年輕人，理財致富未必是“坑”

孫明展

讀了一篇文章《年輕人，別把理財致富太當真》（編者注：《金融經濟》雜志2017年第11期刊登），作者薛洪言。薛先生認為，沒有龐大本金作為基礎，僅僅存在于理財收益率之間的微小差異，并不會讓年輕人的生活有所改變，甚至會誘發貪念導致悲劇。該文大致如此闡述——

就絕大多數人而言，理財收益率一般也就差個5%，5%的差異會怎么改變你的生活？本金1萬塊，一年相差500元，改善不了生活。本金10萬塊，一年相差5000元，依然改變不了生活。本金100萬元，一年相差5萬元，算一筆小錢了，很多人認為可以改善生活了，問題是，對于百萬資產的人而言，多了5萬元依然改變不了生活。那些認為可以改善生活的人，恰恰沒有百萬本金，5%的收益率對他們而言，帶來的是只是500或5000元的差異。

理財致富的真相在本金，本金太低，連復利和高利率都幫不了你。而本金高的人，本來就已經致富。基于此，理財致富是個偽命題。

年輕人恰恰缺乏的就是本金，一旦盲目追求收益結果，很容易掉入杠桿陷阱放大本金。高風險杠桿投資一旦玩完，年輕人能扛得住嗎？

薛先生給了年輕人三個建議：一是努力工作，提高工作收入;二是保護好本金，不要瞎折騰;三是正常花錢消費，學會享受生活。

文章有理有據，如同兜頭的一瓢涼水，不知道多少人被潑得一激靈。

遠離理財致富？

年輕人要不要采納薛先生的“反雞湯”告誡，遠離理財致富，“莫要因追逐于點滴利息而辜負了大好青春”？

我先來講一個真實故事。10年前，有個湖南的年輕人來到廣州，當時的他，可謂一窮二白，沒有本金，工資也較低。以他的年收入，即使理財收益率10%，生活也不會有大的改變。但10年后，35歲的他，已經實現財務自由。

這樣的收入，怎么就實現財務自由了呢？投資房產嗎？可他也沒本錢啊，難道中了彩票？

其實這樣的結果，源于他對理財致富完全不同的理解。按照一般人的邏輯，理財收入是因，財務自由是果。理財收入完全覆蓋了日常開支，達到財務自由。

但他卻認為，先達到財務平衡后，才有可能提高個人勞動收入，再進一步達到財務自由。按照他的做法，假如一年只能結余IOOO元，那就把日常的額外支出控制在100元以內。這意味著，這結余的1000元收益率能有10%，就能達到財務平衡。

可能有人會說，這不就是苦行僧嗎？是的，在他看來，年輕人在本金太少時，就必須克制欲望。這和薛洪言先生的建議完全相反，薛先生是建議年輕人“不要為了攢錢而過苦行僧的生活，錢是靠工作掙的，而不是靠節儉攢的。”

這個湖南伢子的邏輯是：只有開始就通過微不足道的本金獲得收益，覆蓋掉自己的額外支出，達到財務平衡，你才會用更加輕松的心態，提高工作收入。當人生中為數不多的重大機會出現在面前時，你才能輕裝上陣，果斷出擊，將白己的收入提高一大截，這樣才能提升本金。反之，如果錢不夠花還要享受生活，“月光”甚至透支，怎么可能會有良好心態，在原本工資不高的工作中發揮最大潛力，從而獲得賞識和晉升呢？

10年間，他持續維持財務平衡，不斷學習理財，踏踏實實理財，走的就是被薛先生潑了冷水的“理財致富之路”。在這過程中他完成了兩次飛躍：一次是憑借著工作積累和能力，跳槽后收入大幅提升;另一次是抓住互聯網興起的機遇果斷創業，創辦了一個在線理財教育自媒體。

“食利時代”來臨？

著名財經作者吳曉波曾寫過一篇文章《中國迎接“食利時代”的到來》，表達了這樣的觀點——

中國正在形成一個食利階層，即僅以資產投資就能獲得穩定的甚至不斷擴大的現金流的群體，且數量越來越多。

食利階層的繁衍，是一個充滿了爭議的話題。就積極面而言，將催生新的商業哲學，帶來全新的消費美學，充分發揮人的價值;就消極面而言，會加劇社會貧富分化和階層固化。

在我國食利者名聲向來很差，幾乎是“寄生蟲”的同義詞。時代變遷，如今對部分食利者的認識已大有改觀，擺脫了傳統的偏見。食利不道德嗎？年輕人能把成為食利者階層當做奮斗目標嗎？

再來說個故事吧。我的一位同齡朋友，早已不從事實業，現在是LP （limited partner，風險投資公司的有限合伙人，參與商業項目的投資而不負責具體管理），典型的食利者。

他每年的投資回報支付日常開支綽綽有余，完全可以直接退休，盡情消費，享受人生。然而并沒有，他平時的工作狀態，連我這個創業者都白愧弗如。每天如陀螺般連軸轉，他卻樂此不疲，甚至比我見過的大多數打工者還充滿活力、激情四射，非常享受自己的人生狀態。

親眼看到他的實際行動，我只能用一句話來形容：財務自由不是人生的終結，而是另一段人生的開始。財務自由后，開始思考的不是能花多少，而是能創造多少價值。有了他的投資，也許就能興起一家創造價值、改變未來生活的新企業，而他也會獲得更高的投資回報。

財務自由后，尋找人生價值的動力，甚至會驅使他們比常人更努力。

并非二元對立，而是矛盾統一

你有沒有發現，上述故事和觀點，好像并非是簡單的二元對立，反倒是矛盾統一，相生相克。

像薛先生所言，本金不足卻盲目貪圖收益率來理財致富，確實是妄想。如果像湖南的那位年輕人那樣，控制欲望達成財務平衡，保持良好心態抓住發展機會，反倒能通過理財致富。

成為食利者，也并不意味著人生階段就此固定，變成寄生蟲。相反，可能那時會有更多人像那位LP -樣，步人人生一個周而復始的輪回，重新開始尋找生命的另一種價值。

看似回到原點，實際上已經進入另一個境界。理財的哲學，其實也是人生的智慧。