交易所主系統(tǒng)對接，投資者則通過銀行網(wǎng)銀或柜面渠道在交易所實現(xiàn)買賣、清算、交割等業(yè)務。交易時需要按照黃金交易所的實時黃金牌價進行買賣，可以提貨也可以不提貨。價格的最小變動單位為0.01元人民幣/克。實行Ｔ＋0交易，即黃金交易當日還可以進行多次買賣，金交所不設定漲跌幅限制。交易操作同股票一樣，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或者電話委托進行買賣。此外，黃金交易開通了手機交易功能，投資者也可以隨時查看自己的賬戶和資金。

交易時間：每周一到周五的上午10時到11時半，下午1時半到3時半，晚上9點到次日凌晨2時半。

辦理手續(xù)：投資者到銀行開通此項業(yè)務。

1、攜帶本人借記卡和身份證至開戶網(wǎng)點；

2、簽署《銀行代理個人實物黃金買賣業(yè)務協(xié)議書》和《銀行代理個人實物黃金買賣業(yè)務簽約表》；

3、申請、打印黃金賬戶卡。

備注：已在某家銀行開通過上海黃金交易所黃金交易業(yè)務，如再與其它銀行辦理此項業(yè)務，必須解除之前的代理關系。

費用:手續(xù)費：各家銀行的手續(xù)費標準由自己制定，上海工商銀行試行手續(xù)費為1.5‰，也有銀行為2.1‰。

開戶費：開戶時需交開戶費60元。目前推廣期不少銀行都有優(yōu)惠活動，興業(yè)銀行6、7月份免開戶費，8月份減半。

點差:部分銀行交易時收取點差，即在賣出價中收取1元/克的交易點差。

提貨申請時間：營業(yè)網(wǎng)點正常工作時間內(nèi)均可在柜面申請?zhí)崛↑S金現(xiàn)貨；網(wǎng)銀24小時可申請?zhí)嶝洝Ｌ崛嵨稂S金需繳的費用主要是倉儲費、運保費、出入庫費、溢短差倉儲費等相關費用，一般個人客戶提取實物黃金費用不超過人民幣80元。

投資提醒:黃金交易作為一種風險投資，其價格是受國際黃金價格影響，國際時事的變化會直接影響黃金價格走勢。影響金價的因素比較多，如各國央行的黃金儲備、通貨膨脹率、市場供求、匯率、石油價格以及各國間的地緣政治等都可以導致金價的大幅波動。專家建議投資者，如果想投資黃金交易，可以先做一些虛擬交易，對黃金市場有所了解，再進行操作。投資者進行黃金交易也必須具備足夠的風險意識和必要的心理準備。