摘要:探討了外資產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的規(guī)律,并在實證過程中采用了面板數(shù)據(jù)類型,利用先進的GMM分析法,構(gòu)建了新的測度產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的計量模型,分析結(jié)果并得出了結(jié)論,然而向模型中引入考察RD投入因素的變量后,從資本內(nèi)涵型技術(shù)溢出的角度考察,計量結(jié)果證明后向溢出還是顯著存在的,且為正相關(guān);前向溢出也是顯著的,但為負相關(guān);且得出了前后向技術(shù)溢出外資資本和研發(fā)投入的產(chǎn)出彈性。最后從產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的角度為擴大外資產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)提出了若干政策建議。
關(guān)鍵詞:技術(shù)溢出;外商直接投資;產(chǎn)業(yè)
中圖分類號:F276.7文獻標識碼:A文章編號:1672-3198(2007)10-0003-04
1文獻綜述
已有的文獻針對垂直聯(lián)系、FDI和產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要提供了兩種分析。一方面,Markusen和Venables(1999)、Rodriguez-Clare(1995)以及Saggi(2002)等的模型通過垂直聯(lián)系密度來分析FDI與產(chǎn)業(yè)進步的關(guān)系,即認為前向和后向的聯(lián)系是產(chǎn)業(yè)動態(tài)發(fā)展的引擎。發(fā)展中國家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具有很大的動力向外資企業(yè)提供中間產(chǎn)品,因為它們具有較低的破產(chǎn)概率和更好的支付信譽,而且外資企業(yè)為了保證中間產(chǎn)品的質(zhì)量愿意而且能夠向當(dāng)?shù)毓?yīng)商轉(zhuǎn)移技術(shù)和訣竅,從而可以進一步提高自身生產(chǎn)力和獲得市場機會。
另一方面,Pack等(2001)和Matouschek(2000)的模型更清晰地分析了垂直技術(shù)轉(zhuǎn)移。它們認為外資企業(yè)為了保證中間產(chǎn)品的質(zhì)量愿意向當(dāng)?shù)毓?yīng)商轉(zhuǎn)移技術(shù)和訣竅。案例分析和對當(dāng)?shù)毓?yīng)商的訪問表明,外資企業(yè)對產(chǎn)品設(shè)計和質(zhì)量以及及時的送貨有很高的要求,他們經(jīng)常制定質(zhì)量控制并通過培訓(xùn)和人員交流、技術(shù)人員參觀供應(yīng)企業(yè)、提供產(chǎn)品的技術(shù)藍圖和信息來幫助供應(yīng)商更新生產(chǎn)流程。外資進入同時存在均衡的前向聯(lián)系,即外資企業(yè)能夠提供更好的中間投入并使產(chǎn)品的使用者提高生產(chǎn)力。Markusen和Venables對此建立的分析假說,然而他們也指出,外資生產(chǎn)的中間產(chǎn)品價格可能更高,也可能與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)使用習(xí)慣不符,因此它們可能主要供應(yīng)下游部門的外資企業(yè),這時前向聯(lián)系可能不會明顯甚至是負的效應(yīng)。有關(guān)的案例分析發(fā)現(xiàn)了正向垂直溢出,如Kenney(1993)、Macduffie(1997)等發(fā)現(xiàn)美國的供應(yīng)商獲得了日本汽車生產(chǎn)商大量的技術(shù)轉(zhuǎn)移;Lall(1980)發(fā)現(xiàn)印度的卡車行業(yè)獲得了后向外資技術(shù)轉(zhuǎn)移。
Blalock(2001)研究得到計算前后向聯(lián)系的方法,他發(fā)現(xiàn)印尼具有正向的垂直溢出;Smarzynska(2002)發(fā)現(xiàn)立陶宛正向的垂直溢出;SchoorsandTool(2001)發(fā)現(xiàn)匈牙利正向的垂直溢出;Blalock和Gertler(2003)對印尼也發(fā)現(xiàn)外資對當(dāng)?shù)毓?yīng)企業(yè)具有明顯的技術(shù)溢出。Kugler(2000)發(fā)現(xiàn)哥倫比亞FDI在行業(yè)間的溢出,但是他沒有區(qū)分前向與后向聯(lián)系效應(yīng)。SmarzynskaandSpatareanu(2002)發(fā)現(xiàn)各轉(zhuǎn)軌國家存在產(chǎn)業(yè)間的FDI技術(shù)溢出。