降低財務風險措施初探

　　財務風險是指多種因素的作用，使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。由于企業所處的宏觀環境的變動性及企業自身活動的復雜性，多變性和人們對未來認識和控制的局限性，理財過程中遇到一定的風險在所難免。如何控制風險，用何種方法對風險進行識別衡量、分析和控制，成為現代企業管理理論和實踐工作中急需解決的課題。
　　一般來說引起企業財務風險的原因主要有內外兩種因素——宏觀環境的復雜多變和企業內部的管理混亂決策失誤。財務管理的外部環境具有復雜性和多變性，外部環境的變化可能為企業帶來機會，也可能帶來困難。在企業的內部，從決策者的角度說，如果決策者能夠在企業建立起“風險識別，風險預測，風險評估，風險控制”的管理機制，特別是重視事前的風險預測，若今后遇到風險都在決策者的預料之中，那么企業就會處亂不驚，決勝千里。此時風險也就無從談起，風險也就可以得到有效的規避。因此，對管理者來說，就必須從管理入手，運用信息化手段，優化業務流程，完善財務規章制度，建立財務預警系統。所以說，防范財務風險的關鍵在于在了解宏觀環境的基礎上加強微觀企業內部管理，收集預測信息，優化業務流程，明確內控，內審制度，設計財務應變方法——也就是說事前，事中，事后都要涉及。更為關鍵的是人的因素，管理人員的文化修養，專業水平，實踐經驗將直接影響其決策和管理。本文將主要從企業內部管理與人身素質兩方面來剖析風險防范的方法。圖1就是在企業中進行有效的財務管理降低財務風險要做到的基本構想。
　　
　　一、提高財務人員素質
　　
　　目前，我國的許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠等，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力，具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力。而企業的內部管理也是重中之重，高素質的人才和規范化的管理，財務風險自然降低，即使風險出現企業也有應急措施予以應對。
　　1、加強財務人員的風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因。財務風險存在于企業財務管理的全過程并體現在所有財務關系上。管理人員必須認識到財務風險存在于財務管理工作的各個環節，必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。
　　
　　2、提高財務人員的專業知識水平。財務人員必須有過硬的專業基礎知識和其它相關的知識，具備收集信息，分析信息的能力，這樣他們才能具備及時捕捉風險，衡量防范風險的能力。
　　
　　二、進行恰當的預測
　　
　　在市場經濟的條件下，企業必須要根據市場狀況，從企業的戰略目標出發，事前認真按資金需求動態編制資金預算，避免因事前無資金預算，急需用資金時匆忙籌資增加企業的資金成本，導致企業資金管理的惡性循環，造成風險。
　　1、收集信息。信息涵蓋的量要相當的廣泛。主要包括與企業生存發展有關的世界經濟變動趨勢，產業結構調整，國家產業政策，眾多競爭者的情況，市場的變化；企業自身的優劣勢以及企業的財務經營等資料信息。
　　2、篩選信息。通過財務人員根據專業知識和經驗去偽存真，去粗取精，得出一個相對可靠的預測結果。把所有與財務風險有關的因素由強到弱進行排列，設定風險系數。風險系數高的可以制定多種防風險方案，風險系數較低的就準備一到兩種防范措施。
　　3、制訂措施。根據已有的分析設計出應對風險的方案措施。當決策者有新的決定時可以根據上述因素進行參考定奪。當危害企業財務狀況的關鍵因素出現問題時決策者和管理者就能夠根據預先設計好的方案計劃進行補救，對癥下藥，避免財務狀況進一步惡化，以便使企業遭受風險時的損失降到最低值。
　　
　　三、提高財務決策的科學化水平
　　
　　財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算、分析方法，運用科學的決策模型進行分析決策。對各種可行性法案分析評價，從中選擇最優的決策方案。防范財務風險的工作既要有管理又要有技術方法。
　　1、從籌資方面看，從企業建立開始，各種企業之間就可以通過聯營來分散財務風險。單個企業還可以通過購買財產保險的方式將企業財產損失的風險轉移給保險公司承擔。企業籌資時，如果選擇舉債方式籌集資金，企業可以與其它單位達成相互擔保協議，將部分債務風險轉移給擔保方。而如果是發行股票籌集資金的企業則可以采用包銷方式發行，可以把發行失敗的風險轉移給承包商。
