電網(wǎng)企業(yè)資金管理探析

　　【摘要】電網(wǎng)建設(shè)的發(fā)展需要大量的資金支持，需要以財務(wù)管理為中心，不斷提高資金使用效益，拓寬融資渠道，降低融資成本和工程成本。
　　
　　廠網(wǎng)分開以來，省公司積極適應(yīng)新的體制環(huán)境，以發(fā)展作為第一要務(wù)，全面加強經(jīng)營管理工作。在國民經(jīng)濟迅猛發(fā)展帶動電力工業(yè)高位運行的關(guān)鍵時期，把全面強化“三大一嚴(yán)”的理念貫穿到生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營管理的全過程，堅持依法經(jīng)營企業(yè)，嚴(yán)格管理企業(yè)和勤儉辦企業(yè)，經(jīng)營管理初步實現(xiàn)了由粗放型到精細(xì)化，由分散型到集約化的轉(zhuǎn)變。企業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量逐年提高，經(jīng)營效益持續(xù)好轉(zhuǎn)，為建設(shè)“一強三優(yōu)”現(xiàn)代公司奠定了良好的基礎(chǔ)。
　　
　　一、近幾年省公司財務(wù)狀況
　　
　　“十五”期間，公司加快了跨區(qū)輸變電項目的建設(shè)，啟動了特高壓電網(wǎng)規(guī)劃和試驗示范項目。電網(wǎng)在更大范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置的能力增強，跨區(qū)電量交易大幅增加，由2001年的47億千瓦時，增長到2005年的94億千瓦時；500千伏資產(chǎn)原值達(dá)到31.70億元，占電網(wǎng)資產(chǎn)原值的10.54％；220千伏資產(chǎn)原值達(dá)到66.10億元，占電網(wǎng)資產(chǎn)原值的21.98％，500千伏和220千伏主網(wǎng)架得到了較大發(fā)展，基本適應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展的需要。城鄉(xiāng)配電網(wǎng)得到加強，城市電網(wǎng)結(jié)構(gòu)與輸變電設(shè)備狀況明顯改善，供電能力、可靠性和配電自動化水平逐步提高。
　　
　　公司上下堅持開源節(jié)流、增收節(jié)支，加強購售電管理，積極爭取和落實國家電價政策，強化資金管理，嚴(yán)格控制成本和非生產(chǎn)性支出，千方百計加強電費回收，努力防范經(jīng)營風(fēng)險。在2004年經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)上，公司2005年經(jīng)濟效益穩(wěn)步增長，公司全年實現(xiàn)售電量741億千瓦時；公司主營業(yè)務(wù)收入286.88億元，全年實現(xiàn)利潤總額4.76億元。
　　
　　二、加快電網(wǎng)發(fā)展與電網(wǎng)投融資的需求關(guān)系
　　
　　根據(jù)建設(shè)現(xiàn)代公司的總體戰(zhàn)略目標(biāo)和思路，公司以電網(wǎng)經(jīng)營和資本運營為兩大核心業(yè)務(wù)，以資產(chǎn)優(yōu)良為目標(biāo)，以財務(wù)管理為中心，全面遵循營利性組織的規(guī)律，加強預(yù)算管理、資金管理、成本管理，加強財務(wù)監(jiān)督，防范經(jīng)營風(fēng)險；充分發(fā)揮財務(wù)管理的三種功能，全面提高三種經(jīng)營活動的管理水平，建立和完善公司及內(nèi)部成員企業(yè)之間的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理體系；通過資產(chǎn)重組和資本運營，培育強大的核心業(yè)務(wù)和核心企業(yè)，優(yōu)化公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，吸納社會資本，放大國有資本的功能，提高公司控制力；加快進入資本市場，推動公司資產(chǎn)流動和證券化，把資本運營作為新的利潤增長點，不斷增加企業(yè)財富，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
　　省公司堅持以發(fā)展堅強電網(wǎng)為第一要務(wù)，加大資金投入力度，快速推進電網(wǎng)建設(shè)，使全省電網(wǎng)發(fā)展步入了投資規(guī)模最大、建設(shè)速度最快、科技含量最高的歷史最好時期。“十一五”期間，電網(wǎng)建設(shè)和技術(shù)改造共投入資金417.33億元，比“十五”期間增長127％。投資規(guī)模的增大對為省公司拓展售電市場、參與區(qū)域和國家電力市場競爭奠定了一定的基礎(chǔ)。
　　（一）投資需求
　　根據(jù)公司各項業(yè)務(wù)的投資計劃，“十一五”期間公司投資總計417.33億元。電網(wǎng)建設(shè)投資總計317.27億元，占公司總投資的76.02%，公司在“十一五”期間電網(wǎng)投資規(guī)模顯著增加。
　　（二）資本金平衡
　　１.資本金需求