Konnings(2002)采用differenceGMM方法分析了保加利亞、波蘭和羅馬尼亞的企業(yè)層數(shù)據(jù);BlundellandBond(1998,1999)則采用了更高效的系統(tǒng)GMM方法,Smarzynska(2001),Konings(2002)人之外,其他研究都沒有考慮到內(nèi)生性問題??傊?,上述相對來說數(shù)量不多的文獻表明了垂直聯(lián)系比水平聯(lián)系更加能提供技術(shù)溢出的渠道,是FDI技術(shù)溢出研究中不可忽略的領(lǐng)域。另外,大量經(jīng)驗研究將外資企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)差距以及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的吸收能力納入影響溢出的因素分析,即技術(shù)溢出需要足夠的社會和企業(yè)技術(shù)吸收力(Damijan等,2003;包群等,2003,2004)。企業(yè)的吸收能力納入影響溢出的因素分析,即技術(shù)溢出需要足夠的社會和企業(yè)技術(shù)吸收力。
2模型、數(shù)據(jù)與計量方法
2.1模型的設(shè)定:
現(xiàn)有的一般測度外商直接投資產(chǎn)業(yè)間溢出的模型有:
研究的是外資產(chǎn)業(yè)間垂直技術(shù)溢出,將外資作為獨立的生產(chǎn)要素納入到生產(chǎn)函數(shù)中去,所以須向以上改進的模型中引入表示外資的變量,因此將Ki分解為CKi(表示內(nèi)資部分)和FKi(表示外資部分)。
跨國公司國外分支機構(gòu)所進行的大量研究與開發(fā)活動也在某種程度上進一步增強了技術(shù)外溢效應(yīng)。跨國公司國外分支機構(gòu)可以從總公司及相關(guān)分支機構(gòu)處獲得先進的技術(shù)和管理技能,故其研究與開發(fā)的效率要大大高于東道國的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。這樣隨著這樣的研究與開發(fā)活動越多,越可能導(dǎo)致向本土關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)外溢效應(yīng)的產(chǎn)生。本文考慮到研發(fā)投入對產(chǎn)出影響的重要性,參考資本內(nèi)涵型技術(shù)溢出模型,再向多部門產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出模型引入技術(shù)研發(fā)投入項RKi(表示技術(shù)研發(fā)經(jīng)費投入),并添加中間投入研發(fā)項。添加中間科技研發(fā)投入項的原因在于要考慮各工業(yè)部門作為研發(fā)活動貢獻者對其他各部門溢出效應(yīng)的衡量,以便對各工業(yè)部門進行研發(fā)活動產(chǎn)生的總的溢出效應(yīng)有所衡量,即其貢獻者效應(yīng)或流出效應(yīng)(sendingeffect)。而且中間投入Zji項分解為分別代表中間資本投入與中間科技研發(fā)投入的Cji和Rji兩項也是合理的。Cji等于產(chǎn)業(yè)部門j對產(chǎn)業(yè)部門i的直接消耗系數(shù)乘以產(chǎn)業(yè)部門j的部門資本投入量,Rji等于產(chǎn)業(yè)部門j對產(chǎn)業(yè)部門i的直接消耗系數(shù)乘以產(chǎn)業(yè)部門j的部門研發(fā)投入
外資產(chǎn)業(yè)間溢出是通過跨國公司子公司和東道國當(dāng)?shù)毓?yīng)商以及客戶之間的聯(lián)系作用來實現(xiàn)的??鐕咀庸九c其上游供應(yīng)商間的聯(lián)系就是后向聯(lián)系,包括跨國公司向當(dāng)?shù)毓?yīng)商的直接技術(shù)轉(zhuǎn)移,如,向當(dāng)?shù)毓?yīng)商提供技術(shù)支持,以提高產(chǎn)品質(zhì)量或促進革新;跨國公司對產(chǎn)品質(zhì)量及配送體系的更高要求,對國內(nèi)供應(yīng)商升級其生產(chǎn)管理和技術(shù)提供動力;由于跨國公司進入而導(dǎo)致對中間產(chǎn)品的更大需求,從而允許當(dāng)?shù)毓?yīng)商享有規(guī)模收益:由于跨國公司進入打破原有的供應(yīng)商與顧客的關(guān)系,增強中間產(chǎn)品市場的競爭??鐕九c其下游客戶的聯(lián)系為前向聯(lián)系,前向聯(lián)系是指由東道國當(dāng)?shù)貜S商為跨國公司提供的成品市場營銷服務(wù),半成品、零部件或原材料的再加工和各種服務(wù)口前向關(guān)聯(lián)有助于盡快形成當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)體系,開發(fā)其制成品市場,促進當(dāng)?shù)匮芯颗c開發(fā)的發(fā)展。