　　2、從投資方面看，企業面臨兩方面的風險——一是大量資本支出與現金流出，使現金流量為負數；二是新產品開發的成敗及未來現金流量的大小有較大的不確定性，投資風險大。投資的高風險，使得新產品的開發及其相關資本投入需要慎重決策。這時就考驗著決策者的經驗及能力，要做到從資本需要量方面對投資項目總支出進行規劃；要在項目的可行性與決策進行優劣取舍；在時間序列上考慮項目資本支出的時間安排；確定資本預算的審批程序和資本支出的監督控制。投資的金額越大，影響的持續期越強，投資風險也越大。因此，必須十分重視決策科學化，在科學理論的指導下，進行科學分析、論證，使得所選擇的投資方案達到與技術經濟的統一和最優化。而投資的方式可以采用聯營投資方式，將投資風險部分轉移給參與投資的其他企業。如果是大項目且風險較大的投資，可以與其它企業共同投資，以實現收益共享，風險分擔，從而分散風險。企業還可以實行投資多元化，即將資金投放在多個投資品種上。對外投資多元化可以在分散投資風險的情況下，實現預期的投資收益。企業應及時降低股票投資在全部對外投資的比重，從而降低財務風險。當然，企業為達到影響甚至控制被投資企業的目的，只能采用股權投資的形式，在這種情況下，承擔適當的投資風險是必要的。在投資建造固定資產投時，企業可以采用出包方式，將建造過程中存在的風險轉移給承包方。在生產經營過程中，企業應采用多種經營方式，即同時經營多種產品。在多種經營方式下，某些產品的滯銷所帶來的損失，可能會被其它產品帶來的收益所抵消，從而可以避免單一經營產生的無法實現預期收益的風險。
　　3、企業還可以通過提高產品質量，改進產品設計，努力開發新產品及開拓新市場等手段，提高產品的競爭力，降低因產品滯銷和市場占有率下降而產生的不能實現預期收益的財務風險。賒銷比重比較大的企業，對大宗賒銷及時與債務人達成還款協議，降低轉移壞賬的財務風險。對企業閑置的資產，采用出租或立即出售的處理方法，可以將資產損失轉移給承租方或買方。以上這些方法可以大大降低企業的財務風險。
　　
　　四、加強財務管理，優化業務流程
　　
　　財務風險與財務管理有重大的關系，如果企業內部能夠作到責權利相統一，優化業務流程，資源合理配置，企業就可以降低管理帶來的經營及財務風險。從財務的角度看，人員多，自然支出也多；人力資源浪費同樣可以引起財務風險。所以必須明確各部門，各個人在企業中的地位作用以及其責任和權利，真正做到權責分明。企業的財務管理部門一方面要接受企業高層管理者的管理，另一方面又要注意與產、供、銷、行政、公關、人力資源等部門協調，只有這樣，企業財務管理工作才能更好的發揮其應有的功能。同時，也要抱著效率第一，兼顧公平的原則來進行利益分配來促進員工的積極性。只有在企業的管理體系中充分體現權力集中、統一和下放、靈活管理的結合，實現了責權利、約束和激勵的統一，才能實現企業的高效管理，降低管理引起的風險。
　　五、利用信息手段支持有效的財務管理
　　1、用信息化進行采購管理，利用合同控制降低產品成本，保證產品質量，從而提高產品競爭力，防范經營風險。利用信息化，利用控制鏈管理來實現生產部提交訂單，財務部支付貨款，這種管理模式既相互獨立又相互連接。企業與供應商形成利益共同體，供應商必然會按期，保質，保量的供應原材料，確保企業經營活動的高效率，防止因貨源質量問題間接帶來的財務風險。
　　2、運用信息化進行生產管理，以銷定產，按市場供應，按訂單生產，克服呆板的舊方式的缺點，變企業推動為市場用戶的拉動。用戶和代理商絲毫不受庫存的限制，不用考慮庫存情況，只要把需要的產品訂單交給公司，然后采購、生產、運輸等供應系統立即轉動起來，保證在最短的時間內完成訂單，把貨交到用戶手里，保持了銷售彈性。通過信息化管理，企業可以準時及時生產，增加和完善與外部銷售市場的接口。這種先進的生產模式有利于綜合平衡的協調，從而實現生產管理的優化，保證了生產管理的先進水平。
　　3、用信息化進行庫存管理，可以加快企業流動資金自轉，減少庫存積存，防范庫存管理不善而帶來的財務風險，通過信息技術手段，動態地掌握分析企業和市場的平衡點，減少庫存積壓。這樣，不但加快了庫存周轉，提高企業的運作水平，同時也在財務上明晰了成本核算，降低存貨風險。財務信息化可以保證給業務部門提供庫存的真實信息，避免庫存積壓和決策失誤。
　　4、建立財務風險預警系統。以企業信息化為基礎，對企業的經營管理活動中的潛在風險進行實時的監控系統，它貫穿于企業管理經營的全過程。以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。它與財務評價系統相互依賴，互為補充。
　　總之，企業財務人員只有在做出財務決策與日常管理中抓住機遇在激烈的市場經濟中從容應付風險的挑戰，去利弊害，靈活處理和協調與其它企業的合作伙伴關系，促進競爭與合作相統一，就可以增強自身抗風險能力，使經濟利益最大化。
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