　　按照國家建設(shè)項目資本金制度，公司規(guī)劃期電網(wǎng)和電源建設(shè)資本金計算，公司規(guī)劃期內(nèi)資本金需求總計417.33億元，其中還貸需要94.62億元，占總需求的22.67%；電網(wǎng)建設(shè)需要資本金292.66億元，占總需求的70.13%；技術(shù)改造需要資本金18.79億元，占總需求的4.50%；電源投資需要資本金1.82億元，占總需求的0.44%；上繳投資收益5.45億元，占總需求的2.26％。（詳見表1）
　　２.資本金來源
　　公司資本金來源主要有利潤和折舊。根據(jù)預(yù)測，規(guī)劃期內(nèi)公司可以籌集到的資本金總額為218.49億元。規(guī)劃期公司逐年資本金來源情況見表2。
　　（三）債務(wù)融資需求
　　“十一五”期間，公司債務(wù)融資規(guī)模巨大，總?cè)谫Y規(guī)模達(dá)到198.85億元，為了滿足公司的資金需求和控制資金成本，規(guī)劃期公司應(yīng)該大力拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。
　　
　　三、解決資本金短缺問題擬采取的措施
　　
　　（一）加強資金運作，提高資金使用效益
　　利用中電財“電財通”的功能，通過省公司自身資金運作與參與國網(wǎng)公司資金運現(xiàn)結(jié)合的方式，及時處理和有效運作臨時閑置現(xiàn)金。充分發(fā)揮財務(wù)公司非銀行金融機構(gòu)的資金運作功能，及時吸收省公司及其所屬成員層單位短期閑置資金。積極開展對電網(wǎng)項目、電源點建設(shè)的貸款業(yè)務(wù)，提供其他金融服務(wù)，在防范金融風(fēng)險的前提下，提高資金運作效率，為省公司多創(chuàng)收益。
　　（二）加強資金管理、拓寬融資渠道，為電網(wǎng)發(fā)展提供資金保障
　　加快資金市場平臺建設(shè)，加強融資管理和資金集中管理，充分利用內(nèi)部銀行融通資金，降低公司系統(tǒng)對外融資規(guī)模，提高存量資金使用效率；積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，控制融資費用。強化資產(chǎn)管理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加強投入產(chǎn)出分析，嚴(yán)防投資風(fēng)險。注重優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，最大限度實現(xiàn)公司經(jīng)濟效益與電網(wǎng)發(fā)展協(xié)調(diào)增長。加強自我積累，盤活存量資產(chǎn)，積極探索公司投資主體多元化等多種方式解決公司發(fā)展資金不足的問題，增強公司自我發(fā)展能力。通過強化公司的集約化管理，充分整合和利用公司現(xiàn)有的各種資源，盤活存量資產(chǎn)，最大限度的發(fā)揮公司現(xiàn)有資產(chǎn)的價值，保證公司未來發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。公司需加強自身積累、充分發(fā)揮公司系統(tǒng)金融平臺的作用，著眼于國內(nèi)國外兩個資本市場，靈活運用現(xiàn)代金融工具，解決資金短缺問題。加快推進基建工程的融資租賃，進一步爭取增發(fā)企業(yè)債券，同時，結(jié)合公司集團化運作，積極推進核心業(yè)務(wù)投資主體多元化，進一步拓寬公司資本金籌措渠道和優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)。
　　（三）大力降低融資成本
　　面對融資規(guī)模的日益擴大，必須采取有效措施，在融資時間、渠道、方式上都要充分研究，必要時要采取合理推遲借款、借新還舊、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)等多種方式降低融資成本。
　　（四）從源頭控制電網(wǎng)建設(shè)成本
　　規(guī)劃的節(jié)約是最大的節(jié)約，規(guī)劃的浪費也是最大的浪費。要從優(yōu)化設(shè)計的源頭做起，重視設(shè)備選型，進行技術(shù)經(jīng)濟分析和方案評價，加強工程項目的概預(yù)算控制，以預(yù)算盤子“倒逼”工程成本。嚴(yán)格進行設(shè)備和大宗物資采購的集中招投標(biāo)，降低物資采購成本。
　　（五）加強工程管理，確保投入產(chǎn)出協(xié)調(diào)發(fā)展
　　規(guī)劃期公司投資規(guī)模總計將達(dá)到322億元，工程成本的支出，將是未來5年除購電成本之外最大的支出項目，也是成本管理中最有潛力可挖的支出項目。公司要大力加強工程項目規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)、完工等過程的管理和監(jiān)督，強化資本性收支預(yù)算管理，加強對工程成本管理的研究，通過對工程管理體制、機制、方法、手段上的創(chuàng)新，有效控制工程造價，避免資金閑置和浪費，推動成本管理關(guān)口前移，以提高公司效益。