企業領導干部如何閱讀資產負債表

　　摘要：作為描述企業所撐握的經濟資源及其分布和構成情況的資產負債表的閱讀，對加強企業管理、實現企業健康有序發展具有重要現實意義。
　　關鍵詞：會計報表；資產負責表；企業領導；閱讀
　　
　　資產負債表是反映企業某一特定日期財務狀況的會計報表。它描述了企業所撐握的經濟資源及其分布和構成情況，顯示了企業所負擔的債務及其構成內容，反映了企業償還債務的能力，明確了所有者在企業所持有的權益及其構成情況，全面揭示了企業某一時日資產、負債和所有者權益的構成內容及其相互關系的財務狀況信息。資產負債表是企業進行各項經濟活動分析的基礎，為企業進行科學管理提供信息依據。巴林銀行的懂事長彼得·巴林曾說過這樣一句話：“若以為揭露更多資產負債表的數據，就能增加對一個集團的了解，那真是幼稚無知”，對此，巴林董事長付出了連他自己也想象不到的代價，如果他增加點對資產負債表的重視程度，也許花旗銀行被挪用5000萬英鎊的差額就會被發現，也許巴林銀行的歷史就會重寫。巴林銀行的倒閉給我們一個啟示：即資產負債表盡管是一個時點報表，不同時點具體數據變化不定，但這決不等于資產負債表沒有參考價值。
　　
　　一、企業領導干部學會閱讀資產負債表的必要性
　　
　　（一）企業領導干部學會閱讀資產負債表是企業科學運作、實現可持續發展的前提
　　企業發展的目標是生存、發展、獲利，而如何使企業運行步入良性發展，則要統籌規劃，從總體上做出好籌資、投資和利潤的分配，考慮資本結構、經營風險和財務風險、償債能力等方面情況，通過資產負債表提供的會計信息則可以幫助企業領導干部進行正確決策，從而為企業可持續發展打下堅實基礎。
　　（二）企業領導干部學會閱讀資產負債表是加強企業管理，提高經濟效益的需要
　　企業領導干部通過閱讀資產負債表，可以深切了解企業財務狀況以及各種財務經濟信息，能夠隨時掌握企業動態，以應付不斷變化的客觀情況，正確估計當前財務狀況，在肯定成績的同時，也要不斷總結經驗、發現問題、制定措施，從而不斷提高企業管理水平，爭取實現更大的經濟效益。
　　（三）企業領導干部學會閱讀資產負債表是降低自身責任風險的需要
　　理財管理是企業管理工作的重要組成部分，也是專業性較強的一項工作，但如果工作中出了問題，不會因為企業領導干部不是專業出身而免于責任。會計法明確規定“單位負責人對單位會計報表的真實性、合法性和完整性負責”，這就意味著企業領導干部面臨著一定的責任風險，如果報表中存在問題而自己尚未發現，再好的解釋也不會成為理由。
　　
　　二、領導干部如何閱讀資產負債表
　　
　　（一）資產負債表的結構
　　1、資產負債表的總體結構
　　資產負債表由表頭、表體、表注組成，大體結構見表1：
　　
　　表頭部分列示報表的名稱、編制單位、編制日期和貨幣計量單位等內容；表體部分用來列示資產負債表的具體內容；腳注部分主要揭示一些重要的、但在資產負債表日又不便于或不能反映的資料，如已貼現的商業承兌匯票、已包括在固定資產原價內的融資租入固定資產的原值、國家資本金、法人資本金等，這些腳注資料有助于會計報表的使用者全面、正確理解會計信息。
　　2、資產負債表表體部分的結構
　　表體結構在實務中應用較普通的格式是“賬戶式”結構，與賬戶格式相一致，大體結構如表2：
　　
　　表的左方為資產，反映企業從事經濟活動的經濟資源，右方為權益，反映經濟資源的歸屬。也可以這樣說，左方資產是企業資金的占用，是資金的具體表現形態，右邊的權益代表資金的來源。由于資產是資金的具體表現形態，概括了不同來源的資金，所以資產負債表左方的資產總計始終等于右邊的負債加所有者權益，這種平衡關系不會被打破。
　　（二）如何閱讀資產負債表左邊的“資產”部分
　　1、資產的排列規律
　　資產各項目按流動性由強到弱的順序排列，流動性越大、變現能力越強的資產項目越往前排；流動性小、變現能力越弱的資產項目越往后排。依此順序，左方資產項目的排列順序為流動資產和長期資產。如表3所示：
　　
　　其中，流動資產和長期資產內部也按各自的流動性大小來排列，流動性項目的排列見表4：
　　
　　長期資產項目的排列見表5：
　　
　　2、資產列示提供的信息
　　資產負債表的資產各項目表明企業資產的具體分布情況。領導干部在閱讀該部分內容時，可從兩個方面去理解。一是流動資產部分，它是企業從事生產經營活動所占用的資金，也稱為營運資金，它揭示了企業盈利的秘密，即單位將資金投入到生產經營活動中去，購入原材料或商品形成企業存貨，然后將存貨銷售出去，收到現金或形成單位應收賬款。這一過程也是一個資金循環，即貨幣資金－存貨－應收賬款－貨幣資金。資金從流出到流入有一個差額，如以10萬元買一批原材料，加工后成本為12萬元，以15萬元銷售，5萬元差額就是資金完成一個循環實現的盈利，如為負數則是虧損。二是長期資產部分如固定資產、無形資產等，它是單位從事生產經營活動必須承擔的成本，也稱之為生產經營能力成本。企業的這部分資金支出主要通過折舊或攤銷的形式從收入中予以彌補，回收時間比較長，資金成本也較高。所以單位領導在生產經營過程中，應加強對流動資金的管理，加快資金循環，減少資金占用，以盡可能少的投入，求最大產出，同時也要盡可能的減少長期資產對資金的占用，把閑散資金注入能給單位帶來盈利的資金循環中去。
