我國融資租賃業發展中存在的問題及對策

融資租賃是1952年誕生在美國的一種金融工具，是一種通過短時間、低成本、特定程序把資金和設備緊密結合起來的資金融通方式。按照《國際租賃公約》的定義，融資租賃是指“出租人按承租人設定的條件，向承租人指定的供貨人購買實物財產，并以攤提(即分期償還)該財產的全部或大部分購置成本為基礎，向承租人收取租金的一種交易。”也就是說出租人根據承租人所要求的規格、型號、性能等條件，購入設備租賃給承租人，承租人按合同支付租金的一種租賃行為就是融資租賃。在租賃合同期內設備所有權屬于出租人，承租人只擁有使用權，合同期滿付清租金后，承租人可以選擇是否按殘值購入設備，以擁有設備的所有權。該行為兼有租賃和融資的雙重性質，融資租賃的內容是融資，表現形式卻是融物。作為一種特殊的籌資方式，盡管其資金成本比銀行同期貸款利率稍高，但它的融資速度快，限制條件少，因此其籌資成本較權益資金成本要低。從本質上來講，融資租賃是對設備的投資，是一種以實物為載體的資金融通。

一、我國融資租賃業發展中存在的問題

融資租賃業，在發達國家被譽為朝陽產業，它既是與銀行信貸、證券并駕齊驅的三大金融工具之一，又是商品流通的主要渠道，在國民經濟和市場體系中扮演了重要角色。而在我國，融資租賃業走過20多年的風雨歷程，依舊步履維艱、慘淡經營，處于“小、弱、散、亂”的困境，其固有的功能遠未得到發揮，與我國的整體經濟實力和巨大的市場潛力極不相稱。當前制約我國融資租賃業發展的深層次問題有：

1、缺乏穩定、長期的資金來源。我國租賃公司的資金除來源于公司股東資本金投入外，主要是向銀行借款。但商業銀行貸款發放往往會有行業以及企業規模等方面的選擇及評判標準。而租賃公司的業務定位、經營模式、對融資對象的評判標準完全不同于銀行，這樣租賃公司篩選通過的融資租賃項目未必能獲得銀行的認可，所以依靠銀行貸款進行項目投放有很大的局限性。

2、缺少有金融機構背景及廠商背景的融資租賃機構。歐美等融資租賃業比較發達的國家，其融資租賃公司一般有三種類型：金融機構控股的融資租賃公司、設備制造商控股的融資租賃公司、其他投資資金組建的融資租賃公司。融資租賃公司以金融機構和制造商為背景的租賃公司居多。具有金融機構背景的融資租賃公司市場定位側重于向承租人提供融資服務。而具有廠商背景的融資租賃公司其市場定位是為其母公司設備銷售對象提供融資服務，促銷母公司的產品。獨立類的融資租賃公司不具有上述兩類公司的優勢，其立足必須以專業化服務取勝，需具有更高的專業水平和更強的風險控制能力。我國目前的融資租賃公司多數是第三類：既無廠商背景又無銀行背景的獨立類的融資租賃公司，上游需要銀行的資金支持，下游需要設備制造商的合作，展業不易，而作為獨立類的融資租賃公司應具有的能力和素質對于一個在我國尚顯稚嫩的行業來說又顯得力不從心。

3、某些行業領域存在政策障礙。目前，與融資租賃密切相關的法律、法規已基本建立，對維護融資租賃業的市場秩序，促進融資租賃業的發展發揮了積極作用。但在具體實施過程中，一些行業性的規定尚有諸多障礙，而從本質上講這些行業規定與融資租賃并無實質性矛盾，只是缺乏變通或規定的明確性上存在問題。如《建筑業企業資質管理規定》中指出：建筑業企業能夠申請到哪種等級的資質證書，它自身設備擁有情況是主要決定因素之一。而通過融資租賃方式租入的設備，由于其所有權歸融資租賃公司，盡管事實上建筑業企業將使用到底，但卻不能憑這些設備取得相應的資質等級。在這樣的規定面前，建筑業企業利用融資租賃方式取得設備的積極性就大大降低了。再如《醫療器械監督管理條例》中規定，融資租賃公司從事醫療設備租賃業務，視同醫療器械經營企業進行管理，須經藥監部門批準，并申請《醫療器械經營企業許可證》，復雜的規定、繁瑣的程序在開辦醫療設備融資租賃業務的租賃公司前多設了一道不必要的關卡。還有《中華人民共和國機動車登記辦法》規定，承租人在利用融資租賃方式取得機動車時，無法自己去登記，只能由該機動車的出租人即租賃公司去登記。而按《中華人民共和國道路交通安全法實施條例》規定，完全由融資租賃合同的承租人占有和使用的機動車，一旦發生交通事故，作為所有權人的租賃公司還須承擔連帶責任。現行規定為承租人帶來了諸多不便，也使出租人面臨的風險陡然增大。另外根據《中華人民共和國進出口關稅條例》和《保稅區海關監管辦法》規定，在融資租賃交易中，如以進口設備作為標的物，買賣合同中的買入人（融資租賃公司）即成為關稅的納稅義務人，而按現行規定，融資租賃公司并不能享有關稅減免待遇。因此，即使融資租賃合同的承租人本身符合關稅減免的規定條件，但是如果它是以融資租賃方式購入進口設備，就不能享受關稅減免待遇。如果保稅區內的企業想要通過售后回租的方式取得資金，租賃公司也要像一般進口那樣補交關稅。因關稅的困擾，而使一些非常適合采用融資租賃方式購置進口設備的業務無法正常開展。上述的種種行業規定對中國融資租賃業的發展設置了諸多障礙，一定程度上阻礙了中國融資租賃的順利開展。