(6)Lit:產(chǎn)業(yè)i的從業(yè)人數(shù)。本文用各產(chǎn)業(yè)部門的從業(yè)人員數(shù)的數(shù)值來代表從業(yè)人數(shù)。
(7)BAKit:會對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的其他產(chǎn)業(yè)部門的外商資本加權(quán)值,本文用各產(chǎn)業(yè)部門的下游產(chǎn)業(yè)的外商資本(股本)乘以本產(chǎn)業(yè)部門對該下游產(chǎn)業(yè)的直接消耗系數(shù)的積的值表示,即對本產(chǎn)業(yè)具有后向關(guān)聯(lián)影響的間接資本投入中外商直接投資所提供的部分。
(8)BARit:會對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的其他產(chǎn)業(yè)部門的外商提供研發(fā)投入加權(quán)值,本文用各產(chǎn)業(yè)部門的下游產(chǎn)業(yè)的外商資本比例乘以其產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入和本產(chǎn)業(yè)部門對該下游產(chǎn)業(yè)的直接消耗系數(shù)的積的值表示,即對本產(chǎn)業(yè)具有后向關(guān)聯(lián)影響的間接研發(fā)投入中外商直接投資所提供的部分,用來衡量RD投入狀況。
(9)FRKit:會對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的其他產(chǎn)業(yè)部門的外商資本(股本)加權(quán)值,本文用各產(chǎn)業(yè)部門的上游產(chǎn)業(yè)的外商資本(股本)乘以該上游產(chǎn)業(yè)對本產(chǎn)業(yè)部門的直接消耗系數(shù)的積的值表示,即對本產(chǎn)業(yè)具有前向關(guān)聯(lián)影響的間接資本投入中外商直接投資所提供的部分。
(10)FRRit:會對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的其他產(chǎn)業(yè)部門的外商提供研發(fā)投入加權(quán)值,本文用各產(chǎn)業(yè)部門的上游產(chǎn)業(yè)的外商資本(股本)除以實收資本(股本)所得比例乘以其產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入和該上游產(chǎn)業(yè)對本產(chǎn)業(yè)部門的直接消耗系數(shù)的積的值表示,即對本產(chǎn)業(yè)具有前向關(guān)聯(lián)影響的間接研發(fā)投入中外商直接投資所提供的部分,用來衡量RD投入狀況。
(11)λi,ηt:計量經(jīng)濟模型使用面板數(shù)據(jù)產(chǎn)生的不可觀測的行業(yè)效應(yīng)項和時間效應(yīng)項。
(12)μit:計量經(jīng)濟模型的隨機誤差項。
2.3數(shù)據(jù)的選?。?/p>
由于數(shù)據(jù)收集的限制,本文實證分析使用的數(shù)據(jù)是所選定的上海工業(yè)十五大產(chǎn)業(yè)部門1999-2006年連續(xù)幾年的有關(guān)數(shù)據(jù)。這些選定的工業(yè)部門是:交通運輸設(shè)備制造業(yè),金屬制品業(yè),專用設(shè)備制造業(yè),電氣機械及器材制造業(yè),有色金屬冶煉及壓延加工業(yè),黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè),機器儀表及文化辦公用機械制造業(yè),石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè),通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè),非金屬礦物制品業(yè),造紙及紙制品業(yè),化學(xué)纖維制造業(yè),通用設(shè)備制造業(yè),化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè),電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。另外,在02年的產(chǎn)業(yè)分類標準劃分稍有變化,對選定的產(chǎn)業(yè)部門暨實證對象有影響體現(xiàn)在:石油加工及煉焦業(yè)變?yōu)槭图庸捊埂⒑巳剂霞庸I(yè);普通機械制造業(yè)變?yōu)橥ㄓ迷O(shè)備制造業(yè);電子及通信設(shè)備制造業(yè)變?yōu)橥ㄐ旁O(shè)備計算機、電子設(shè)備制造業(yè);電力、蒸汽、熱水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)變?yōu)殡娏Α崃Φ纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。對這些變動的行業(yè)分類情況,在做數(shù)據(jù)采集和實證時都有所注意,通過剔除、添加和等價轉(zhuǎn)換的方法并進行了良好的銜接。
