封堵上市公司操縱利潤的暗門

盈利上升，多計提跌價準備；盈利下滑，再將跌價準備沖回。這是上市公司操縱利潤的常用手段。新會計審計準則將對癥下藥

今年2月15日財政部發布“新會計審計準則體系”，實現與國際財務報告準則接軌，被業界稱為是中國會計和審計行業里程碑。新準則將自2007年1月1日起在上市公司中率先執行。

新會計準則主要在四方面有重大調整，即“資產減值準備計提”、“債務重組方法”、“存貨管理”及“公允價值應用”。其中，減值資產一直是比較敏感的領域，因為減值沖回一般被認為是上市公司操縱利潤的常用手段——“盈利上升，多計提跌價準備；盈利下滑，再將跌價準備沖回”。而新準則堵住了有些企業通過計提來調節利潤的漏洞——“存貨跌價準備”、“固定資產減值準備”、“在建工程減值準備”和“無形資產減值準備”，從2007年開始計提后不能沖回，只能在處置相關資產后，再進行會計處理。

政策變更的路線

1992年我國實行第三次會計改革前，在我國會計法、會計制度中都沒有提到資產減值準備。只有在1992年11月30日，財政部發布了《企業會計準則》、《企業財務通則》、13項行業會計制度和10項行業財務制定（簡稱“兩則”、“兩制”），在會計準則、會計制度中才出現了壞賬準備這樣一種資產減值準備，而且規定企業對壞賬損失既可采用備抵法又可采用直接轉銷法核算，也就是說，只有當企業壞賬損失采用備抵法核算時，企業才可能提取壞賬準備。從此結束了計劃經濟的會計模式，確立了與市場經濟相適應并與國際慣例初步協調的新會計制度。

1998年《股份制試點企業會計制度》和隨后的《股份有限公司會計制度》規定，企業提取的資產減值準備有壞賬準備、存貨跌價準備、短期投資跌價準備和長期投資減值準備四種。在2000年12月29日發布的《企業會計制度》中規定，除金融企業和小型企業外的其他企業，在上述四種減值準備的基礎上， 又增加了委托貸款減值準備、固定資產減值準備、在建工程減值準備、無形資產減值準備四種，至此資產減值準備由四項擴展到八項。

資產減值損失的轉回

關于資產減值損失涉及一個轉回問題。

現行制度規定，所有的資產都要計提減值準備（貨幣資產除外）。從現行減值準備的會計處理方法上看，資產減值發生時大致可以作為三種情況處理：一是作為費用處理，二是作為投資損失處理，三是作為營業外支出處理。但是，某些資產發生減值后，有時候又有可能發生增值，所以這就涉及資產減值損失的轉回問題。

對此，GAAP和IAS的規定有所不同。美國GAAP認為減值是永久性的，而IAS認為減值可能是暫時性的。IAS認為關于減值的任何變動，都與會計估計變更類似。因此其允許轉回是可以理解的。IAS的規定也可以理解，一方面各國的實務不盡相同，不能像美國GAAP那樣作強制規定；另一方面，現實中確實也存在暫時性減值的現象，所以沖回也不為過。

其實，在大多數情況下，資產減值是永久性的，具有不可逆轉性。試想一下，一種商品或服務一旦失去市場，不再被需要，帶不回現金，這種形勢還會逆轉嗎？在這個快速前進的時代，新產品、新服務層出不窮，各領風騷三五年，新的出來了，舊的好日子就到頭了。舉個例子，現在大家都用手機了，尋呼服務還會有很大市場嗎？那么尋呼服務相關的固定資產和無形資產還會值錢嗎？如果無法轉作他用的話，答案就是否定的。這是為什么美國GAAP 規定減值一旦計提就不允許轉回的主要原因。

減值準備會計的難點

首先是資產減值會計的其確認標準上。

資產減值的確認標準主要有三種：

第一，永久性標準（permanent criterion），要求只對永久性資產（即在可預見的未來不可能恢復）的資產減值進行確認。支持這種標準的主要理由是可以避免確認暫時性減值損失，反對者認為其不符合資產的定義，難以界定暫時性減值和永久性減值，有可能促使管理當局故意遲延減值損失的確認。

第二，可能性標準（probability criterion），需要對可能的資產減值予以確認。其目的主要在于與歷史成本框架保持一致和避免對不必要的減值損失的確認。