二、促進我國融資租賃業發展的對策建議

為促進我國融資租賃業的發展，發揮其應有的功能和作用，必須對制約其發展的主要問題進行有效解決。

1、開辟穩定的長期資金來源渠道。目前融資租賃公司資金來源單一依靠銀行貸款方式這種局面，無論從數量上，還是期限結構上都無法滿足融資租賃業營運的需要。建議主管部門拓寬融資租賃公司資金來源渠道：可以允許融資租賃公司參照中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會頒發的《信貸資產證券化試點管理辦法》發行“租賃資產支持證券”，允許融資租賃公司吸收法人及機構投資者的大額存款，通過吸收的存款滿足自身營運，通過發行“發行對象僅限于金融機構和其他企業法人的”金融債券籌資，客觀上還可起到對融資租賃業優勝劣汰的作用。上述資金渠道的解決也可有效降低融資租賃公司的經營成本，更為重要的是資金瓶頸問題的解決，也為融資租賃公司辦出自己的特色創造了條件。

2、大力發展有金融機構和廠商背景的融資租賃公司。目前我國獨立類的融資租賃公司主導了融資租賃行業的經營現狀和經營格局。要改變這種局面，需要大力發展金融機構及大型廠商參股或控股的融資租賃公司，以提高融資租賃公司的市場適應能力，更好地滿足企業對融資租賃的需求。銀行參股或控股融資租賃公司雙方可進行更緊密的合作，使各自的優勢得到進一步發揮，各自的不足通過合作得以彌補：銀行充裕的資金有了新的出路，融資租賃公司的資金來源有了保障，銀行大量的客戶資源、信用信息資源、經營網絡是融資租賃公司可以依托的優勢，為融資租賃公司業務拓展提供便利。銀行和融資租賃公司的合作無疑能為客戶提供更為全面的服務。有母公司為依托的融資租賃公司在獲得了穩定的客戶群體的同時，由于有母公司的技術支持，還可在設備的增值服務、二手設備的回收處置等方面取得專業優勢。有附屬融資租賃公司作為營銷載體，還可有力促進母公司生產設備的銷售，擴大市場份額，可謂一舉兩得。

3、對有關辦法、條例進行必要的修改，做出明確規定，以適應融資租賃發展的需要。融資租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同后，有關租賃物所有權的報酬和風險全部轉移給了承租人，融資租賃公司保留的只是所有權的處分權。因此，在《建筑企業資質管理規定》中，在企業申請資質評定時，其通過融資租賃取得的施工機械應完全視同于企業自有資產對待。醫療設備是融資租賃公司根據承租人（醫療機構）所選擇的品牌、型號向指定的經銷商購置。醫療設備只是融資租賃公司向承租人融資的載體。融資租賃公司既不是醫療設備的經銷商，也不是使用該設備的醫療機構。因此，不應當把開辦醫療設備租賃業務的融資租賃公司視同醫療設備經營機構進行管理，對此，應在《醫療器械管理條例》中做出明確規定。《機動車登記辦法》和《道路交通安全法實施條例》對采取融資租賃方式購得的機動車應做出特別規定。應對融資租賃合同項下的機動車作以下規定：辦理注冊登記的，可以是融資租賃合同中的承租人，相應地，受理登記的也可以是承租人住地所在地的車管所。申請時，應提交融資租賃合同，機動車來歷憑證，如果沒有來歷憑證，則可以以租賃公司為買受人的交易發票替代，由申請注冊登記的承租人承擔所有人的義務。作為租賃物件，機動車歸租賃公司所有，只有租賃公司有權抵押，承租人無權抵押。作上述變通處理，則開辦機動車租賃業務所存在的問題基本可以得到解決。至于融資租賃公司能否享受關稅減免待遇，應按承租企業確定。在進出口關稅方面，融資租賃合同的承租人雖然不是租賃物的法定所有權人，卻是其經濟上的所有權人。同自行購置進口設備相比，采用融資租賃方式進口設備并不會使設備的使用范圍和實際使用人有任何實質改變。對《進出口關稅條例》應加入利用融資租賃進口設備的條款，以使融資租賃公司在為具備關稅減免優惠條件的承租人取得進口設備時，享受減免關稅待遇。在《中華人民共和國進出口關稅條例》中增加“以進口貨物為租賃物的融資租賃合同中的承租人，視同進口貨物的收貨人，可以是關稅的納稅義務人”。“融資租賃合同的出租人以取回的方式處分租賃物的，按照進口貨物辦理手續”的規定。這樣就可以很好的解決關稅減免待遇問題。

（作者單位：青島農業大學）