所有數(shù)據(jù)均由歷年《上海統(tǒng)計年鑒》。其中產(chǎn)業(yè)實收資本(股本)和外商資本(股本)分地區(qū)分行業(yè)數(shù)據(jù)則取自于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》,1999、2000年的直接消耗系數(shù)由《2003年上海統(tǒng)計年鑒》中的2000基本流量表計算得出,2001、2002、2003、2004、2005、2006年的直接消耗系數(shù)由《2004年上海統(tǒng)計年鑒》中的2002基本流量表計算得出。要說明的是在基本流量表當(dāng)中用通用、專用設(shè)備工業(yè)替代專用設(shè)備制造業(yè)和通用設(shè)備制造業(yè)處理計算中間投入,用金屬冶煉及壓延加工業(yè)替代有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)和黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)處理計算中間投入,用造紙印刷及文教用品制造業(yè)代替造紙及紙制品業(yè)處理計算中間投入,用服裝皮革羽絨及其制造業(yè)代替化學(xué)纖維制造業(yè)處理計算中間投入,用化學(xué)工業(yè)代替化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)處理計算中間投入。利用數(shù)據(jù)集按縱列數(shù)據(jù)(PanelData)集的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)建立。
2.4計量方法的選擇:
所選用的計量方法為系統(tǒng)GMM(systemGMM)估計,即將包含變量水平值的原估計方程與進行了一階差分后的方程納入一個系統(tǒng)的方法。在系統(tǒng)GMM估計中,解釋變量的滯后值將作為一階差分方程工具變量,而解釋變量一階差分的滯后值則作為水平變量估計方程工具變
該方法納入了所有的矩條件,因此系統(tǒng)GMM估計的結(jié)果將在統(tǒng)計上更加有效,也更適用于動態(tài)面板數(shù)據(jù)的估計。BlundellandBond(1998)通過MonteCarlo試驗發(fā)現(xiàn),當(dāng)原始數(shù)據(jù)的持續(xù)性較高(highlypersistent)且時間序列較短時,系統(tǒng)GMM估計的效果要遠遠高于普通GMM的估計結(jié)果,因此在對面板數(shù)據(jù)進行經(jīng)驗分析時,已被廣泛用來處理方程中存在的內(nèi)生性問題。
GMM估計的一致性取決于誤差項沒有自相關(guān)之假設(shè)的有效性和工具變量的可靠性。對此,我們采用Arellano和Bond(1991)、Arellano和Bover(1995)以及Blun2dell和Bond(1998)建議的兩項檢驗:第一項為檢驗過度識別限制的Sargan檢驗,通過對估計過程中使用的矩條件相似樣本的分析來檢驗工具變量的有效性;第二項檢驗誤差項εit不是序列相關(guān)的假設(shè)有效性,我們將檢驗差分誤差項是否二階序列相關(guān)。如果對這兩個檢驗的零假設(shè)都沒有拒絕,則模型得到支持。
3實證結(jié)果與所得結(jié)論
運用eviews5.0軟件采用逐次添加變量法對不同技術(shù)溢出情況進行實證:首先所有表示資本的變量,如lnCK、lnFK、lnRK、lnBAK、lnFRK均采用原值進行回歸,表示研發(fā)投入相關(guān)的變量,如lnRK、lnBAR、lnFRR也全部選取原值進行回歸。而工具變量選取的原則為:所有表示資本的變量,如lnCK、lnFK、lnRK、lnBAK、lnFRK均采用原值以及滯后一期值為工具變量,而表示研發(fā)投入相關(guān)的變量,如lnRK、lnBAR、lnFRR也全部選取原值作為工具變量,所以有以下幾種回歸方程形式:
在僅考察后向聯(lián)系的溢出效應(yīng)的方程II里,lnFK項系數(shù)即水平外資產(chǎn)出彈性為0.444265,t值為3.382954;lnBAK項系數(shù)即后向外資產(chǎn)出彈性為0.134984,t值為1.057262;Sargan值為0.999999,說明通過模型不存在過度識別的假設(shè);D-W值為2.191093,說明殘差不存在二階自相關(guān),通過Arellano-Bond檢驗;AR2值為0.980808,說明方程擬合程度較好??梢园l(fā)現(xiàn),在5%的顯著性水平上,水平技術(shù)溢出顯著為正,后向溢出很不顯著。
