小額信貸機構風險控制研究

　　【摘要】以農戶信用作為擔保、不用抵押物品等特點使小額信貸機構面臨著一系列風險。小額信貸機構要保證商業運作的可持續性，就必須有效控制貸款風險。本文通過對四川省小額信貸機構的研究，探尋小額信貸機構風險控制的有效方法。
　　
　　小額信貸是指向低收入群體和微型企業提供的額度較小的持續信貸服務。小額信貸滿足的是沒有抵押能力的小客戶金融需求。由于其缺乏有效抵押物作擔保品、抗風險能力脆弱、農村信用環境建設不完善等，導致貸款易放難收，潛在著很大的風險。因此，有效地控制風險就成了小額信貸機構在市場中生存的前提。
　　
　　一、小額信貸機構的定義和發展情況
　　
　　小額信貸機構是以貸款業務作為盈利來源，主體市場是大多數以家庭為作業單位的農民，其最鮮明的特點是以信用作為擔保、執行特定的貸款管理模式。正規金融機構(如銀行)和其他機構(如非政府組織)都可以提供小額信貸服務。一個具有相當規模的金融機構，如大銀行通過設立專門機構或子公司開展小額信貸，或者一個機構其主要業務為小額信貸業務，都可以定義為小額信貸機構。目前我國小額信貸機構包含兩大類，一類是主要由政府提供財政資金，有關部門參與管理的政府小額信貸機構；另一類是由社會各界提供捐贈資金，民間自發組織管理的非政府小額信貸機構。
　　央行調查發現，2006年全國農信社的賬面不良貸款就超過了5000億元，四川省的許多農信社不良貸款在50%左右，有些農信社的不良貸款甚至達80%以上，巨額不良貸款將農信社壓得喘不過氣來，大部分農信社處于癱瘓或半癱瘓狀態。四川省在2005年5月被央行確定為商業性小額信貸試點省區后，成立了“廣元全力”小額貸款公司。該公司2006年4月10日正式掛牌，只貸不存，自主經營，自負盈虧，實行市場化運作。截至11月30日，公司累計發放貸款372戶，貸款金額1374.6萬元。累計收回440.8萬元，余額933.8萬元。其中，農戶發放253戶，貸款847.5萬元，貸款余額596.2萬元，占比63.84%；個體經營者發放112戶，貸款347.1萬元，貸款余額271.6萬元，占比29.09%，公司試點進程基本順利。
　　
　　二、小額信貸機構面臨的主要風險分析
　　
　　小額信貸是以農戶信譽或道德保證發放的信用貸款，具有先天“風險軟約束”的缺陷。研究2006年四川省前9個月小額信貸機構發現，其面臨的主要風險有以下方面。
　　
　　（一）外部風險
　　1. 信用風險：信貸是以借款人自身的人格信譽作為擔保進行的貸款，僅2006年前9個月全省小額信貸機構的信貸就達357.11萬元，占比52.1%。這些貸款由于一些農戶信用意識淡薄，賴債、逃債思想嚴重，形成的債務鏈脆弱，容易斷裂或遭致破壞，失去對貸款償還約束力。另外，目前市場經濟還不成熟，執法難度較大，執行成本高，難以對借款戶的不良信用行為給予有效的法律約束。一些農民貸款后，外出打工，常年難以見人；少數在外地站穩腳跟，則舉家外遷，杳無音信，給貸后管理帶來較大難度，導致催收困難，不良貸款攀升，小額信貸機構資金來源短缺。
　　2.市場風險：2006年前9個月全省小額信貸機構用于農副產品加工業的貸款達12.58萬元，占比1.84%。由于農民貸款所從事的農副產品加工具有規模較小，收益低的特點，加上部分農民甚至在缺乏對市場、信息、風險認識的情況下，急于利用小額農貸脫貧致富，盲目投資，導致產銷不對路。一旦市場發生風險，這些貸款就很容易超出農戶的最大經濟承受力，造成貸款損失。
　　3. 自然風險：種植業和養殖業收回投資周期長，對自然風險的抗御風險能力相對脆弱。2006年前9個月全省用于種植業和養殖業的貸款達125.91萬元，占比 18.37%，一旦遭到如禽流感類的自然風險，養雞、養鴨戶就會遇到前所未有的困難，降低生產效益，導致收入減少，還貸能力削弱，部分甚至轉化為信貸風險資金。
　　
　　（二）內部風險
　　1. 操作風險：農村地域遼闊，貸款農戶居住分散，每名信貸員的客戶數多在80-300人之間，最高達到369.33人，加上評定、檔案管理、貸款發放、貸后跟蹤工作全部是手工操作，巨大的工作量導致信貸人員到村戶時間較少，監督管理工作難以有效跟進。另外，信用等級評定的定性指標多為評定人員憑主觀意識評價，定量指標缺乏系統的發生業務檔案統計，形成評價失真，增加操作風險。
　　2. 管理風險：小額信貸機構內部管理體系的決策權和執行權往往集中于少數個人手中，缺乏必要的監督機制，離建立決策、執行、監督相制衡的機構系統還有很大距離。而且，多數小額信貸機構缺乏完善的權、責、利相結合的激勵機制，很難吸引高素質、高技能的專業人才，并且很大程度上限制了員工的創造性和主動性，從而不能最大程度地控制成本與風險。
　　3. 總成本過高：受到資金缺乏和人員管理能力的限制，小額信貸機構規模普遍小，從幾百戶到幾千戶，難以發揮規模效應，導致操作成本增加。壞賬率非常高也使小額信貸機構的運作成本居高不下。這里先假設一種理想的狀態：如果機構的運作成本能夠得到有效控制，壞賬率盡量接近于最低的水平，那么小額信貸的總成本就會持續性降低，利率也可以控制在客戶可以接受的范圍內，實現以盡量小的機會成本保證處于足夠安全狀態的目標。
　　
　　三、小額信貸機構的風險控制
　　
　　四川省甘孜州的稻城縣和巴塘縣的小額信貸項目于1998年5月正式開始運作，2002年4月正式結束，現處于延期階段。稻城縣實際到位資金73.2萬元，至2004年年末，貸款余額42.6萬元，不良貸款12.31萬元，不良貸款率達29.89%，幾乎為呆賬貸款，有效運作的信貸資金僅為30余萬元，信貸資金萎縮43萬元。巴塘縣實際到位資金為105萬元，至2005年10月，貸款余額62萬余元，不良貸款1萬元，信貸資金尚余73萬余元。巴塘縣的小額信貸項目實現了可持續性發展，不但彌補其全部行政管理成本、貸款損失和財務費用，而且信貸資金還增長了