第三，經濟性標準（economic criterion），要求對資產負債表日發生的任何資產減值進行確認。《國際會計準則第36 號—資產減值》廣泛應用這一標準。

現在問題是，我國《企業會計制度》未明確規定應用的標準，從相關條文中可以看出，3種確認標準兼有，只是不同種類的資產確認標準側重不同而已。

其次是，資產減值會計中存在減值準備的濫用的問題。

計提減值準備成了上市公司操作利潤的手段。上市公司利用“計提準備”操作利潤的方式主要有：一是“甜餅罐”（cookie jar），原意是指趁食品豐富時往那里儲備糖果，形勢不好時偷偷取出來享用。轉意指某些公司設置資產減值準備，作為企業報告業績的蓄水池或緩沖區，一般都是在收益情況比較好的年度以計提秘密準備的形式設立，在戰略需要時釋放（轉回），以達到其操作利潤的目的。

二是“大洗澡”（big bath），即集中在某一年度巨額計提利潤，造成當年巨虧，來年可輕裝上陣，不提或少提減值準備，為利潤增長埋下伏筆。擺弄資產減值的動機，在上市公司，通常是為了實現再融資目的或避免因“三連虧”而遭到退市；在非上市公司，通常是為了滿足業績考核指標或逃廢債務。有時是對利潤的虛增，有時是對利潤的虛減。

可行性的解決路徑

針對這些問題，可行的策略首先是提高信息的透明度。

盡管我國有關法規明確要求，上市公司資產減值準備變更對本年度財務狀況及經營成果產生重要影響的應予說明，但幾乎所有上市公司對計提（轉回）、不提（少提）資產減值準備的原因均未作詳細披露。因此，監管部門對披露信息不足的公司，應責令其披露導致資產減值發生的具體原因及其對資產減值服務能力的影響、資產的可收回價值、確認的減值損失依據、資產減值沖回的原因及金額、資產減值變更對本期利潤的影響比例等。

其次是加強對資產減值會計的規范。政府應盡快制訂資產減值準則，規范企業會計制度，增強資產減值準備的可操作性。

鑒于我國目前上市公司造假成風的實際情況，不妨在短時間內對資產減值進行硬性規定，即將資產減值準備計提的規定具體化。例如，規定一定的計提比例，對可變現凈值、可收回金額的確定制定客觀標準，定期公布具有代表性資產的市場價格，全面詳細地介紹資產減值的確認、計量的標準及對八項資產減值準備的具體會計處理等。雖然從理論上講，這種做法使會計信息喪失了一部分真實性，但是從實際看來，它將有效制止上市公司利用資產減值準備造假， 在短時間內是利大于弊的。

此外，可以進一步與國際會計準則接軌，引用“現金產出單元”。

估計現金產出單元(cash generating unit)，指從持續使用中產生現金流入的最小的可辨認資產組合，而該資產組合的持續使用很大程度上獨立于其他資產或資產組合。按照《企業會計制度》的規定，在估計資產的可收回金額時，往往以單項資產或資產類別為基礎進行確定。這在實際操作中存在某些局限性，在很多情況下并不能認定某一資產的可收回價值，因為在一般情況下都是許多資產共同作用產生現金流入，不妨引入“ 現金產出單元”進行評估。

現金產出單元是不依賴于別的資產組合就能為企業產生現金流量的最小的可辨認的資產組合，可以是某一單項資產，也可以是若干資產組合體。通過對企業資產使用方式、作用和特點的分析，就可以將眾多資產進行組合，在其組合過程中，應當考慮的因素有產品線、營業特征、地點、地區或地域及管理當局的有關政策等。

如果單項資產的可收回金額難以確定，公司管理層應據此辨別該項資產所屬現金產出單元，估計該單元整體的可收回金額，并通過現金產出單元的可收回金額與賬面價值的比較，來判斷是否發生減值損失，以此確定發生價值損失的金額。然后，在該現金產出單元的資產間以加權平均法等適當方法分攤減值損失。

例如：某礦業企業自己擁有一條鐵路以支持其采礦生產。該鐵路只能以報廢價值出售，并且該鐵路持續使用不可能在很大程度上獨立于礦業企業的其他資產而產生現金流入。估計該鐵路的可收回價值是不可能的，因為不能確定鐵路的使用價值， 而且其很可能不同于其報廢價值。因此，企業應估計現金產出單元(即整個礦山)的可收回價值，進而計算出鐵路的減值損失。