在全面考察前向和后向聯(lián)系的溢出效應(yīng)的方程III里,lnFK項系數(shù)為0.367811,t值為3.462006;即水平技術(shù)溢出的外資產(chǎn)出彈性為0.367811;lnFRK項系數(shù)為0.503533,t值為1.900824,即前向技術(shù)溢出的外資產(chǎn)出彈性為0.503533;lnBAK項系數(shù)為-0.237695,t值為0.555360,即后向技術(shù)溢出的外資產(chǎn)出彈性為-0.237695;Sargan值為0.999999,說明通過模型不存在過度識別的假設(shè);D-W值為2.024526,說明殘差不存在二階自相關(guān);AR2值為0.972267,說明方程擬合程度較好。在5%的顯著性水平上,水平技術(shù)溢出顯著為正,前向溢出顯著為正,后向溢出則不顯著。這與大多研究外資技術(shù)溢出的國內(nèi)現(xiàn)有文獻結(jié)論基本一致。目前也只有少數(shù)國外文獻得出了后向溢出顯著為負的結(jié)論,對此還沒有嚴謹?shù)目茖W(xué)解釋。
從資本內(nèi)涵型技術(shù)溢出這個新角度分析計量結(jié)果,重點考慮研發(fā)投入等因素來研究技術(shù)溢出效應(yīng),這就要觀察FRRit、BARit各項系數(shù)的正負及t值以判斷其是否顯著。
在僅考察前向聯(lián)系的溢出效應(yīng)的方程I里,lnFRR項系數(shù)為-0.093259,t值為-0.843912。在5%的顯著性水平(t絕對值大于1.645)上,前向技術(shù)溢出不顯著。在僅考察后向聯(lián)系的溢出效應(yīng)的方程II里,lnBAR項系數(shù)為0.086308,t值為0.706796。在5%的顯著性水平上,后向技術(shù)溢出也不顯著;在全面考察前向和后向聯(lián)系的溢出效應(yīng)的方程III里,lnFRR項系數(shù)為-0.399720,t值為-1.935506,即前向技術(shù)溢出外資研發(fā)投入產(chǎn)出彈性為-0.399720;lnBAR項系數(shù)為0.470563,t值為2.016112,即后向技術(shù)溢出外資研發(fā)投入產(chǎn)出彈性為0.470563。5%的顯著性水平上,前向技術(shù)溢出變得顯著為負和后向技術(shù)溢出變得顯著為正。
4政策建議
從傳統(tǒng)的外資技術(shù)溢出的分析來看,F(xiàn)DI產(chǎn)生了顯著的行業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出和前向聯(lián)系技術(shù)溢出,但后向聯(lián)系技術(shù)溢出并不顯著。這說明上游的企業(yè)并沒有從外資進入所導(dǎo)致的需求擴大中獲取預(yù)期收益,原因可能是上游本土企業(yè)提供的中間投入品還達不到外資企業(yè)的要求,故而后者只有從海外供應(yīng)商進口,形成“孤島效應(yīng)”。所以政府應(yīng)該有步驟地鼓勵更多的外資企業(yè)加入到本土企業(yè)產(chǎn)品的采購鏈中來,并且支持本土企業(yè)利用本身的比較優(yōu)勢融入到全球產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中,成為全球產(chǎn)業(yè)鏈的不可缺少的環(huán)節(jié)和結(jié)點。當(dāng)然本土產(chǎn)業(yè)在對外商投資的企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)配套時,一定要積極進行自主創(chuàng)新,加大研發(fā)投入,提高本土產(chǎn)業(yè)的科技競爭力水平,在全球產(chǎn)業(yè)鏈上占據(jù)更高端的位置。另外需要地方政府為本土企業(yè)能夠成為支柱企業(yè)的配套行業(yè)、為鼓勵本土企業(yè)吸收外資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出提供政策環(huán)境,尤其是為本土產(chǎn)業(yè)的科技研發(fā)進行投入進行補貼以加強自主創(chuàng)新的政策。這在國內(nèi)稅收優(yōu)惠政策在內(nèi)外資企業(yè)差別對待情況下,政府部門政策作用更為重要。
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注:“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。”