基于Ｍ．Ｈ．ＤＩＳ的我國商業銀行企業信用評級方法

摘要：《新巴塞爾協議》要求銀行加強內部評級，企業信用評級是內部評級的重要組成部分。鑒于國內定量分析方法的缺點而提出來M．H．DIS(多準則層次判別法)模型，此模型通過求得描述屬于某一信用級別的所有企業特征的效用函數，從而實現對企業的分類。這是一般的判別分析所沒有考慮的。

關鍵詞：M．H．DIS；多準則決策分析；企業信用評級；效用；商業銀行

中圖分類號：F832．2

文獻標識碼：A

一、引言

目前我國商業銀行企業信用評級方法偏于定性化，缺乏系統科學的定量分析。信用風險分析主要停留在傳統的比例分析階段，缺乏建立在統計分析和人工智能等現代科學方法基礎上的信用風險量化測量工具，對企業違約風險分析模型、企業破產失敗預警模型等科學定量模型的開發不足。目前國內常用的信用評級方法有打分法和統計判別分析，如多元判別分析MDA和邏輯分析(LogitAnalysis，LA)。MDA的最大優點在于其具有較好的解釋性和簡明性，缺陷是較嚴格的前提條件——要求數據服從多元正態分布和協方差矩陣相等，而現實中大量情形違背了上述假定。LA方法則不受DA假設的限制。但應用LA在樣本點存在完全分離時，模型參數的最大似然估計可能不存在，模型的有效性值得懷疑，另外該方法對中間區域的判別敏感性較強，導致判別結果不穩定。對處于轉軌時期的我國商業銀行，除通常正態分布和等協方差陣的要求外，使用MDA、LA存在的問題是用于信用評估的數據特性不穩定、歷史數據樣本容量小，這就導致使用MDA、LA時有效樣本數量小，影響其使用效果。……