把更多財富裝進百姓的錢袋子

鼓勵百姓理財并將百姓理財提升到一個高度，這是十七大報告中提出的“創造條件讓更多群眾擁有財產性收入”給百姓生活的一個亮點。這個提法，顯示出十七大在放眼中國未來大政方針的同時，也同樣聚焦中國百姓的“家務事”。

十七大閉幕之后，中國百姓的投資理財熱情空前高漲。一些過去只有金融專業人士才關注的話題，如今正成為老百姓街談巷議的熱點。

近日，記者走訪了有關專家，就十七大以后，百姓如何理財，談了他們的看法。

十七大 給你一個和諧的理財環境

十七大之后會是怎樣的一種理財環境，理財市場的空間有多大？有關專家給予了精辟的答案。亞洲證券有限責任公司上海總部總經理、著名市場分析人士應健中接受記者電話采訪時如是說：在黨的十七大報告中提出一個全新的理念“創造條件讓更多群眾擁有財產性收入”。股票、基金和各類理財產品都能帶來財產性收入，未來已經明確要“讓更多群眾擁有”這種財產，而現在中國的證券投資者只占全國人口的6%左右，距“更多群眾”距離甚遠。更值得關注的是，在這段含義極其深刻的話語中，用的是“創造條件”，可見未來中國投資市場的發展空間是很大的。在老百姓的財產性收入中，由于房價已經脫離了群眾，其他財產的持有不像證券市場那么容易，可以想象未來中國證券市場的發展潛力有多大。

申銀萬國研究所首席分析師桂浩明認為：過去由于受到各種因素的制約，我國資本市場發展緩慢，居民收入較低，基本上局限于工資性收入，基本上不存在什么財產性收入。即便后來有了股票市場，由于理念上的問題，一些人對于投資股票也有很多疑慮，所以導致這方面的發展不快。現在，黨中央明確提出要讓大家都擁有財產性收入，雖然并沒有具體講到股票，但毫無疑問把此類金融產品都涵蓋進去了。人們由此看到黨中央大力發展資本市場、鼓勵居民有序開展投資的思路。近幾年來，中國股市取得了巨大的發展，并且為投資者帶來了不小的收益，但它的發展仍然是處于一個初期階段，有著更大的成長空間。現在，黨中央提出要創造條件讓更多的居民擁有財產性收入，這一嶄新的提法將對社會經濟生活產生積極的影響，在引導資本市場的發展方面會發揮巨大的作用。

國務院發展研究中心研究員巴曙松表示：“創造條件讓更多群眾擁有財產性收入”這一首次出現在十七大報告中的說法，意味著中國正在進入一個黃金理財時期。

首先，這意味著需要更多元化的資產市場尤其是資本市場，隨著理財渠道的不斷增加，金融混業步伐將大大加快。目前來看，我國基本還是一個銀行理財占主導地位的市場結構。截至9月底，居民儲蓄余額大約在17萬億元左右，大大超過其他類型的資產配置。但火熱的股市正不斷將居民從銀行拉向了券商和基金，銀行也在努力推出多種理財產品以應對挑戰。因此，在爭奪居民財產性收入這塊大蛋糕中，金融業步伐會大大加快。

其次，剔除銀行存款外，目前占主導地位的居民財產收入也只有股票、基金和房租。資產種類過于單一化。應該增加一些基礎性理財產品，包括多種不同風格類型的基金、更多優質的上市資源，也包括海外的優質資產。這需要居民從封閉的本土理財觀轉變為開放的全球理財觀。

再者，對理財市場的監管有待從目前的各自為政轉向統一監管。無論是信托基金還是銀行理財，都是居民財產性收入的來源，都是理財投資行為。但由于監管協調問題，同一個理財業務既有信托法，也有商業銀行理財管理辦法；既有投資基金法，也有證券公司理財管理辦法、保險公司投資理財管理辦法，發展居民理財市場迫切需要根本性的法規。

“不要把雞蛋放在同一個籃子里”

有了如此好的理財環境，再加上百姓們理性的理財觀念，這樣百姓的錢袋子才能更加鼓起來。中國銀河證券公司的理財師王勇認為，目前市民對理財的理解存在一些誤區：大部分市民認為理財是通過追求高收益來使財富得到快速增長。事實上，高收益必然帶來高風險。他主張，理財實質是從財務的角度審視人生，達到人生財務的平衡。市民應該樹立正確的理財理念，進行理性投資。

