基于剩余索取權的經理人股票期權會計確認探討

　　本文為2006年江西省社會科學規劃學科共建項目《經理人股票期權確認問題研究》（課題編號：05YJ249）的最終成果
　　
　　【摘要】本文以EVA為剩余索取權分享判斷標準，解決了“費用觀”的內在矛盾和“利潤分配觀” 中經理人無條件享有剩余索取權的缺陷，進而提出經理人股票期權會計確認的第三種觀點“相機選擇觀”。
　　
　　由于現有的經理人股權激勵計劃中缺少剩余索取權分享的判斷標準，導致經理人股票期權會計確認 “費用觀”和“利潤分配觀”的爭論。
　　
　　一、經理人股票期權會計確認“費用觀”和“利潤分配觀”之爭
　　
　　所謂經理人股票期權是指企業所有者與經營者約定在一定期限內，擁有以某一預先確定的價格購買本企業一定數量股票的權利。目前國內外對經理人股票期權會計確認大致有兩種意見：一種是“費用觀”；另一種是“利潤分配觀”。
　　
　　（一）“費用觀”的觀點
　　美國會計原則委員會（APB）、美國財務會計準則委員會（FASB）、英國會計準則委員會（ASB）、德國會計準則委員會（ASC）、國際會計準則委員會（IASB）認為，應將經理人股權激勵支出作為費用處理，其理由為：它是企業而不是股東以發放期權的方式換取員工的勞動；股票或期權是企業支付給員工報酬的一部分；員工提供的勞務是一種立即被消耗的資源，在消耗時應費用化。
　　國內學者孫錚（2000）、