　　（三）如何閱讀資產負債表右邊的“負債和所有者權益”部分
　　負債和所者權益是企業獲取資金的兩種渠道，其在資產負債表中的順序見表6：
　　
　　1、負債和所有者權益的區別
　　負債和所有者權益體現的是債權人和投資者對單位的權益，但這兩種權益具有顯著的不同，主要體現在以下四個方面：（1）負債是債權人對企業資產的索償權，而所有者權益則是企業所有者（如股東、合伙人）對企業扣除負債后的索償權。（2）債權人與企業只有債權債務關系，無權參與企業管理，而所有者有法定的管理企業或委托他人管理企業的權利。（3）負債有規定的償還期限，而所有者權益在企業經營期間無需償還（如持有股票，可以轉讓）。（4）債權人不能參與企業利潤分配，但可以按約定取得固定利息，所有者享有分配利潤的權利，承擔的風險比債權人要大，所以要求的報酬率也高，對單位而言所有者權益部分的資金成本比較高。
　　2、負債和所有者權益的排列順序
　　負債和所有者權益按需償還的先后順序排序。由于企業的資產首先要用來償還債務，所以負債是第一順序的權益，具有優先清償的特征，列于所有者權益之前；而所有者權益則屬于剩余權益，企業正常經營過程中，所有者不可以抽逃資金，只有在企業破產清算時，償還完負債后有剩余，才能分配單位剩余財產，所以列于負債之后。
　　3、“負債”部分各項目的排列
　　
　　負債部分內部各個項目依其償還順序，按照到期日由近至遠的順序進行排列，償還期越近的流動負債項目越往前排，償還期越遠的長期負債項目越往后排。具體內容見表7：
　　
　　流動負債部分的具體項目如表8：
　　
　　長期負債主要包括的項目如表9：
　　
　　4、負債各項目列示揭示的信息
　　（1）流動負債各項目的資金占用成本不同。一部分負債是要占用資金成本，如短期借款需按借款合同支付借款利息，而另部分借款則是免費的，如應付賬款，是供應商給客戶的一種商業信譽。再如應付工資、應付福利等，是單位已入賬但實際尚未支付的款項，在信譽期內或支付期未滿前均可無代價的使用。所以，領導干部在經營活動中應合理使用這部分免費資金，在理財活動中盡可能做到“早收晚付”，即單位的應收賬款（債務人欠本單位的資金）要盡可能的早日收回，以減少自己的資金被別人占用，盡早讓這部分資金運轉起來，為單位創造更多效益。應付賬款（本單位欠另人的資金）要盡可能在信用期期末時支付，一方面可以緩解單位資金緊張的局面，另一方面可以利用這個時間差，將自有資金發揮最大效用。
　　（2）流動負債和長期負債有顯著區別。長期負債和流動負債雖然都反映了債權人對企業享有的權利，即在債務到期時收回本息，但由也存在顯著不同，主要表現在：第一，償還期限方面，流動負債的期限較短，通常在1年以內，而長期負債的償還期限較長，通常在1年以上。第二，在單位還款壓力方面，流動負債的還款壓力較大。因為負債到期日較短，如企業臨時出現資金周轉困難，不能履行責任，當出現信譽危機又無其他途徑籌集到資金時，就會陷入財務危機，從而導致單位破產的惡運。而長期負債還期日較長，則不會馬上出現這樣的情況，但單位必須做好資金的籌劃，否則就會碰到上述窘況。第三，資金成本方面，長期負債的資金成本較大。因為長期負債的還償日較長，對債權人而言，該筆債權到期能否收回本息具有許多不確定性，其承擔的風險比短期借款大，所以要求的回報率高，因此單位使用這部分資金的成本就高。
　　5、所有者權益的閱讀
　　所有者權益各項目如表10：
　　
　　所有者權益部分由兩部分組成，一是由外部注入到單位的資本金，如實收資本和資本公積。實收資本是企業實際收到的，由所有者（即投資者或股東）投入到企業的截至報表編制日止的資本金，有國家資本金、法人資本金、個人資本金之分。資本公積是留存在企業的由相關各方投入到企業的供全體投資者享有的資本金，包括投資人實際繳付的出資額超出其認繳注冊資本金的多余部分以及接受捐贈的資產等。二是企業實現的盈利在企業內部的留存，如盈余公積和未分配利潤。盈余公積是企業為了增強自身經濟實力以及應付經營不測等原因而依據法規和公司章程等必須保留的資本額，是由企業盈利形成的所有者權益。未分配利潤項目則反映了企業實現的利潤在交納所得稅、彌補以前年度虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后結余的利潤。
　　
　　三、資產負債表的局限性
　　
　　資產負債表本身具有一定局限性，主要表現在兩個方面：一是報表數據是企業過去經營活動的結果，依據歷史數據為未來經營活動提供決策服務具有一定風險和不確定性。二是資產負債表是依據權責發生制原則編制的，會計編制者可能為了粉飾經營業績和報表而進行人為操縱，使報表變得不真實。所以，企業領導干部在閱讀資產負債表是應對其有全面認識。
　　總之，資產負債表是企業會計信息的重要來源，在經濟高速發展的今天，資產負債表的作用日益突出，學會閱讀資產負債表是企業領導者進行科學管理必不可少的一項工作。
　　（作者單位：棗礦集團公司黨校）