投資市場變幻莫測，隱藏著諸多風險。中國銀河證券公司有關專家建議，投資者要策略性地做好資金短、中、長期理財規劃，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。這位專家提醒，投資理財不僅只是關注收益的增加，更要關注實際生活品質和抗風險能力的提升，這需要儲蓄、投資和保障計劃的科學組合。理財師提醒，投資者不要被產品的表象所迷惑，要弄清產品的結構、達到預期收益水平的概率、贖回條件和保障機制，這樣才不會為產品而理財，而是為理財需求選擇合適的產品。

記者在采訪幾家銀行，在銀行大廳里的咨詢臺前，咨詢員向記者表示，市民在投資理財中一定不要盲目，不要期望“一夜暴富”，應有一個健康的投資理財心態。

切忌盲目跟風。在北京馬甸附近的一家工行，記者遇到了一位正向大廳經理咨詢買基金的王女士。她說：自己對基金是一竅不通，但看到身邊很多朋友買基金賺了錢，就開始坐不住了。6月份買了2萬元基金，但由于對基金不了解，自己又沒有經驗，結果是現在連本金都虧了。據大廳的經理介紹：今年每發行一只新基金很快便會被搶購一空。盡管各方面在提醒新手謹慎入市，但從購買基金的市民來看，有的甚至連什么是基金、買了基金后怎樣賣出都不懂就開始盲目跟從了。這位經理提醒廣大市民，在投資一個理財產品之前，一定要先了解該產品的基本情況，學習相關知識，切忌盲目跟風。

儲蓄存款不要期限太長。這位大廳經理還談到，現在儲蓄的人比以前多了。特別是前些日子國家調整了儲蓄利稅后更多了。她說，對于那些年齡稍大、缺乏理財經驗的人來說，定期存款和國債都是一種不錯的選擇，但不要把存款期限拉的太長。通常情況下儲蓄存款不要期限太長，他認為選擇1年期比較好，不用擔心“定轉活”帶來收益損失。

投資理財方式不要單一。記者在一家建行咨詢一位理財師如何理財才能勝出時，他回答說，現在有的人把資金全部集中投向某一種理財產品，不能有效地防范投資風險。他建議，投資者可進行多樣化的投資組合，切忌把資金全部投資到股票或風險過高的理財產品上，盡量搭配一些穩健的理財品種，比如收益較高的保本型銀行理財產品等。

不要把“預期收益”當真。這位理財師還說，按監管部門要求，除銀行儲蓄以外，多數理財產品均要用“預期收益”來表示，很多時候“預期收益”與實際收益不符。理財專家提醒，市民在理財時千萬不要把“預期收益”等同于實際收益，盡量選擇固定收益的理財產品。

百姓理財不可少的“準備金”

除了在理財的產品上要細心選擇，也要注重在理財中出現的新動向和新變數，從中在理財過程中穩操勝券。在公眾理財熱情被前所未有激發的今天，百姓的理財要有理性的心理準備。這是記者在采記過程中好多業內人士提醒市民的。

理財要有“專業”知識。人們的理財“熱情”方興未艾。與之相對應，百姓積極通過各種渠道了解理財知識和技巧。剛剛結束的北京理財博覽會共舉辦了大小16場理財講座，基本上場場爆滿，其中“最牛基金經理讀者見面會”，由于觀眾太多，不得不將一場兩小時的講座“劈”成兩場，講座時間也縮短到了1小時。

據北京圖書大廈、卓越亞馬遜、當當網等有關的數據表明，投資理財類圖書普遍受到讀者歡迎，進入熱銷排行榜。可見理財前的準備越來越受到人們的重視。

聯合證券北京營業部投資顧問王肖認為公民的理財水平正在逐步提高，“之前人們對股市普遍缺乏了解，很多人習慣從親朋好友，或交易大廳里打探消息。如今，前來進行投資咨詢的人越來越多，不少投資者并不局限于詢問買哪只股，而是想弄清楚為什么股票會上漲和下跌。”

“貼身”理財會讓你受益匪淺。老百姓正在逐步認識到擁有“貼身”理財方案的意義。專業的理財機構和高水平、高素質的理財師，會在理財產品的收益及風險的判斷和指導中具有更多的優勢，多聽聽他們建議，有助于自身的理財。

在北京理財博覽會現場，一位姓王的女士表示，自己聽了多場講座后，還與不少展區的工作人員進行了交流，感覺獲益匪淺。“理財專家建議我手中的股票不要集中在同一類型，此外我目前手里還有一些富余資金，專家建議我買點保險，我覺得也是個不錯的選擇。”

理財渠道少固然需要引起重視，我們的經濟學家更應該適應國民理財心態和性格特點，多研究推廣一些適合國民操作的理財模式，減少民眾投資的盲目性，讓理性投資取代投機成為理財主流。