上證５０指數收益率特征及其波動性分析
2006-12-31 00:00:00梁福濤
商業研究 2006年17期
摘要：研究國內非綜合指數即成份指數（上證50指數）的收益率特征及其波動性，可以估計得出對指數風險收益具有較好預測作用的自回歸——GARCH(1，1)-M模型，并實證分析指數收益的風險特性、穩定性、波動性等特征，這對當前探討上證50指數相關指數衍生品推出及其投資分析均具有重要意義。
關鍵詞：上證50指數；波動聚類性；bata值；GARCH模型
中圖分類號：F83091 文獻標識碼：A
文章編號：1001-148X（2006）17-0156-04
